電子行業(yè)簡評(píng)：華為MATE 60和MATE X5旗艦手機(jī)亮點(diǎn)頗多 建議關(guān)注國產(chǎn)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈
華為Mate60和Mate X5旗艦系列手機(jī)未發(fā)先售，引發(fā)全市場(chǎng)高度關(guān)注。2023年8月29日，華為在未開發(fā)布會(huì)的情況下在官網(wǎng)悄然發(fā)布旗下Mate旗艦系列最新一代手機(jī)Mate 60及Mate 60 Pro，分別定價(jià)5999及6999元起，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。
建材行業(yè)基本面數(shù)據(jù)大全
本周全國水泥市場(chǎng)價(jià)格環(huán)比繼續(xù)回落，跌幅為0.3%。價(jià)格下調(diào)區(qū)域主要是北京、江西、河南和陜西地區(qū)，幅度10-20元/噸；價(jià)格上漲區(qū)域?yàn)樵颇?，幅?0元/噸。
保險(xiǎn)行業(yè)：改善充足率水平 引導(dǎo)長期資金入市
事件：國家金融監(jiān)管總局于9 月10 日發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》，從實(shí)施差異化資本監(jiān)管、優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)因子三維度調(diào)整償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以促進(jìn)保險(xiǎn)公司回歸本源和穩(wěn)健運(yùn)行。
衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)跟蹤報(bào)告之一：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)發(fā)展 關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司
華為推出全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機(jī)Mate 60 Pro。2023 年8 月29 日，華為推出“HUAWEI Mate 60 Pro 先鋒計(jì)劃”，號(hào)稱“史上最強(qiáng)大的Mate 手機(jī)”。
高速公路行業(yè)深度研究報(bào)告：價(jià)值洼地再挖掘：高速公路全行業(yè)掃描
高速公路行業(yè)基本情況概覽：發(fā)展歷程：我國高速公路行業(yè)已進(jìn)入成熟平穩(wěn)期，未來國家高速公路建設(shè)步伐將放緩。盈利模式：高速公路企業(yè)收入端主要是通行費(fèi)收入，基本由量驅(qū)動(dòng)，價(jià)格彈性小；成本端主要是折舊與攤銷、養(yǎng)護(hù)成本等，其中折舊攤銷占六成左右，受所在區(qū)域單公里造價(jià)的影響。
石油行業(yè)：沙特挺價(jià)決心支撐原油價(jià)格近期延續(xù)強(qiáng)勢(shì)
OPEC+延長減產(chǎn)后產(chǎn)油國與歐美消費(fèi)國博弈加劇，預(yù)期近期原油偏強(qiáng)并可能向上沖擊95 美元/桶。但中期供需邊際轉(zhuǎn)弱，需留意歐美宏觀風(fēng)險(xiǎn)。長期中樞向上。
新能源電力行業(yè)周報(bào)：XBC電池預(yù)期提振 大宗商品價(jià)格走勢(shì)分化
上周（09/04-09/08）申萬光伏設(shè)備板塊下跌3.95%，跑輸滬深300指數(shù)2.59個(gè)百分點(diǎn)，申萬風(fēng)電設(shè)備板塊下跌1.13%，跑贏滬深300指數(shù)0.23個(gè)百分點(diǎn)。
建筑行業(yè)9月投資策略：基建增速有望企穩(wěn) 靜待央企經(jīng)營質(zhì)效改善
基建增速連續(xù)下滑，專項(xiàng)債發(fā)行明顯提速。2023 年至今，基建投資增速相對(duì)年初的市場(chǎng)預(yù)期偏弱，1-7 月廣義/狹義基建投資增速分別為9.4%和6.8%，較年初有明顯下滑。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)&數(shù)據(jù)要素行業(yè)月報(bào)第8期：財(cái)政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》
