機械行業(yè):寧德時代正式開啟新一輪產(chǎn)能擴張 設(shè)備商將迎來春天
寧德時代公布定增計劃大量募資用于產(chǎn)能擴張,新一輪的鋰電擴產(chǎn)大幕正式拉開,設(shè)備行業(yè)將充分受益。
有色金屬行業(yè):利率下行+避險情緒共振 驅(qū)動黃金價格創(chuàng)新高
①金價:近期 Comex 黃金收盤價攀升至1645.9 美元,續(xù)創(chuàng)2013 年2 月以來新高。②UST 10YR:美國十年期國債收益率(UST 10YR)繼續(xù)走低至1.46%,創(chuàng)2016 年以來新低。③期限利差:受長端利率快速走低帶動,美債“十年減三月”期限利差倒掛程度進一步走闊至-10BP。
鋼鐵行業(yè):庫存持續(xù)大幅累積
在1 月天量信貸以及中央政治局會議釋放加大逆周期調(diào)節(jié)力度信號下,行業(yè)資本市場延續(xù)修復行情,現(xiàn)貨鋼坯價格在周一大跌300 元之后逐漸觸底反彈,鋼價綜指下降1.20%,螺紋期貨主力合約價格上漲2.56%,鐵礦受國外礦山發(fā)貨下降以及港口庫存下降影響短期供需偏緊,鐵礦期貨主力合約大漲7.48%。權(quán)益方面,申萬鋼鐵板塊絕對收益、相對收益分別為2.69%、-1.37%,全市場排名第二十四。
計算機行業(yè):云計算快速落地 云安全發(fā)展可期
隨著企業(yè)上云步驟加快、云計算產(chǎn)業(yè)的逐漸成熟、云計算應用領(lǐng)域的不斷擴大和網(wǎng)絡(luò)攻擊形態(tài)的不斷演變,我國政商對于云安全的需求將逐年上升。
房地產(chǎn)行業(yè):蘇州發(fā)布土拍新政 延續(xù)邊際改善
2 月19 日,蘇州市自然資源和規(guī)劃局發(fā)布《蘇州市自然資源和規(guī)劃局關(guān)于做好土地出讓相關(guān)工作有效應對疫情的通知》(以下簡稱《通知》),指出為“應對疫情對土地出讓帶來的影響,維護我市土地市場健康平穩(wěn)運行”,將有關(guān)事項作如下通知“1、加快工業(yè)用地供應,保障產(chǎn)業(yè)項目落地;2、調(diào)整交地、開竣工等履約要求;3、延長土地出讓金繳納時限;4、調(diào)整超過市場指導價報價規(guī)則;5、各縣級市、吳江區(qū)以及工業(yè)園區(qū)可參照執(zhí)行”。
物業(yè)管理行業(yè):政策紅利不斷釋放 營商環(huán)境大幅改善
國常會決定階段性減免企業(yè)社保費,這極大減輕行業(yè)因為抗擊疫情所額外增加的成本負擔,預計運作規(guī)范的企業(yè)更為受益。此次政策是一次性的,但預計支持穩(wěn)就業(yè)的現(xiàn)代服務業(yè)態(tài)度是一貫的。
銀行業(yè):凈利潤增長平穩(wěn) 各指標變化幅度很小
銀保監(jiān)會披露商業(yè)銀行2019年四季度監(jiān)管數(shù)據(jù)。
醫(yī)藥外包行業(yè):景氣度持續(xù) 看好中國市場紅利下的生物藥CDMO領(lǐng)域
本周醫(yī)藥外包板塊表現(xiàn):短暫回調(diào),再次強調(diào)三個主邏輯從wind 中信醫(yī)藥分類看,2020 年2 月10 日至2 月14 日,醫(yī)藥外包板塊整體下跌3.05%,跑輸中信醫(yī)藥指數(shù)0.96 個百分點。其中康龍化成、藥明康德和藥石科技表現(xiàn)較為強勁,逆勢上漲10.3%、7.2%和5.2%,九洲藥業(yè)、亞太藥業(yè)和博騰股份本周回調(diào)下跌,跌幅分別為26.4%、15.8%和14.1%。
