新材料行業(yè)跟蹤點(diǎn)評：半導(dǎo)體材料/零部件成長確定性高 合成生物學(xué)產(chǎn)業(yè)化加速
市場底部正在夯實(shí)，建議圍繞下半年業(yè)績確定性和拐點(diǎn)及主題性機(jī)會，布局國產(chǎn)替代和自主可控、邊際需求改善明確、行業(yè)量增下的緊缺環(huán)節(jié)、技術(shù)迭代帶來盈利溢價等領(lǐng)域
虛擬電廠：具有經(jīng)濟(jì)性的靈活性資源建設(shè) 藍(lán)海市場蓄勢待發(fā)
風(fēng)光裝機(jī)提升帶來發(fā)用電時間錯配矛盾，虛擬電廠是具有經(jīng)濟(jì)性的靈活性資源建設(shè)。我國風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，發(fā)電量、裝機(jī)容量占比逐年上升，進(jìn)而帶動電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)資源需求提升。靈活性資源建設(shè)包括供給側(cè)和需求側(cè)兩大類，虛擬電廠是需求側(cè)中解決時間錯配的有效措施。
2023年線下演出市場專題報告：演出市場強(qiáng)勢增長 “搶票難”下票務(wù)環(huán)節(jié)備受關(guān)注
事件：2023 年1-8 月全國演出市場票房收入270.7 億元，已遠(yuǎn)超2019 年全年演出票房200.41 億元。23 年上半年全國營業(yè)性演出票房收入167.93 億元，23年暑期（7 月1 日-8 月31 日）全國演出市場票房收入102.77 億元。
光模塊系列深度(一)：光電之門 踏浪前行
AI 大模型引算力芯片供不應(yīng)求，為高端光模塊帶來顯著需求增益。根據(jù)我們的測算，2023 年由英偉達(dá)A100/H100 GPU 出貨所引致的高速率光模塊潛在需求或達(dá)20 億美元，而2024 年這一潛在需求有望進(jìn)一步提升至27 億美元左右。
家用電器行業(yè)簡評：抖音渠道個護(hù)小電銷售向好
新渠道成為核心個護(hù)品類重要增長動力。據(jù)奧維云網(wǎng)線上推總數(shù)據(jù)，2023年上半年，三大個護(hù)小電品類（電動剃須刀、電吹風(fēng)、電動牙刷）零售額分別為48.5億元、39.2億元、28.6億元，分別同比增長22.7%、26.3%、8.3%。從渠道拆分看，興趣電商增速領(lǐng)先行業(yè)整體增速，成為個護(hù)品類銷售的新亮點(diǎn)。
貴金屬行業(yè)系列深度(一)：2000-2022年鉑價深度復(fù)盤及定價探究
通過復(fù)原鉑金歷史5個階段所對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)基本面、貨幣環(huán)境、產(chǎn)業(yè)供需狀況，探索經(jīng)濟(jì)周期與鉑金行業(yè)的關(guān)系，以期“以史為鑒”，找到定價鉑金的核心因素。
純堿行業(yè)報告：天然堿法有望憑借成本優(yōu)勢 提升未來市場份額
由于受到近期純堿廠家集中檢修等因素，純堿供應(yīng)格局偏緊。根據(jù)百川盈孚，2023 年8 月，純堿開工率為72.98%，自6 月份以來連續(xù)下降。2023年7 月，純堿產(chǎn)量229.23 萬噸，環(huán)比下降7.0%。
煤礦智能化行業(yè)研究報告：掘金煤礦智能化 新一輪改造浪潮已至
政策引導(dǎo)煤礦智能 化邁入新一輪發(fā)展階段。2020年2 月，發(fā)改委于《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2025 年大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦基本實(shí)現(xiàn)智能化。
核電行業(yè)深度系列報告：四代核電漸行漸近 可控核聚變穩(wěn)步前行