在部委層面，財(cái)政部公布的《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》為數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的閉環(huán)寫下了重重的一筆；工信部要求加快推進(jìn)部屬企業(yè)數(shù)據(jù)確權(quán)授權(quán)；自然資源部提出推測(cè)繪地理數(shù)據(jù)開放。
科學(xué)儀器行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：政策組合拳出臺(tái) 國產(chǎn)儀器發(fā)展再獲良機(jī)
1. 七部門發(fā)布《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024 年)》，推動(dòng)儀器儀表等8 個(gè)重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)穩(wěn)增長
鋰電行業(yè)2023年8月月報(bào)：8月市場(chǎng)需求平穩(wěn) 新技術(shù)應(yīng)用不斷涌現(xiàn)
根據(jù)乘用車聯(lián)合會(huì)調(diào)研顯示，8月中旬乘用車總體市場(chǎng)折扣率約為18.0%，與7月底持平，終端優(yōu)惠力度得以延續(xù)。零售銷量占比超八成的頭部廠商月初零售目標(biāo)較上月增長約5.0%，較去年同比微減。初步推算8月狹義乘用車零售市場(chǎng)約為185.0萬輛左右，環(huán)比增長4.7%，同比下降1.3%。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)：醬香拿鐵日銷1億元 對(duì)平臺(tái)日均拉動(dòng)1% 對(duì)配送服務(wù)日均收入+20%
事件：瑞幸與茅臺(tái)聯(lián)名新產(chǎn)品“醬香拿鐵”9 月4 日上市，據(jù)瑞幸咖啡官方數(shù)據(jù)，單日銷量542 萬杯，銷售額突破1 億元。瑞幸配送服務(wù)主要使用順豐同城、達(dá)達(dá)等第三方配送平臺(tái)，我們判斷對(duì)其日單量貢獻(xiàn)也將有一定拉動(dòng)作用。
光伏新技術(shù)系列深度報(bào)告之三：龍頭全面倒向BC方案 產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何
核心觀點(diǎn)：BC路線作為未來光伏電池重要的提效路徑之一，優(yōu)勢(shì)在于可以提高電池的短路電流，并可以與TOPCon、HJT技術(shù)相結(jié)合，兼容性較好。IBC技術(shù)對(duì)背面N、P區(qū)圖形化的精度以及金屬化方案都有較高要求，工藝難度較高，具備一定壁壘。BC電池具備高功率及美觀性的特點(diǎn)，能夠在海外分布式市場(chǎng)享受較高溢價(jià)。
電動(dòng)車2023年中報(bào)總結(jié)：行業(yè)盈利分化顯著 中游盈利逐步回歸 龍頭競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)化
2023H1 國內(nèi)電動(dòng)車銷量同比高增，海外增速Q(mào)2 起顯著恢復(fù)，但競(jìng)爭(zhēng)加劇，Q2 板塊業(yè)績同環(huán)比下降：2023 年H1 國內(nèi)和海外電動(dòng)車分別銷374.7/238.9 萬輛，同比+44%/+40%，其中Q2 國內(nèi)和海外分別銷216.1萬輛/127.2 萬輛，環(huán)比增長36.3%/13.8%。
通信設(shè)備及服務(wù)行業(yè)：類IDC模式 算力緊缺時(shí)代下的新興風(fēng)口
算力租賃降低了算力使用的門檻，商業(yè)模式和核心競(jìng)爭(zhēng)力與IDC 十分類似，各家公司根據(jù)自身基因切入算力租賃賽道，資金、渠道、獲客、布局、運(yùn)維是關(guān)鍵。
食品飲料行業(yè)：分化加劇 白酒靚麗
白酒:首選低估值及確定性標(biāo)的，建議增持高端龍頭:貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖；地產(chǎn)酒首選低估值:迎駕貢酒、今世緣、金徽酒、古井貢酒、洋河股份等；逐步布局次高端標(biāo)的，建議增持:山西汾酒、水井坊、舍得酒業(yè)、老白干酒、酒鬼酒等。
