摘要：隨著全球氣溫升高，尤其是夏季炎熱天氣愈加常見(jiàn)，制冷設(shè)備的需求顯著增加。無(wú)論是家居、商業(yè)空間還是工業(yè)領(lǐng)域，對(duì)制冷設(shè)備的需求都在快速增長(zhǎng)，這直接推動(dòng)了制冷劑市場(chǎng)的擴(kuò)大?。數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)制冷劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為117.2億元，到了2024年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至245.5億元。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著制冷設(shè)備的更新?lián)Q代，海外市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展，中國(guó)制冷劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

一、定義及分類

制冷劑，又稱冷媒、雪種，是各種熱機(jī)中借以完成能量轉(zhuǎn)化的媒介物質(zhì)，其基本原理是在系統(tǒng)的各個(gè)部間循環(huán)流動(dòng)以實(shí)現(xiàn)能量的轉(zhuǎn)換和傳遞，使得制冷機(jī)從低溫?zé)嵩次鼰?，向高溫?zé)嵩捶艧?，從而?shí)現(xiàn)制冷的目的。主要由氫氟酸及氯代烴等為原料制備，是氟化工行業(yè)內(nèi)的最大產(chǎn)品。不同的應(yīng)用場(chǎng)景，制冷劑的選擇也大不相同，目前使用的主要分為6大類，包括無(wú)機(jī)化合物、氟利昂、飽和碳?xì)浠衔?、不飽和碳?xì)浠衔铩⒒旌现评鋭ü卜泻头枪卜校?

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監(jiān)管體制

制冷劑行業(yè)主管部門(mén)為國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部等，國(guó)家發(fā)展改革委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃。牽頭組織統(tǒng)一規(guī)劃體系建設(shè)。負(fù)責(zé)國(guó)家級(jí)專項(xiàng)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、空間規(guī)劃與國(guó)家發(fā)展規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接。起草國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開(kāi)放的有關(guān)法律法規(guī)草案，制定部門(mén)規(guī)章等。生態(tài)環(huán)境部主要職責(zé)為：負(fù)責(zé)建立健全生態(tài)環(huán)境基本制度。會(huì)同有關(guān)部門(mén)擬訂國(guó)家生態(tài)環(huán)境政策、規(guī)劃并組織實(shí)施，起草法律法規(guī)草案，制定部門(mén)規(guī)章。會(huì)同有關(guān)部門(mén)編制并監(jiān)督實(shí)施重點(diǎn)區(qū)域、流域、海域、飲用水水源地生態(tài)環(huán)境規(guī)劃和水功能區(qū)劃，組織擬訂生態(tài)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，制定生態(tài)環(huán)境基準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范等。

行業(yè)自律性組織為中國(guó)制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)，其宗旨是秉承“務(wù)實(shí)創(chuàng)新，和諧發(fā)展”的理念，充分發(fā)揮政府企業(yè)間的橋梁紐帶作用；維護(hù)會(huì)員合法權(quán)益及全行業(yè)共同利益；反映會(huì)員的訴求和行業(yè)情況，為政府、行業(yè)和會(huì)員單位服務(wù)；自律行業(yè)行為，增強(qiáng)行業(yè)的凝聚力；推動(dòng)行業(yè)生產(chǎn)與技術(shù)的進(jìn)步，促進(jìn)中國(guó)制冷空調(diào)行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近些年來(lái)，為了促進(jìn)制冷劑行業(yè)的綠色發(fā)展，推動(dòng)制冷劑回收和無(wú)害化處理，我國(guó)陸續(xù)發(fā)布了許多相關(guān)政策。如2021年12月發(fā)布的《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》中，提出研究加強(qiáng)冷鏈物流全流程、全生命周期碳排放管理，加強(qiáng)低溫加工、冷凍冷藏、冷藏銷售等環(huán)節(jié)綠色冷鏈裝備研究應(yīng)用，鼓勵(lì)使用綠色低碳高效制冷劑和保溫耗材，提高制冷設(shè)備規(guī)范安裝操作和檢修水平，最大限度減少制冷劑泄漏，推動(dòng)制冷劑、保溫耗材等回收和無(wú)害化處理。2025年3月發(fā)布的《推動(dòng)熱泵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》中，提出引導(dǎo)熱泵生產(chǎn)企業(yè)加快淘汰含氫氯氟烴（HCFCs）制冷劑，限控氫氟碳化物（HFCs）使用。加大自然工質(zhì)、氫氟烯烴（HFOs）等新型低增溫潛勢(shì)（GWP）制冷劑及其應(yīng)用技術(shù)的自主研發(fā)力度，提高新型制冷劑與熱泵系統(tǒng)的匹配度。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