光伏行業(yè):2020標桿電價將出 光伏平價且行且近
光伏標桿啟動征求意見,有望盡快出臺。根據(jù)智慧光伏披露信息,近期部分光伏企業(yè)已接到國家發(fā)改委價格司《關(guān)于2020 年光伏電站政策征求意見稿》的通知。根據(jù)通知內(nèi)容I-III 類地區(qū)標桿電價分別設(shè)定為0.33 元/kWh(-0.07 元/kWh),0.38 元/kWh(-0.07 元/kWh),0.47 元/kWh(-0.08 元/kWh);同時對于工商業(yè)分布式上限價格設(shè)定為0.05 元/kWh;戶用項目電價暫未確定。征求意見要求本周內(nèi)反饋,后續(xù)有望快出臺。
房地產(chǎn)行業(yè):疫情對房地產(chǎn)業(yè)(地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理、商業(yè)地產(chǎn))的影響分析
住宅地產(chǎn)——需求遞延:短期關(guān)停售樓處影響明顯,但或間接促進三四月小陽春,微幅下調(diào)銷售額增速預測和竣工增速預測
通信行業(yè):疫情對行業(yè)全年影響不大 云視頻產(chǎn)業(yè)迎來加速發(fā)展
上周,市場走勢分化,云計算指數(shù)漲幅最大。創(chuàng)業(yè)板指上漲 4.6%,中小板、滬深 300 指數(shù)下跌 2.6%。同期,通信(中信)指數(shù)跌幅為 1.0%,跌幅接近市場指數(shù)。從行業(yè)比較看,上周通信行業(yè)在 29 個中信行業(yè)一級指數(shù)中位列第 10 位,排名居中。從子板塊看,上周,通信設(shè)備制造(中信)下跌 2.5%,跌幅最大。
化工行業(yè):企業(yè)陸續(xù)復工 重申把握三條主線投資機會
過去一周化工指數(shù)下跌-1.69%,同期滬深 300 下跌-2.60%。
教育行業(yè):持續(xù)推薦教育信息化+在線教育
本周隨筆:K12在線教育:黃金賽道,景氣持續(xù)2020年初,在新冠病毒疫情這一“黑天鵝”事件下,在線教育憑借線下教育無法比擬的優(yōu)勢獲得政策與資本的加碼關(guān)注。我們在此重申在線教育、尤其是K12在線教育賽道的黃金屬性,看好未來3-5年行業(yè)的發(fā)展前景。
醫(yī)藥生物行業(yè):2019Q4公募重倉醫(yī)藥持股占比下降 硬核資產(chǎn)仍受偏好
2019Q4 公募基金重倉持股情況陸續(xù)披露,我們對截至2020 年1 月21日15時的已發(fā)布信息進行了詳細梳理與分析,數(shù)據(jù)樣本來源于wind 終端-基金資產(chǎn)配置板塊-中國公募基金-基金市場類-基金市場類(凈值)-全部基金。
交通運輸行業(yè):加盟快遞時效短板明顯改善 2020年存量博弈加速龍頭突圍
快遞:2019 年快遞量同增25.3%(據(jù)國家郵政局),龍頭交鋒加速格局集中、客戶分群。受益于電商下沉低線市場以及促銷力度升級,快遞行業(yè)保持了較快增長;電商聚集效應加劇價格戰(zhàn),2019 年快遞單價(扣除附加收入)同降5.4%(據(jù)國家郵政局)。據(jù)電商物流指數(shù)測算,2019 年電商件同增29%至501 億件。預計2020 年快遞量增速約為21%,2022年有望突破1000 億件快遞。