摘要：隨著中國制造業(yè)水平的不斷提升，以及熱界面材料下游新興應用領域如數據中心、新能源汽車、可穿戴設備等的高速發(fā)展，其散熱需求也將同步上升，中國熱界面材料行業(yè)市場規(guī)模呈現上漲態(tài)勢；數據顯示，2022年中國熱界面材料行業(yè)市場規(guī)模約為15.45億元，產值約為3.7億元。

一、定義及分類

導熱界面材料（或熱界面材料），是一種提高電子設備散熱效率和效果的材料?？諝獾膶嵯禂抵挥?.024瓦/米·度，不利于散熱，阻礙了熱量的傳導，導熱界面材料排除在電子設備中電子元器件和散熱器之間的空氣，在電子元器件和散熱器之間建立高效熱傳導通道，使電子設備工作產生的熱量分散更加均勻，提高散熱器工作效率。常見的導熱界面材料包括導熱膏、導熱凝膠、相變材料、石墨片、片狀導熱間隙填充材料、液態(tài)導熱間隙填充材料等。

二、發(fā)展歷程

中國熱界面材料企業(yè)從最初模仿學習跨國企業(yè)產品到自行研發(fā)生產，并在石墨烯等新興領域取得全球領先地位，經歷了導入期、成長期和快速成長期三個階段。隨著數據中心、新能源汽車、5G商用等新興行業(yè)穩(wěn)步推進，熱界面材料應用場景增多，熱界面材料發(fā)展迎來新高峰。

三、行業(yè)政策

近年來，為鼓勵熱界面材料及其下游行業(yè)發(fā)展，國家相繼出臺一系列法律法規(guī)及政策。2022年6月。工信部等部門發(fā)布《工業(yè)能效提升行動計劃的通知》中指出：推進硬件節(jié)能技術應用，采用高制程芯片、利用氨化錦功放等提升設備整體能效。逐步引入液體冷卻、自然冷源等新型散熱技術。推動5C、云計算、邊緣計算、物聯網、大數據、人工智能等數字技術在節(jié)能提效領域的研發(fā)應用，積極構建面向能效管理的數字李生系統(tǒng)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

導熱界面材料行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，前期研發(fā)階段需要高額的研發(fā)投入以及專利技術積累。導熱界面材料技術壁壘主要體現在兩方面，一方面是產品配方技術的研發(fā)需根據下游應用終端領域的不同而進行改良，另一方面為導熱界面材料的特殊生產加工工藝。

2、認證壁壘

手機、電腦等電子設備廠商基于產品質量和生產成本等方面考慮，會設立完善的零部件供應商認證體系。電子設備廠商在選擇導熱界面材料供應商時，會對產品質量進行嚴格審核，合格者可通過廠商資質認證，進入電子設備廠商的供應商體系。獲得認證的導熱界面材料企業(yè)不會被輕易替換，可有效鞏固其市場地位，但對新進入者構成認證壁壘。同時，跨國銷售存在強制性安全認證標準，不同國家或地區(qū)的安全認證標準不同，提高了企業(yè)的跨國銷售難度，如美國設有UL認證、歐洲地區(qū)設有CE和ENEC認證等。如鴻富誠加入至富士康供應商體系，并獲得富士康優(yōu)秀供貨商稱號，同時鴻富誠為進入美國市場，已獲得UL認證。而傲川科技也已獲得美國UL、SGS認證等。

3、投入壁壘

由于導熱界面材料受其下游應用終端影響較大，下游終端的不斷發(fā)展改變也將促使導熱界面材料不斷迭代升級，而產品的快速升級則需要不斷的資金和人才投入給予支持。

五、產業(yè)鏈

熱界面材料行業(yè)產業(yè)鏈上游包括玻璃纖維、硅膠、氧化鋁、樹脂材料等，行業(yè)中游為熱界面材料；下游廣泛應用于通信設備、消費電子、汽車及家用電器等領域。導熱界面材料種類眾多，原材料涉及范圍廣，以玻璃纖維、硅膠為主，大多數原材料市場化成熟，市場中存在眾多供應商，因此原材料供應充足，部分原材料具有高技術含量，供應商話語權較強。

熱界面材料行業(yè)產業(yè)鏈

玻璃纖維

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

重慶國際復合材料股份有限公司

山東玻纖集團股份有限公司

江蘇長海復合材料股份有限公司

江蘇正威新材料股份有限公司

四川威玻新材料集團有限公司

硅膠

深圳市森日有機硅材料股份有限公司

深圳市紅葉杰科技有限公司

蘇州守誠電子有限公司

江蘇天辰新材料股份有限公司

深圳市宏圖硅膠科技有限公司

氧化鋁

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

中國有色金屬建設股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

天山鋁業(yè)集團股份有限公司

義馬煤業(yè)集團股份有限公司

樹脂材料

陶氏化學(中國)投資有限公司

巴斯夫(中國)有限公司

科思創(chuàng)聚合物(中國)有限公司

亨斯邁聚氨醋(中國)有限公司

萬華化學集團股份有限公司

上游

3M

深圳市飛榮達科技股份有限公司

深圳德邦界面材料有限公司

漢高

中游

通信設備

消費電子

汽車

家用電器

下游

六、行業(yè)現狀

隨著中國制造業(yè)水平的不斷提升，以及熱界面材料下游新興應用領域如數據中心、新能源汽車、可穿戴設備等的高速發(fā)展，其散熱需求也將同步上升，中國熱界面材料行業(yè)市場規(guī)模呈現上漲態(tài)勢；數據顯示，2022年中國熱界面材料行業(yè)市場規(guī)模約為15.45億元，產值約為3.7億元。我國高端熱界面材料基本依賴從日本、韓國、歐美等發(fā)達國家進口，國產化電子材料占比非常低，大大阻礙了我國的電子信息產業(yè)發(fā)展和限制終端企業(yè)的創(chuàng)新活力。2018年開始，中美貿易摩擦升級導致的“中興芯片制裁”事件和“華為制裁”事件，發(fā)展國產化熱界面材料對于避免芯片核心技術和集成電路產業(yè)受制于人具有重要的現實意義。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策支持和技術進步

