2020年全球PCB產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析：5G升級，高端PCB量價(jià)齊升[圖]

    PCB是覆銅板下游，是一個(gè) 600億美元的大產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)覆銅板產(chǎn)值水漲船高。作為承載電子元器件并連接電路的橋梁，PCB 廣泛應(yīng)用于通訊電子、消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、國防及航空航天等領(lǐng)域，是現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件。

    進(jìn)入2020年，新冠肺炎雖然打亂了5G的進(jìn)展，但各國仍各自在5G競爭中拼搏。在疫情燃燒同時(shí)，各國透過數(shù)位科技監(jiān)控疫情發(fā)展，已提早預(yù)見5G、云端及AI等行業(yè)的轉(zhuǎn)機(jī)，如遠(yuǎn)端教學(xué)、智慧診療、產(chǎn)業(yè)風(fēng)控AI化等未來數(shù)位生活情境也因此提前啟動(dòng)。就整體2020年的發(fā)展趨勢來看，5G仍舊是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長的關(guān)鍵動(dòng)能，預(yù)計(jì)2020年全球PCB產(chǎn)值成長率為2%，產(chǎn)值規(guī)模約為625億美元。2020年至2025年，預(yù)計(jì)全球PCB產(chǎn)值年均復(fù)合增長率約為5%，2025年，全球PCB產(chǎn)值預(yù)計(jì)接近800億美元。

2020-2025年全球PCB產(chǎn)值趨勢預(yù)測

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    從應(yīng)用領(lǐng)域來看，2019年大多數(shù)PCB細(xì)分市場也都出現(xiàn)了下滑，但對5G網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用領(lǐng)域的需求延續(xù)了2018年的增長態(tài)勢，其中服務(wù)器/數(shù)據(jù)存儲領(lǐng)域產(chǎn)值同比增長3.1%;包含服務(wù)器/數(shù)據(jù)存儲的計(jì)算機(jī)領(lǐng)域占全球PCB產(chǎn)值的比重則達(dá)到28.6%。但整體來看，通訊電子仍然是PCB行業(yè)最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，2019年占全球PCB應(yīng)用市場的比重達(dá)33.0%。

2019年全球PCB應(yīng)用領(lǐng)域占比

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PCB下游三大領(lǐng)域份額整體仍會(huì)提升

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    5G開啟新一輪建設(shè)周期，通信設(shè)備中的基站、消費(fèi)電子和服務(wù)器依次受益，并協(xié)同促進(jìn)。每一代通信制式升級，通常伴隨著上游基站網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、中游通信設(shè)備商出貨起量、下游手機(jī)等終端普及的過程；而隨著新一代網(wǎng)絡(luò)被廣泛使用，新的應(yīng)用場景出現(xiàn)帶來更大的流量需求，從而倒推數(shù)據(jù)中心服務(wù)器數(shù)量的擴(kuò)容：運(yùn)營商的資本開支，即隨著建設(shè)節(jié)奏在各個(gè)環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。

5G帶來通信PCB/覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)性升級機(jī)會(huì)，最終影響落實(shí)到“量”、“價(jià)”兩方面。

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    一、汽車

    作為電子產(chǎn)品之母，PCB主要應(yīng)用于電動(dòng)控制、輔助駕駛、車載通訊等汽車功能系統(tǒng)，對于新能源車還包括輔助駕駛乃至 ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)），電子化程度更高。

汽車PCB的5大應(yīng)用領(lǐng)域

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    價(jià)值量的提高來自兩方面：一方面是單車PCB 面積越來越大， 2018 年單車 PCB 用量為 1 平米，未來有望達(dá) 3 平米，提升空間達(dá) 2 倍；另一方面，隨著 ADAS（高級輔助駕駛）滲透率提升，ADAS 的核心部件毫米波雷達(dá)出貨量有望攀升，高頻 PCB 憑借穩(wěn)定的性能成為毫米波雷達(dá)的主要基材，較普通 PCB價(jià)格更貴，其在單車 PCB 占比的提升帶來整車 PCB 單價(jià)的提高。

    汽車憑借其海量的用戶規(guī)模，有望成為下一代人機(jī)交互入口，主流廠商紛紛推出新能源車型，形成一股重要的產(chǎn)業(yè)趨勢。2019 年全球新能源銷量有望達(dá)到 260 萬輛，銷售滲透率為 2.8%，滲透空間巨大。

2017-2021年全球汽車銷量及新能源銷售占比預(yù)測

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    新能源車由于銷量增速快于純?nèi)加蛙?，其在整體汽車銷量占比有望提升，帶動(dòng)汽車PCB 市場的量價(jià)齊升。分類別看，2019-2021年新能源車 PCB 市場年產(chǎn)值在100-170億元區(qū)間，燃油車在 440-460 億元區(qū)間，整體在 560-630億元區(qū)間。

2018-2021年新能源汽車PCB市場空間及預(yù)測

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2018-2021年純?nèi)加蛙嘝CB市場空間及預(yù)測

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    二、基站

    5G場景之一的Massive MIMO（大規(guī)模天線）技術(shù)，帶來基站結(jié)構(gòu)性變化?；仡櫥咎炀€演變，其形式經(jīng)歷了宏基站的一體化天線、基帶處理單元和射頻拉遠(yuǎn)模塊分離、MIMO 天線、有源天線，再到如今5G 的Massive MIMO 等階段。傳統(tǒng)4G 網(wǎng)絡(luò)（TDD）天線常見 2/4/8 天線，而 Massive MIMO 通道數(shù)達(dá) 64/128/256 個(gè)——這就從結(jié)構(gòu)上要求 5G 基站對 4G 基站的改變。

2020-2025年5G基站PCB市場空間預(yù)測

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    三、云計(jì)算

    2019 年全球服務(wù)器市場因客戶端庫存偏高，導(dǎo)致下游需求減弱，全年出貨量為 1174 萬臺，同比降 9.3%。2020 年，受益于AI、云計(jì)算的持續(xù)發(fā)酵，全球服務(wù)器市場有望復(fù)蘇，并持續(xù)受益于5G普及帶來的數(shù)據(jù)需求爆發(fā)。預(yù)測，2019-2024 年全球服務(wù)器出貨量 CAGR 或達(dá) 6.5%。

2018-2023年全球服務(wù)器出貨量預(yù)測（萬臺）

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    服務(wù)器中使用到PCB的三大部件分別為背板、主板和搭載網(wǎng)卡及存儲的 HDI 板，三者 PCB 面積合計(jì)為 0.57㎡，對應(yīng)的高速PCB市場價(jià)格保守估計(jì)以3000 元/平米計(jì)，則單臺服務(wù)器 PCB 價(jià)值量為1710 元。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國PCB行業(yè)發(fā)展形勢分析及市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：服務(wù)器市場復(fù)蘇，有望帶來一個(gè)年產(chǎn)值超200億元的PCB市場。按單臺服務(wù)器PCB 價(jià)值量 1710 元計(jì)算，2020-2023 年全球服務(wù)器 PCB 產(chǎn)值有望分別達(dá) 211、225、239、255 億元，同時(shí)期中國產(chǎn)值有望分別達(dá) 69、75、81、89 億元。

2020-2023年中國PCB市場出貨量趨勢及預(yù)測

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2020-2023年全球PCB市場出貨量趨勢及預(yù)測

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2020-2023 年中國服務(wù)器PCB產(chǎn)值趨勢及預(yù)測

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2020-2023 年全球服務(wù)器PCB產(chǎn)值趨勢及預(yù)測

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