電力設(shè)備行業(yè):擁抱光伏平價大周期,關(guān)注促消費政策后續(xù)實施
新能源汽車: 促消費政策出臺, 新能源車影響幾何。 6月 6日, 發(fā)改委等三部門發(fā)布 《 推動重點消費品更新升級,暢通資源循環(huán)利用實施方案 ( 2019-2020年)》 的通知, 有以下幾點值得關(guān)注: 1) 該政策中最主要的變量在于北京市常
通信行業(yè):美國將華為列入“實體名單”,電信將首次啟動光模塊集采
本周行情回顧:本周市場主要指數(shù)繼續(xù)下跌,滬深300、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別為2.19%、3.42%和3.59%,通信(中信)指數(shù)表現(xiàn)弱于大市,本周下跌了3.85%。通信設(shè)備制造(中信)指數(shù)領(lǐng)跌,跌幅達(dá)4.06%,電信運營Ⅱ(中信)、增值服務(wù)Ⅱ(中信)指數(shù)跌幅分別為3.66%和2.35%。5G指數(shù)下跌2.87%,同時寬帶提速、IPV6指數(shù)以及移動互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)分別下跌了3.73%、3.64%和3.28%。
化工行業(yè):重點布局精細(xì)化工板塊低估值及成長性確定的龍頭標(biāo)的
一、 繼續(xù)推薦精細(xì)化工板塊龍頭公司: 江蘇響水爆炸事故影響深遠(yuǎn),我們預(yù)計省內(nèi)園區(qū)的安全生產(chǎn)評估工作年內(nèi)就會展開,江蘇省內(nèi)園區(qū)及企業(yè)臨時降負(fù)荷,臨時抱佛腳進(jìn)行檢修的現(xiàn)象將會頻現(xiàn),會壓低江蘇省內(nèi)精細(xì)化工品整體開工率,導(dǎo)致精細(xì)化工價格出現(xiàn)逐步上升。我們反復(fù)強調(diào)此次是精細(xì)化工品價格的整體走高,漲價會覆蓋染料、農(nóng)藥、維生素及添加劑各個品種,繼續(xù)推薦各細(xì)分領(lǐng)域具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化的龍頭公司及新材料成長股標(biāo)的。
環(huán)保行業(yè):垃圾分類制度加速推進(jìn),分類工作全面啟動
上周(0603-0607)上證綜指下跌 2.45%,深證成指下跌 3.79%,中小板指下跌 3.87%,創(chuàng)業(yè)板指下跌 4.56%,滬深 300指數(shù)下跌 1.79%,公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)下跌 2.86%,
計算機:態(tài)勢感知,預(yù)見未來
態(tài)勢感知的本質(zhì)是主動防御,在未出現(xiàn)安全事件前預(yù)知威脅存在,是傳統(tǒng)被動防御策略的改進(jìn)。 態(tài)勢感知原本是軍事概念,引入信息安全領(lǐng)域用來指代通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來分析多個數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù),以實現(xiàn)能夠在攻擊方在實施攻擊前就發(fā)現(xiàn)威脅并對風(fēng)險進(jìn)行處理。
鋼鐵行業(yè):需求季節(jié)性走弱鋼價再震蕩下行
供給方面,我們追蹤排放數(shù)據(jù)看到唐山限產(chǎn)的實際執(zhí)行力度再加大,同時盈利下滑導(dǎo)致鋼廠檢修增多和電弧爐供給收縮,然而需求端開始邊際走弱,鋼價震蕩下行。當(dāng)前螺紋鋼的價格比較符合我們對明年價格中樞的判斷,但短期內(nèi)隨著需求季節(jié)性轉(zhuǎn)弱,鋼價仍然有進(jìn)一步下探的可能。中期看,房地產(chǎn)開發(fā)投資仍在高位,基建投資企穩(wěn),制造業(yè)投資持續(xù)擴大,全社會固定資產(chǎn)投資持續(xù)回升,需求和盈利有較好韌性,鋼價不具備過度下跌的基礎(chǔ),應(yīng)關(guān)注預(yù)期差帶來的超跌反彈和細(xì)分領(lǐng)域用鋼業(yè)績增長帶來的投資機會。