制冷劑的生產(chǎn)涉及到復(fù)雜的化學(xué)合成工藝和技術(shù)，需要企業(yè)具備專業(yè)的技術(shù)人才和研發(fā)團(tuán)隊(duì)。例如，一些新型制冷劑的研發(fā)需要對(duì)分子結(jié)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)和優(yōu)化，以滿足環(huán)保、性能等多方面的要求。同時(shí)，生產(chǎn)過(guò)程中的質(zhì)量控制和穩(wěn)定性也需要先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備來(lái)保證。

2、資金壁壘

制冷劑生產(chǎn)裝置的建設(shè)需要大量的資金投入。從廠房建設(shè)、設(shè)備購(gòu)置安裝到配套的環(huán)保設(shè)施建設(shè)等，都需要巨額資金。例如，建設(shè)一條先進(jìn)的三代制冷劑生產(chǎn)線可能需要數(shù)億元的資金，對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，資金壓力較大。此外，為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)需要不斷投入資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，以開(kāi)發(fā)出更環(huán)保、更高效的制冷劑產(chǎn)品。研發(fā)過(guò)程中需要購(gòu)買(mǎi)先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)設(shè)備、原材料，以及支付研發(fā)人員的薪酬等。對(duì)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)具有較高的資金壁壘。

3、品牌和客戶壁壘

在制冷劑市場(chǎng)，一些知名企業(yè)的品牌已經(jīng)得到了客戶的廣泛認(rèn)可，具有較高的品牌知名度和美譽(yù)度。新進(jìn)入者需要花費(fèi)大量的時(shí)間和資金進(jìn)行品牌推廣和市場(chǎng)開(kāi)拓，才能在市場(chǎng)中獲得一定的份額。此外，現(xiàn)有企業(yè)已經(jīng)與下游客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶對(duì)其產(chǎn)品的性能、質(zhì)量等方面有了一定的了解和信任。新進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)打破這種合作關(guān)系，獲取客戶資源。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

制冷劑行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游原材料供應(yīng)商、中游制冷劑生產(chǎn)商和下游應(yīng)用領(lǐng)域。上游原材料供應(yīng)商主要提供制冷劑生產(chǎn)所需的原材料，如氟化工、氯化工等。中游制冷劑生產(chǎn)商則通過(guò)加工原材料生產(chǎn)出各種制冷劑產(chǎn)品，如氟利昂、氨、碳?xì)浠衔锏?。下游?yīng)用領(lǐng)域則涉及制冷設(shè)備制造、冷鏈物流、空調(diào)制冷等多個(gè)行業(yè)。

