醫(yī)藥生物行業(yè)：血制品行業(yè)研究框架與投資邏輯
血制品行業(yè)從“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”走向“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”，目前供需格局相對(duì)穩(wěn)定?？v觀血制品行業(yè)發(fā)展歷史，行業(yè)供需格局從“供不應(yīng)求”走向“供需動(dòng)態(tài)平衡”。行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力從單純漿量驅(qū)動(dòng)逐步走向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率及市場(chǎng)推廣等因素驅(qū)動(dòng)。
摩托車行業(yè)：高景氣延續(xù)高成長(zhǎng)加速
據(jù)中國(guó)摩托車商會(huì)數(shù)據(jù)，2022 年8 月國(guó)內(nèi)250cc+中大排量摩托車銷售6.99 萬(wàn)輛，同比+76.3%，環(huán)比+1.8%。2022 年1-8 月累計(jì)銷售39.09 萬(wàn)輛，同比+60.6%。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)：光伏電池片設(shè)備HJT訂單加速落地；關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)高增的半導(dǎo)體設(shè)備板塊
1.推薦組合：三一重工 、晶盛機(jī)電、邁為股份、先導(dǎo)智能、恒立液壓、奧特維、杰瑞股份、華測(cè)檢測(cè)、柏楚電子、金博股份、奧普特、杭可科技、芯源微、利元亨、高測(cè)股份、聯(lián)贏激光、瀚川智能、新銳股份。
輕紡美妝行業(yè)：敷爾佳創(chuàng)業(yè)板IPO成功過會(huì)
敷爾佳成功過會(huì)，專業(yè)皮膚護(hù)理行業(yè)引發(fā)關(guān)注。近日，國(guó)內(nèi)專業(yè)皮膚護(hù)理品牌敷爾佳創(chuàng)業(yè)板成功過會(huì)。敷爾佳成立于2017 年，從事專業(yè)皮膚護(hù)理產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括醫(yī)療器械類敷料產(chǎn)品和功效性護(hù)膚品。
消費(fèi)品零售行業(yè)：8月社消加速恢復(fù)至5.4% 年初累計(jì)總額回歸至正向擴(kuò)張區(qū)間
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布最新社會(huì)消費(fèi)品零售數(shù)據(jù)。2022 年8 月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額3.63 萬(wàn)億元，同比名義增長(zhǎng)5.4%。其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額1.40 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.3%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額為3.23 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.3%。
化妝品醫(yī)美行業(yè)：2022年品牌強(qiáng)于制造 龍頭逆勢(shì)增長(zhǎng)
2022 年上半年，受疫情反復(fù)等因素影響，社會(huì)限額以上化妝品類零售額下滑，二季度末隨著疫情緩解，轉(zhuǎn)跌為升，強(qiáng)勢(shì)反彈，凸顯行業(yè)需求韌性。
歐洲天然氣行業(yè)：凜冬將至還是冬去春來(lái)？
復(fù)盤：2022H1后開啟歷史級(jí)別上漲行情2021 年下半年，國(guó)際天然氣價(jià)格呈現(xiàn)淡季不淡特征，持續(xù)強(qiáng)勁勢(shì)頭。
車載顯示：由家到車 投影投射新視界
投影場(chǎng)景由家到車，有望開啟下一個(gè)千億市場(chǎng)。投影在家庭中的應(yīng)用已日漸鋪開，量額快速成長(zhǎng)，車用投影場(chǎng)景隨供給端的優(yōu)化（激光光源、光路優(yōu)化等）和車用需求（娛樂、HUD、視野輔助、智能駕駛）的更新，應(yīng)用才剛剛起步，空間同樣廣闊。
林紙產(chǎn)品行業(yè)：漿市高位整理 紙價(jià)弱勢(shì)震蕩
國(guó)廢市場(chǎng)價(jià)格下跌，打包站回收價(jià)格跟跌有限；漿市報(bào)盤高位整理，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交偏剛需。紙價(jià)區(qū)間弱勢(shì)整理為主，市場(chǎng)交投仍不見起色。
全釩液流電池儲(chǔ)能行業(yè)：海闊天空 不同“釩”響
全釩液流電池具備本征安全、長(zhǎng)壽命、靈活、資源自主可控、綠色環(huán)保等多方面優(yōu)勢(shì)，主要適用于大規(guī)模、中長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能場(chǎng)景。全釩液流電池利用正、負(fù)極電解液中釩離子價(jià)態(tài)的變化來(lái)實(shí)現(xiàn)電能的儲(chǔ)存和釋放，相較于鋰電池儲(chǔ)能。
水泥行業(yè)：需求回升較緩慢 價(jià)格底部震蕩
上周水泥指數(shù)上漲2.44%，跑輸建材指數(shù)。1-7月水泥產(chǎn)量11.6億噸，同比下滑14.2%，7月單月水泥產(chǎn)量1.92億噸，同比下滑7%，降幅環(huán)比繼續(xù)收窄。上周全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格433元/噸，環(huán)比下滑0.8元/噸。價(jià)格下調(diào)地區(qū)主要是湖北和重慶，小幅下調(diào)10元/噸；安徽蕪湖和馬鞍山，貴州遵義，漲幅為10-20元/噸。
通信行業(yè)：工信部印發(fā)《5G全連接工廠建設(shè)指南》 指引“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”發(fā)展方向
為帶動(dòng)5G 技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，工信部近日印發(fā)《5G 全連接工廠建設(shè)指南》。
煤炭行業(yè)：2022年上半年煤炭上市公司ESG實(shí)踐透視
2022 年上半年受煤價(jià)高位企穩(wěn)和煤炭銷量增長(zhǎng)的推動(dòng)，中信煤炭板塊35家上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8154.9 億元，同比增長(zhǎng)26.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1457.8 億元，同比增長(zhǎng)96.22%。
海纜行業(yè)：寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定 長(zhǎng)期受益海風(fēng)出口
全球海風(fēng)需求高景氣：1）截至目前，我國(guó)已有廣東、山東、浙江三省出臺(tái)省補(bǔ)。我們預(yù)計(jì)2022-2025 年國(guó)內(nèi)海風(fēng)新增裝機(jī)為7/12/14/17GW，年復(fù)合增速達(dá)34%。
白酒行業(yè)：2022年中報(bào)業(yè)績(jī)綜述，短期環(huán)比降速 分化趨勢(shì)延續(xù)
2022H1 白酒行業(yè)收入1777 億元，同比增長(zhǎng)19% ， 2022Q1/Q2 行業(yè)收入增速分別22.35%/13.17%。2022H1 白酒行業(yè)利潤(rùn)700 億元，同比變動(dòng)22%，2022Q1/Q2 行業(yè)利潤(rùn)增速分別27.26%/13.82%。
創(chuàng)新藥疾病透視系列行業(yè)：IGA腎病治療中創(chuàng)新藥的競(jìng)爭(zhēng)格局分析
創(chuàng)新藥研發(fā)II期到III期階段因?yàn)榀熜Р患邦A(yù)期而失敗的比例較高，III期由于受試者的數(shù)量增多，以及臨床試驗(yàn)過程中的影響因素增多，可能導(dǎo)致臨床數(shù)據(jù)不及II期而研發(fā)失敗