紡織服裝行業(yè):3月我國紡織品出口同比上升、服裝出口同比下降
投資要點板塊公司行情: 上周, SW 紡織服裝板塊下跌 1.78%,滬深 300下跌 1.81%。目前SW 紡織服裝行業(yè) PE 為 22.73倍,高于近 1年均值。 本周漲幅前 3的紡織服裝公司分別為: *ST 中絨( +15.15%)、步森股份( +10.17%)、三夫戶外( +9.87%);
紡織服裝行業(yè):618戰(zhàn)火初燃,天貓京東重視程度大增,比肩“雙十一”值得期待
目前距618還有不到一個月,與近年來雙十一逐漸擴展到11月初即開始類似,作為上半年電商消費最大驅(qū)動,618活動也將從六月初逐漸推出,阿里巴巴和京東雙方從本周開始加大宣傳造勢、做出準(zhǔn)備:
生物醫(yī)藥行業(yè):國產(chǎn)創(chuàng)新力量逐步崛起,多個產(chǎn)品重磅數(shù)據(jù)發(fā)布
2019年ASCO(AmericanSocietyofClinicalOncology,美國臨床腫瘤學(xué)會)將于2019年5月31日至6月4日在美國芝加哥舉行,多數(shù)在大會上報告的臨床研究已經(jīng)在線發(fā)布摘要。此文我們摘錄了國內(nèi)企業(yè)部分在研產(chǎn)品的臨床試驗結(jié)果情況供大家參考。
電力設(shè)備:管中窺豹,從日韓鋰電隔膜企業(yè)發(fā)展看我國鋰電隔膜行業(yè)的現(xiàn)在和未來
動力鋰電對隔膜參數(shù)的要求推動了隔膜制備工藝的技術(shù)迭代
煤炭行業(yè):行業(yè)平穩(wěn)情緒回暖,資本運作預(yù)期升溫
行業(yè)近況:兩會之后供給開始恢復(fù),下游電力需求偏弱,鋼焦需求回暖,庫存處于正常水平,煤炭價格向下窄幅波動,煤企業(yè)績展望穩(wěn)定。
銀行業(yè):4月信貸投放明顯放緩,未來社融增速穩(wěn)中有升
4月信貸投放放緩?fù)壬僭?企業(yè)部門新增量回落至18年以來次低值
非銀行金融行業(yè):科創(chuàng)板推出及二級市場明朗化催化短期行情
證券:近期,受中美貿(mào)易摩擦影響,二級市場震蕩加大。券商作為高貝塔板塊,波動更大。目前板塊整體估值為1.5倍。從業(yè)績上來看,券商業(yè)績環(huán)比下降,同比增加,自營業(yè)績變動更大,連續(xù)2個月二級市場的調(diào)整,預(yù)計券商業(yè)績二季度承壓。長期來看,科創(chuàng)板是現(xiàn)階段資本市場改革的試驗田,也會重塑行業(yè)生態(tài)、集中度、盈利模式。金融開放是大勢所趨,券商打造差異化的競爭優(yōu)勢是必然選擇。短期來看,刺激券商板塊的催化劑有科創(chuàng)板推出超出預(yù)期和二級市場行情明朗化。個股上,因近期券商波動主要受宏觀環(huán)境的影響,建議關(guān)注中小券商。
國防軍工行業(yè):出口管制持續(xù)收緊,推薦核心資產(chǎn)與國產(chǎn)化替代
第21周中證軍工指數(shù)收益為-1.15%,關(guān)注板塊回撤帶來的投資機會。
醫(yī)藥生物行業(yè):逢低布局高景氣度細(xì)分領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)個股
我們認(rèn)為,盡管短期市場受到外圍不確定因素影響較大,但長期看利好A股長期持續(xù)向好的內(nèi)在邏輯未發(fā)生明顯改變:經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、資本市場制度化建設(shè)以及海外資金對A股持續(xù)青睞等。
通信行業(yè):華為被美方列入“實體名單”,中國5G牌照有望提前發(fā)放
行業(yè)觀點:上周,美國商務(wù)部發(fā)布聲明稱,將華為及其附屬公司列入管制“實體名單”。這表示華為無法在未經(jīng)美國政府允許下,從美國公司購買零件和軟件。目前谷歌已暫停與華為的部分合作,包括硬件、軟件和技術(shù)服務(wù)的轉(zhuǎn)讓,將對華為海外的智能手機業(yè)務(wù)造成影響。