制冷劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

氟化工

浙江巨化股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

華化工科技集團(tuán)股份有限公司

浙江巍華新材料股份有限公司

山東聯(lián)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司

浙江中欣氟材股份有限公司

天際新能源科技股份有限公司

氯化工

浙江巨化股份有限公司

山東濱化東瑞化工有限責(zé)任公司

宜賓天原集團(tuán)股份有限公司

新疆天業(yè)股份有限公司

江蘇梅蘭化工股份有限公司

上游

浙江巨化股份有限公司

東岳集團(tuán)有限公司

浙江三美化工股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

中游

制冷設(shè)備制造

冷鏈物流

空調(diào)制冷

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江巨化股份有限公司

浙江巨化股份有限公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的氟化工、氯堿化工新材料先進(jìn)制造業(yè)基地，主要業(yè)務(wù)為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司擁有氯堿化工、硫酸化工、煤化工、基礎(chǔ)氟化工等氟化工必需的產(chǎn)業(yè)自我配套體系，并以此為基礎(chǔ)，形成了包括基礎(chǔ)配套原料、氟制冷劑、有機(jī)氟單體、含氟聚合物、含氟精細(xì)化學(xué)品等在內(nèi)的完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，并涉足石油化工產(chǎn)業(yè)。作為制冷劑全球龍頭企業(yè)，公司擁有第一至四代含氟制冷劑系列產(chǎn)品，同時(shí)擁有新型含氟冷媒（氫氟醚D系列、全氟聚醚JHT系列）、碳?xì)渲评鋭┊a(chǎn)品（3.5萬(wàn)噸/年產(chǎn)能）以及系列混配制冷劑。2024年公司制冷劑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93.99萬(wàn)噸，同比上漲57.08%。

（2）浙江三美化工股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司主要從事氟碳化學(xué)品和無(wú)機(jī)氟產(chǎn)品等氟化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司氟碳化學(xué)品主要包括氟制冷劑和氟發(fā)泡劑，其中氟制冷劑主要包括HCFCs類制冷劑（HCFC-22、HCFC-142b）、HFCs 類制冷劑（HFC-134a、HFC-125、HFC-143a、HFC-32，以及混配制冷劑R410A、R404A、R407C、R507 等），豐富的產(chǎn)品組合能夠滿足客戶對(duì)氟制冷劑的多樣化需求。2024年公司氟制冷劑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.68億元，同比上漲30.28%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著全球氣溫升高，尤其是夏季炎熱天氣愈加常見(jiàn)，制冷設(shè)備的需求顯著增加。無(wú)論是家居、商業(yè)空間還是工業(yè)領(lǐng)域，對(duì)制冷設(shè)備的需求都在快速增長(zhǎng)，這直接推動(dòng)了制冷劑市場(chǎng)的擴(kuò)大?。數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)制冷劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為117.2億元，到了2024年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至245.5億元。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著制冷設(shè)備的更新?lián)Q代，海外市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展，中國(guó)制冷劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2016-2024年中國(guó)制冷劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增速

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）更新?lián)Q代需求增加

?2025年1月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》，其中提到繼續(xù)支持冰箱、洗衣機(jī)、電視、空調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機(jī)等8類家電產(chǎn)品以舊換新，將微波爐、凈水器、洗碗機(jī)、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍。其中，冰箱、空調(diào)等制冷設(shè)備的更新?lián)Q代需求是制冷劑需求增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。隨著消費(fèi)者對(duì)節(jié)能、環(huán)保產(chǎn)品的需求增加，老舊設(shè)備被淘汰，新設(shè)備的需求隨之增加，進(jìn)而帶動(dòng)了制冷劑的需求量。

（2）人們生活水平的提高

近年來(lái)，隨著人們收入水平的提高，人們的消費(fèi)能力也不斷上漲?。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年第一季度，全國(guó)居民人均可支配收入12179元，比上年同期增長(zhǎng)5.6%；居民人均消費(fèi)支出7681元，比上年同期增長(zhǎng)5.3%。消費(fèi)能力的增強(qiáng)，意味著居民有能力購(gòu)買(mǎi)冰箱、空調(diào)等產(chǎn)品，進(jìn)而推動(dòng)制冷劑行業(yè)需求量上漲。

（3）技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

隨著技術(shù)的進(jìn)步，新型制冷劑的發(fā)展和應(yīng)用也在不斷推進(jìn)。新型制冷劑具有更好的環(huán)保性能和更高的能效比，滿足了市場(chǎng)對(duì)環(huán)保和高效制冷劑的需求?。如如氫氟烴(HFCs)、氫氟醚(HFOs)、二氧化碳(CO2)等逐漸取代傳統(tǒng)的氟利昂類制冷劑。這些新型制冷劑具有較低的GWP和臭氧層破壞潛力(ODP)，且在某些方面具有更高的能效比。