安全為基，核電產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。由于核電的特殊屬性，我國核電項目均需經(jīng)國務(wù)院的核準(zhǔn)，所以國內(nèi)核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展對政策及政府態(tài)度的依賴較大。核電安全性是影響政府政策導(dǎo)向的關(guān)鍵因素，我國最新核準(zhǔn)的山東石島灣、福建寧德、遼寧徐大堡核電項目要求“按照全球最高安全要求建設(shè)”、“確保萬無一失”。
玻璃玻纖行業(yè)研究周報：浮法玻璃漲價 光伏玻璃去庫
截至9月14日，2.0mm鍍膜面板主流大單價格19.5-20元/平方米，環(huán)比持平，較上周由上漲轉(zhuǎn)為平穩(wěn)； 3.2mm原片主流訂單價格19.5-20元/平方米，環(huán)比持平，較上周由上漲轉(zhuǎn)為平穩(wěn)；3.2mm鍍膜主流大單報價27.5-28元/ 平方米，環(huán)比持平，較上周由上漲轉(zhuǎn)為平穩(wěn)。
生豬行業(yè)動態(tài)跟蹤報告(月度)：8月上市豬企受益豬價回暖 經(jīng)營狀況環(huán)比改善明顯
上市豬企8 月出欄量為1198.41 萬頭，同比+22.4%，環(huán)比-0.7%。頭部企業(yè)中，牧原股份/溫氏股份/新希望分別出欄567.20/214.43/131.48 萬頭，同比分別+16.1%/+42.6%/+39.5%，環(huán)比分別-0.5%/+0.6%/-4.8%。8 月豬價環(huán)比回暖明顯，豬企保持7 月以來的高出欄量。
物業(yè)管理行業(yè)2023H1財報綜述：行業(yè)增速放緩 物企分化加劇
23H1 營收增速放緩、業(yè)績同比下滑，總體降速、分化加劇、加速整合。23H1，物業(yè)管理板塊整體主營業(yè)務(wù)收入同比+6.3%，同比-13.1pct。其中，一線物企營業(yè)收入同比+16.7%，同比-15.2pct；二線物企營業(yè)收入同比+3.9%，同比-12.4pct。
機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈半年報綜述：自主可控及出口為主要推動 靜待國內(nèi)需求復(fù)蘇
2023H1 由于下游處于弱復(fù)蘇階段，機(jī)床刀具營收基本持平，自主可控及出口為主要推動力，五軸機(jī)床、數(shù)控系統(tǒng)等細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)更優(yōu)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及產(chǎn)能利用率是利潤的重要影響因素。
K12教育行業(yè)動態(tài)點(diǎn)評：細(xì)化校外培訓(xùn)監(jiān)管 推進(jìn)法治化運(yùn)行
《校外培訓(xùn)行政處罰暫行辦法》發(fā)布，供給出清下合規(guī)機(jī)構(gòu)份額有望擴(kuò)大8 月23 日教育部官網(wǎng)發(fā)布《校外培訓(xùn)行政處罰暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），對校外培訓(xùn)行政處罰立規(guī)定則，旨在加強(qiáng)校外培訓(xùn)監(jiān)管，使校外培訓(xùn)成為學(xué)校教育的有益補(bǔ)充。
電子行業(yè)簡評：華為MATE 60和MATE X5旗艦手機(jī)亮點(diǎn)頗多 建議關(guān)注國產(chǎn)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈
華為Mate60和Mate X5旗艦系列手機(jī)未發(fā)先售，引發(fā)全市場高度關(guān)注。2023年8月29日，華為在未開發(fā)布會的情況下在官網(wǎng)悄然發(fā)布旗下Mate旗艦系列最新一代手機(jī)Mate 60及Mate 60 Pro，分別定價5999及6999元起，引發(fā)市場高度關(guān)注。
建材行業(yè)基本面數(shù)據(jù)大全
本周全國水泥市場價格環(huán)比繼續(xù)回落，跌幅為0.3%。價格下調(diào)區(qū)域主要是北京、江西、河南和陜西地區(qū)，幅度10-20元/噸；價格上漲區(qū)域為云南，幅度30元/噸。
