元宇宙：BUD：元宇宙UGC社交平臺
BUD：隸屬于深圳零點一娛樂科技公司，于2019年7月成立，創(chuàng)始團隊來自Snapchat、Facebook等硅谷社交平臺公司。BUD定位為新一代UGC社交應(yīng)用平臺，為用戶提供簡單易用的無代碼工具以創(chuàng)建個性化的3D交互內(nèi)容，搭建熱點、時尚的虛擬社交場景，幫助用戶實現(xiàn)個性化的創(chuàng)意表達，豐富用戶的社交體驗。
鐵礦石：鐵礦石價格異動 關(guān)注鋼鐵板塊機會
針對近期鐵礦石市場供需總體穩(wěn)定、港口庫存持續(xù)上升至多年高位，但價格大幅上漲的異常情況，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局聯(lián)合召開專題會議研究防范鐵礦石過度囤積工作。對于近期鐵礦石價格出現(xiàn)的異動，我們進行如下點評。
半導(dǎo)體：業(yè)績預(yù)告印證半導(dǎo)體景氣周期
上周（2022/02/21-2022/02/25）外圍局勢動蕩，帶動A 股市場整體波動較大，滬深300 指數(shù)下跌-1.67%，上證綜指下跌-1.13%，深證成指下跌-0.35%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.03%，中信電子上漲2.67%，半導(dǎo)體指數(shù)上漲6.58%。
造紙行業(yè)：如何看待本輪漿系提價？
紙漿：21 年末以來，核心紙漿生產(chǎn)國供應(yīng)鏈擾動、運力緊張，短期供需呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)；疊加俄烏緊張局勢支撐大宗商品價格上漲，漿價支撐動力充足，預(yù)計短期紙漿將延續(xù)高位震蕩態(tài)勢。
航空行業(yè)：國際開放預(yù)期回落 大循環(huán)下盈利可期
疫情影響節(jié)后客流恢復(fù),航司短期業(yè)績繼續(xù)承壓。若疫情得控,國內(nèi)大循環(huán)下盈利仍將可期。香港疫情形勢或催化國際放開預(yù)期回歸理性,建議關(guān)注逆向時機。
港口：2月中旬樞紐港吞吐同比+5.7% 春節(jié)假期后港口生產(chǎn)恢復(fù)
1）總體：沿海主要樞紐港口貨物吞吐量：同比+5.7%，其中外貿(mào)吞吐量同比-4.3%
CAD：政策助推國產(chǎn)化替代 國產(chǎn)軟件成長空間巨大
工業(yè)軟件作為工業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，是推動智能制造高質(zhì)量發(fā)展的核心要素，也是實現(xiàn)工業(yè)智能化的前提，因此在傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路上，工業(yè)軟件至關(guān)重要。
摩托車行業(yè)：1月中大排開門紅 供給端持續(xù)驅(qū)動
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022 年1 月國內(nèi)250cc+中大排量摩托車銷售2.55 萬輛，同比+32.3%，環(huán)比-24.2%。
化工行業(yè)：“十四五”助力農(nóng)藥景氣、天然氣價格高企
“十四五”規(guī)劃發(fā)布，強調(diào)提高農(nóng)藥行業(yè)集中度。近日，四部門聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”全國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中指出，農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展方向為提高產(chǎn)業(yè)集中度，推進農(nóng)藥企業(yè)集團化。
生豬養(yǎng)殖：當(dāng)前時點如何看待養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)金流情況？
市場普遍認為，生豬養(yǎng)殖行業(yè)近三年積累了豐厚利潤，因此產(chǎn)能去化需要較長時間，不同于市場觀點，我們認為養(yǎng)殖行業(yè)這幾年的利潤主要沉淀為新增產(chǎn)能，產(chǎn)能擴張消耗了大量現(xiàn)金流，當(dāng)前時點養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)金流并不寬裕，預(yù)計行業(yè)產(chǎn)能累計去化達到15-20%或并不需要太長時間。
稀土行業(yè)：供需錯配支撐價格 稀土產(chǎn)業(yè)鏈迎布局良機
市場回顧:稀土概念板塊、稀土永磁板塊月內(nèi)下跌。2 月15 日,Wind 稀土指數(shù)收于2167.33,周漲幅2.56%,月漲幅-4.62%;Wind 稀土永磁指數(shù)收于5161.64,周漲幅2.74%,月漲幅-3.37%。滬深300 收于4600.1,周漲幅-0.19%,月漲幅-2.68%。
鋰電池行業(yè)：銷量創(chuàng)同期新高 短期或反彈
1 月鋰電池板塊指數(shù)顯著弱于滬深300 指數(shù)。2022 年1 月，鋰電池指數(shù)下跌10.23%，新能源汽車指數(shù)下跌10.20%，而同期滬深300 指數(shù)下跌5.77%，鋰電池指數(shù)顯著弱于滬深300 指數(shù)。
傳媒行業(yè)：快狗打車：深耕線上同城物流 海內(nèi)外齊發(fā)力
國內(nèi)領(lǐng)先的線上同城物流平臺，管理團隊有豐富產(chǎn)品管理與運營從業(yè)經(jīng)驗?？旃反蜍囀侵袊愀圩畲蟆⒅袊鴥?nèi)地第三大的線上同城物流平臺，2021Q1-3 市場份額分別為50.4%和3.4%。
水泥行業(yè)：中國水泥行業(yè)的展望為穩(wěn)定
基建項目的持續(xù)推進對水泥需求形成良好支撐，水泥產(chǎn)量保持增長態(tài)勢，但行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能過剩矛盾依舊存在，雙碳、限產(chǎn)等一系列政策的推行有利于壓減過剩產(chǎn)能、優(yōu)化行業(yè)供給格局。2021 年以來，煤炭等原燃料價格大幅上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，行業(yè)內(nèi)企業(yè)盈利能力有所弱化，杠桿水平有所回升，但整體信用水平保持穩(wěn)定。
白酒：開門紅景氣有望延續(xù) 重點關(guān)注區(qū)域酒
白酒春節(jié)開門紅動銷回顧：總體平穩(wěn)，不乏亮點，景氣延續(xù)整體來看，今年春節(jié)白酒行業(yè)繼續(xù)保持著較高的景氣度，終端動銷總體呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢，渠道庫存良性，價盤基本穩(wěn)定，加之春節(jié)前渠道回款表現(xiàn)良好，頭部酒企基本面無憂。同時，部分區(qū)域和部分品牌在春節(jié)期間的表現(xiàn)不乏亮點，主要體現(xiàn)在徽酒上，安徽省春節(jié)氛圍濃厚，返鄉(xiāng)人群較多，今年春節(jié)前古井貢酒、口子窖和迎駕貢酒的回款進度超過往年同期，春節(jié)期間的動銷表現(xiàn)也非常良好。