2、不利因素

（1）成本與價(jià)格高昂

四代制冷劑的生產(chǎn)成本相較于傳統(tǒng)的二代/三代制冷劑要高得多。以R1234yf為例，據(jù)測(cè)算，氯堿原料一體化和外購(gòu)六氟丙烯生產(chǎn)R1234yf的成本分別在4-7.5萬(wàn)元/噸和5.5-13.5萬(wàn)元/噸，而二代/三代制冷劑的成本僅為1-2萬(wàn)元/噸。如此高的成本導(dǎo)致四代制冷劑的市場(chǎng)價(jià)格昂貴，使得許多消費(fèi)者望而卻步，嚴(yán)重限制了其在市場(chǎng)上的大規(guī)模應(yīng)用。

（2）市場(chǎng)假冒產(chǎn)品泛濫

在制冷劑行業(yè)中，造假行為已經(jīng)成為了一個(gè)“公開(kāi)的秘密”。一些不法商販為了降低產(chǎn)品成本，會(huì)采用缺斤少兩、原料以次充好等手段，甚至將具有腐蝕性的廉價(jià)一氯甲烷、二甲醚原料混合到制冷劑成品中。除了這些，他們還會(huì)冒充知名品牌，把壓力相近的低價(jià)制冷劑當(dāng)作環(huán)保制冷劑來(lái)銷售，以此誤導(dǎo)消費(fèi)者。這對(duì)制冷劑行業(yè)來(lái)說(shuō)，將不利于行業(yè)的健康發(fā)展。

（3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

制冷劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中小企業(yè)面臨生存壓力。隨著環(huán)保法規(guī)的加強(qiáng)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，龍頭企業(yè)通過(guò)并購(gòu)、合作等方式擴(kuò)大市場(chǎng)份額，而技術(shù)實(shí)力弱、資金不足的企業(yè)可能被淘汰。此外，國(guó)際企業(yè)憑借品牌、技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)一定份額，進(jìn)一步加劇了國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

制冷劑行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為復(fù)雜，既有大型企業(yè)也有眾多中小企業(yè)。國(guó)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，但大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，技術(shù)水平參差不齊。然而，隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保政策的加強(qiáng)和制冷技術(shù)的不斷進(jìn)步，一些國(guó)內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)逐漸嶄露頭角，成為行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。目前，行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)主要包括浙江巨化股份有限公司、東岳集團(tuán)有限公司、浙江三美化工股份有限公司、浙江永和制冷股份有限公司、山東聯(lián)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司等。

八、發(fā)展趨勢(shì)

1、磁制冷技術(shù)有望進(jìn)一步發(fā)展

現(xiàn)今，制冷設(shè)備已成為人類生活中不可或缺的一部分，無(wú)論是家中的空調(diào)、冰箱，還是工業(yè)領(lǐng)域的制冷設(shè)備，都離不開(kāi)制冷技術(shù)的支持。然而，傳統(tǒng)的壓縮氣體式制冷技術(shù)，其工作氣體主要包括氨、二氧化碳以及氟利昂等輕烴鹵代物，這些物質(zhì)對(duì)大氣環(huán)境造成污染，進(jìn)而加劇溫室效應(yīng)。隨著環(huán)保意識(shí)的逐漸增強(qiáng)，傳統(tǒng)制冷技術(shù)正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，磁制冷技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。這種技術(shù)利用磁性材料的磁熱效應(yīng)，通過(guò)反復(fù)的磁化和退磁過(guò)程實(shí)現(xiàn)制冷，既不破壞臭氧層，也不引發(fā)溫室效應(yīng)，真正做到了綠色環(huán)保。預(yù)計(jì)未來(lái)在環(huán)保政策的推動(dòng)下，磁制冷技術(shù)將得到快速發(fā)展。

2、積極開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)

國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合作將成為制冷劑行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。隨著全球化的深入發(fā)展，制冷劑企業(yè)需要積極參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合作，拓展海外市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)的環(huán)保法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也將對(duì)制冷劑行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。未來(lái)，中國(guó)制冷劑企業(yè)將繼續(xù)拓展海外市場(chǎng)，積極參與全球競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定、加強(qiáng)與國(guó)際企業(yè)的合作與交流等方式，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，政府將加大對(duì)出口企業(yè)的支持力度，推動(dòng)制冷劑產(chǎn)品的國(guó)際化進(jìn)程。