近年來，中國政府對高新技術產業(yè)、尤其是新材料領域的支持力度不斷加大。在政策層面，國家出臺了一系列產業(yè)政策，為熱界面材料行業(yè)的發(fā)展提供了有力保障。此外，隨著科技的進步，熱界面材料的研發(fā)和生產技術也在不斷創(chuàng)新，提高了產品的性能和穩(wěn)定性，進一步推動了行業(yè)的發(fā)展。

（2）市場需求持續(xù)增長

隨著5G、物聯網、人工智能等新興技術的發(fā)展，電子設備正朝著小型化、高效化和高集成化的方向發(fā)展，對熱界面材料的需求也日益增長。特別是在新能源汽車、光伏、通信等領域，高性能的熱界面材料更是不可或缺。市場需求的有力拉動，為熱界面材料行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

（3）產業(yè)鏈協(xié)同效應

中國擁有完整的制造業(yè)產業(yè)鏈，從原材料到生產加工，再到下游應用，形成了完整的產業(yè)鏈條。這種協(xié)同效應使得熱界面材料企業(yè)能夠快速響應市場需求，降低生產成本，提高產品競爭力。同時，上下游企業(yè)的緊密合作也促進了技術交流和產業(yè)升級，推動了整個行業(yè)的健康發(fā)展。

2、不利因素

（1）原材料依賴進口

中國熱界面材料行業(yè)在關鍵原材料上對進口的依賴度較高。盡管國內企業(yè)已取得一定進展，但高端原材料的供應仍主要由國外企業(yè)控制。這增加了生產成本，并對行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展構成風險。特別是在國際貿易環(huán)境波動時，原材料的進口會受到影響，從而影響整個產業(yè)鏈的運作。

（2）技術瓶頸與創(chuàng)新能力不足

盡管中國的熱界面材料行業(yè)在技術應用方面取得了一定的進步，但在高端產品的研發(fā)上，仍面臨技術瓶頸。許多關鍵技術仍掌握在國外企業(yè)手中，國內企業(yè)在創(chuàng)新能力上還有待提高。這限制了行業(yè)的進一步發(fā)展，也使得中國企業(yè)在國際競爭中處于不利地位。

（3）環(huán)保與安全生產壓力

隨著環(huán)保意識的增強，熱界面材料行業(yè)面臨越來越嚴格的環(huán)保和安全生產要求。這要求企業(yè)加大環(huán)保投入，改進生產工藝，以符合相關法規(guī)要求。然而，一些小型企業(yè)因資金和技術限制，難以達到這些要求，從而面臨被淘汰的風險。同時，這也增加了行業(yè)的合規(guī)成本，對行業(yè)的健康發(fā)展造成一定壓力。

八、競爭格局

從行業(yè)市場競爭格局來看，對比國外知名的熱界面材料生產廠商，如日本信越、美國道康寧、德國漢高、美國固美麗等，我國熱界面材料生產廠商的性能較差，無法滿足高端芯片的封裝要求。其主要問題是，我國熱界面材料生產的原材料(如有機硅、氧化鋁、鋁和氮化鋁)純度不夠，熱界面材料復合工藝水平有待提高。目前中國熱界面材料行業(yè)主要企業(yè)為飛榮達，深圳德邦界面材料、深圳市博恩實業(yè)有限公司等。

飛榮達自設立以來注重研發(fā)與創(chuàng)新，經多年研發(fā)生產積累，公司掌握了豐富的電磁屏蔽及導熱技術，如導電布的制備和電鍍后處理方法、阻燃全方位導電海綿其制備方法、相變儲能技術、液冷板的吹脹和釬焊技術、具有導電和氧化穩(wěn)定性涂層的石墨片研發(fā)技術、高效導熱的石墨片的研發(fā)技術、多層超高導石墨烯產品加工及應用、超薄熱管研發(fā)生產技術、超薄VC研發(fā)生產技術、幾字型吹脹板技術、具有導電和氧化穩(wěn)定性涂層的石墨片的研發(fā)技術、用于5G手機的新型散熱模組的研發(fā)技術、用于通信基站的液冷板研發(fā)技術、寬頻段多頻段天線生產技術、矩形賦形波束成形技術、寬頻段移相器以及傳動系統(tǒng)生產技術、氮化鎵充電器生產技術等核心工藝技術。根據公司年報顯示，2022年其熱界面材料相關收入為14.05億元。

九、發(fā)展趨勢

通過政策引導等方式，加強對相關研發(fā)和產業(yè)資源的整合，形成完整的上下游創(chuàng)新鏈、產業(yè)鏈，走專業(yè)化發(fā)展道路，推動熱界面關鍵材料，特別是上游原材料的快速突破，以滿足我國電子工業(yè)發(fā)展的需求。引導大學、研究院所、企業(yè)根據其不同的優(yōu)勢特點，在全產業(yè)鏈布局核心專利，建立對核心專利的保護網，鞏固我國在此方向的技術及知識產權地位，突破國際技術專利壁壘。目前，在國家重點研發(fā)計劃專項的引導下，國內部分熱管理科研單位已成立“熱管理技術聯盟”。