智能家居行業(yè)雙周報：政策引航AI+消費 助推智家行業(yè)發(fā)展
1）雙周行情：近2 周（2025.02.02-2025.02.14）上證綜指上升2.96%，深證成指上升5.84%，創(chuàng)業(yè)板指上升7.34%；智能家居指數(shù)上升6.72%，跑贏上證綜指3.77pct，跑贏深證成指0.88pct，跑輸創(chuàng)業(yè)板指0.62pct；滬智家居指數(shù)上升6.74%，跑贏上證綜指3.78pct，跑贏深證成指0.90pct，跑輸創(chuàng)業(yè)板指0.60pct。
鋁行業(yè)周報：需求繼續(xù)恢復 石油焦價格大漲帶來擾動
宏觀：本周（2月10日-2月14日，下同）宏觀面多空交織，海外方面，特朗普稱將對所有輸美鋼鋁征收25%關稅，或將抬高美國終端采購鋁的成本，且各地紛紛表示抗議；鮑威爾聽證會表示最新數(shù)據(jù)顯示通脹壓力緩和但尚未實現(xiàn)目標，對國債流動性感到有些擔憂，縮表仍有很長的路要走，美聯(lián)儲可能不得不針對關稅政策調整利率。
福建泉州體育產(chǎn)品延鏈成群向高端
不久前，工業(yè)和信息化部公示2024年國家先進制造業(yè)集群名單，泉州現(xiàn)代體育產(chǎn)品集群入選。該集群以休閑體育為特色、紡織鞋服為核心，融合體育器械、紡織服裝、皮革制鞋、體育服務等眾多行業(yè)。
機械設備行業(yè)：銅產(chǎn)業(yè)高質發(fā)展政策發(fā)布 帶動全產(chǎn)業(yè)鏈裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展
2025 年2 月11 日，工業(yè)和信息化部等11 個部委聯(lián)合發(fā)布《銅產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展實施方案（2025—2027 年）》，以下簡稱“方案”。
傳播文化業(yè)：《哪吒2》票房再超預期 IP周邊銷售望達數(shù)十億元
《哪吒之魔童鬧?！防塾嬈狈恳淹黄?00 億元，總票房預期高達150-160 億元，有望沖擊全球影史TOP5，相關IP 衍生品SKU 數(shù)量多達50 余款，銷售額望達數(shù)十億元。
多頭玫瑰一度突破13元/枝 海外訂單紛至沓來
2月13日，“情人節(jié)”前夕，在云南昆明斗南花市，仿佛置身于一片火紅玫瑰的海洋。與平時不同的是，各色鮮花不再單獨售賣，而是捆扎為多彩花束吸引著來往客流。
鉻鹽行業(yè)動態(tài)研究：鉻礦價格觸底反彈 鉻鹽產(chǎn)業(yè)鏈有望景氣上行
據(jù)湖北振華化學股份有限公司微信公眾號，2025 年2 月11 日，振華股份發(fā)布關于產(chǎn)品價格調整的通知。由于產(chǎn)品原材料價格大幅上漲，公司生產(chǎn)成本漲幅較大，為了保證產(chǎn)品和服務質量，公司決定將金屬鉻在原價格基礎上上調3000 元/噸。
計算機行業(yè)研究：激光雷達系列三：從智駕之眼到機器人之眼
系列第三篇集中回應車載市場的“量價疑慮”以及對機器人市場進行前瞻性分析展望。24Q3 以來，激光雷達板塊關注度顯著提升，主要落地場景車載市場出現(xiàn)拐點級變化——A 面是數(shù)量端加速放量推動的15 萬以上新能源車前裝激光雷達滲透率“跨越鴻溝”（22/23/24 年分別為3.3%/8.7%/21.6%），B 面是價格端4 年間連續(xù)打6 折降數(shù)量級的“科技平權”。
廢水不“廢” “綠電”更“綠”——走進我國首個光伏廢水處理零排項目
春節(jié)過后，位于內蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市伊金霍洛旗的蒙蘇經(jīng)濟開發(fā)區(qū)水資源再生廠項目一片繁忙景象。來自開發(fā)區(qū)零碳產(chǎn)業(yè)園的光伏廢水經(jīng)過高效沉淀除硅除硬、生化、臭氧催化氧化等處理后產(chǎn)出高品質中水，后又經(jīng)中水回用管道返回零碳產(chǎn)業(yè)園進行再利用。作為我國首個光伏廢水處理零排項目，其光伏廢水循環(huán)利用率達到95%，并且實現(xiàn)了廢水零排放，為我國光伏產(chǎn)業(yè)廢水蹚出一條綠色低碳處理利用之路。
軟件與服務行業(yè)：谷歌受反壟斷調查 國產(chǎn)操作系統(tǒng)有望受益
2 月4 日，市場監(jiān)管總局網(wǎng)站公布消息，美國谷歌公司因涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，被市場監(jiān)管總局依法立案調查。
機械行業(yè)2024年業(yè)績預告綜述：料峭春寒 梅花點點
整體業(yè)績承壓，關注景氣向上細分賽道。從已披露業(yè)績預告的291家公司看，業(yè)績普遍承壓。凈利潤中值同比下滑66%，預虧公司占比提高，業(yè)績高增公司占比降低。新能源設備、機器人等行業(yè)由于需求周期性調整、競爭加劇等原因業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，拖累整體行業(yè)表現(xiàn)。但3C、半導體、電動工具、紡織設備等行業(yè)表現(xiàn)出較好的景氣度，相關公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼。
增開銀發(fā)旅游列車 將列車改造納入“兩新”支持范圍
2月11日，商務部、文化和旅游部、國鐵集團等九單位印發(fā)《關于增開銀發(fā)旅游列車 促進服務消費發(fā)展的行動計劃》(以下簡稱《行動計劃》)，提出到2027年，構建覆蓋全國、線路多樣、主題豐富、服務全面的銀發(fā)旅游列車產(chǎn)品體系，銀發(fā)旅游列車服務標準體系基本建立，形成一批主題旅游列車品牌，銀發(fā)旅游列車開行數(shù)量、旅客運輸量較2024年實現(xiàn)較大幅度增長。
IP衍生品系列深度二：集換式卡牌
集換式卡牌是一種集游戲娛樂、智力策略、社交互動與文化收藏于一體的IP 衍生品。全球知名TCG 均有較長發(fā)展歷史，并在近年推進大陸市場。集換式卡牌的產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了從IP 授權、卡牌的生產(chǎn)發(fā)行到銷售流通的多個環(huán)節(jié)。此外伴隨卡牌市場的發(fā)展與成熟，亦圍繞著該產(chǎn)業(yè)鏈形成了一系列產(chǎn)業(yè)鏈配套環(huán)節(jié)。集換式卡牌作為IP 衍生品中的一類產(chǎn)品，IP 驅動為其主要特征之一。除此之外，集換式卡牌具有集換性、策略性、收藏性、社交性等屬性。
休閑零食行業(yè)洞察之渠道篇(一)：搶灘會員超市 卡位戰(zhàn)略高地
質價比消費：中產(chǎn)群體的新消費傾向當前消費環(huán)境有變，但信心潛力仍在，尤其是質價比需求依舊旺盛。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入同比增長4.6%，略低于2023 年的5.1%增速，但整體處于較穩(wěn)定增速水平。
山西虛擬電廠規(guī)模突破200萬千瓦
2月6日，從國網(wǎng)山西省電力公司了解到，隨著進入山西電力市場的虛擬電廠聚合用戶增加，聚合容量已增至201.38萬千瓦，山西虛擬電廠規(guī)模正式進入百萬千瓦級行列。
醫(yī)藥行業(yè)周報：AI+醫(yī)藥趨勢正逐步形成
AI正逐步重塑新藥的研發(fā)模式，傳統(tǒng)的新藥研發(fā)是一項依賴研發(fā)者經(jīng)驗、長周期、高投入的復雜的工程，隨著AI技術的融入，新藥研發(fā)的組織模式正逐步改變，在分析復雜生物系統(tǒng)、識別疾病生物標志物和潛在靶點、模擬藥物與靶點的相互作用、預測候選藥物的安全性與有效性，以及臨床試驗管理等多個環(huán)節(jié)中，AI展現(xiàn)出巨大的應用價值。雖然基于AI+新藥研發(fā)仍在持續(xù)驗證階段，尤其需要臨床數(shù)據(jù)和真實世界療效數(shù)據(jù)的持續(xù)驗證，但在前端的藥物篩選，AI帶來的效率提升、成本的節(jié)省，研發(fā)周期縮短是傳統(tǒng)研發(fā)方式難以實現(xiàn)的。
