56.7億！史上最高罰單再刷新【圖】

管小紅 2018-03-15 01:31 來源：智研咨詢

北八道集團(tuán)利用300多賬戶、100多電腦同時(shí)交易，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法炒作多只次新股。

證監(jiān)會(huì)開出行政處罰歷史上最高額的罰單！

證監(jiān)會(huì)3月14日上午組織召開稽查執(zhí)法專場新聞通氣會(huì)，通報(bào)了三起近期查處的資本市場違法違規(guī)案件，包括一起信息披露違法違規(guī)案，兩起操縱市場案。

其中，廈門北八道集團(tuán)涉嫌操縱的次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計(jì)獲利9.45億元。該案目前已經(jīng)過調(diào)查審理和行政處罰事先告知程序，證監(jiān)會(huì)將對北八道集團(tuán)作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計(jì)56.7億元。這將成為證監(jiān)會(huì)行政處罰歷史上開出的最高額的罰單。

56.7億！最高罰單再刷新

2017年3月30日，證監(jiān)會(huì)對“資本大玩家”鮮言依法作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰金高達(dá)34.7億元，這也是證監(jiān)會(huì)開出的當(dāng)時(shí)“史上最大罰單”。

不到1年時(shí)間，這個(gè)歷史記錄就被打破。

3月14日，證監(jiān)會(huì)宣布對北八道集團(tuán)作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計(jì)約56.7億元。

證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員介紹：

由于次新股普遍具有發(fā)行市盈率低、概念新、流通盤小的特點(diǎn)，很容易成為市場炒新、炒小、短線操作的一個(gè)集中領(lǐng)域，積聚市場風(fēng)險(xiǎn)和泡沫。

證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員提醒投資者：

有效打擊次新股炒作等市場操縱行為離不開理性的市場環(huán)境，廣大投資者切莫盲目跟風(fēng)，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者。
利用300多賬戶100多電腦同時(shí)交易

新華社援引證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員稱，經(jīng)查明，2017年2月到5月期間，廈門北八道集團(tuán)及其實(shí)際控制人組建控制了一個(gè)分工明確的操盤團(tuán)隊(duì)，通過多個(gè)配資中介，籌集資金數(shù)十億元，進(jìn)行次新股炒作。

據(jù)介紹，北八道集團(tuán)采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法炒作多只次新股。

據(jù)新京報(bào)披露，證監(jiān)會(huì)披露北八道集團(tuán)利用300多個(gè)股票賬戶，100多臺電腦，10多位操盤手同時(shí)交易，大量使用配資，在調(diào)查過程中，北八道集團(tuán)高管及相關(guān)人員拒不配合調(diào)查，財(cái)會(huì)人員為銷毀證據(jù)抓傷證監(jiān)會(huì)稽查人員。

北八道涉嫌操縱的次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計(jì)獲利9.45億元。

銀行股炒到70多倍市盈率

三只倍操縱的次新股中，有兩只為銀行股，銀行股全行業(yè)平均市盈率只有不到10倍，但這些次新股“操縱者”，竟能把銀行股炒高到70多倍市盈率。

三只股票均在2017年2月出現(xiàn)了集體異動(dòng)，資金在瘋狂的炒作這三只個(gè)股，其中，和勝股份在2月6日至15日股價(jià)累計(jì)上漲95.53%；張家港行在2月6日至21日累計(jì)上漲135.19%；江陰銀行則在2月10日至2月28日累計(jì)上漲了114.21%。

而同期中小板指指數(shù)2月整個(gè)漲幅僅為4.48%，這三只個(gè)股股價(jià)可謂巨幅偏離市場走勢，上述3只股票的日線圖走勢也能明顯看出端倪。

從2017年1月24日到4月5日，張家港行從4.31元漲到了30.51元，不到三個(gè)月的時(shí)間，股價(jià)狂漲6倍。時(shí)至今日，張家港行市值已跌去近400億，不過其24倍的市盈率仍然是26家A股上市銀行之首。

而從上述3只股票的走勢情況來看，在經(jīng)過大幅上漲過后，隨之而來的就是連綿的下跌走勢。

有文章就稱，北八道集團(tuán)所謂的賺錢手法，是在前期瘋狂買入次新股股票，吸引大量的市場目光，普通投資者誤以為有利好消息而跟風(fēng)買進(jìn)，北八道集團(tuán)利用完被操縱股票后轉(zhuǎn)手便拋售股票，這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導(dǎo)致張家港行當(dāng)時(shí)的股價(jià)發(fā)生劇烈波動(dòng)，在30個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)就翻了一番。

不僅如此，今年1月，張家港行的股價(jià)經(jīng)歷過山車行情，從“三漲停”到“兩跌停”的過程。值得一提的是，1月24日，張家港行6.53億股限售股解禁上市。

證券時(shí)報(bào)援引業(yè)內(nèi)人士分析，拋開限售解禁原因，此次過山車行情或有可能是游資、中小股東在背后炒作。分析稱張家港行是小盤股，估值水平在上市銀行中是最高的，股價(jià)大漲不具備業(yè)績基礎(chǔ)，純粹就是一種以價(jià)值投機(jī)名義的炒作。

北八道是何方“神圣”？

公開數(shù)據(jù)顯示，北八道集團(tuán)有限公司（以下簡稱“北八道”）于2013年4月7日在自貿(mào)區(qū)市場監(jiān)督管理局登記成立。法定代表人林慶豐，公司經(jīng)營范圍包括實(shí)業(yè)投資，投資咨詢、企業(yè)管理咨詢（以上咨詢除經(jīng)紀(jì)）等。

此外，工商信息數(shù)據(jù)顯示，截至目前，北八道的工商變更次數(shù)達(dá)13次。其中最近一次法定代表人變更是在2017年10月11日，顯示公司法定代表人由林育志變更為林惠惠。

證券時(shí)報(bào)文章顯示，在A股與北八道有過合作的公司有象嶼股份，2017年7月1日，象嶼股份與北八道集團(tuán)有限公司（北八道集團(tuán)）共同發(fā)起成立合資公司——象道物流，注冊資本15億元，象嶼股份持股比例為40%，北八道物流持股比例為60%。

其中，北八道物流成立于2013年，注冊資本5億元人民幣，法定代表人為林育志。北八道物流從事國內(nèi)鐵路集裝箱物流業(yè)務(wù)，擁有40多個(gè)鐵路網(wǎng)點(diǎn)布局，在氧化鋁、電解鋁、煤炭的鐵路集裝箱物流方面擁有核心物流節(jié)點(diǎn)的鐵路場站、專用線資源以及專業(yè)的服務(wù)能力。

象嶼股份在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)曾披露，北八道集團(tuán)是目前國內(nèi)鐵路集裝箱物流行業(yè)中最大的民營企業(yè)，僅次于中鐵集，擁有稀缺的鐵路物流資源。北八道集團(tuán)目前擁有十幾條干線線路及位于線路邊的40多個(gè)場站，在絕大多數(shù)資源大省都有分布，如河北、河南、甘肅、新疆、湖北、湖南、江西、貴州。通過與其成立合資公司，可以介入到其原有鐵路物流資源。

不過在2017年8月份，北八道集團(tuán)將持有的象道物流60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給廈門五店港物流供應(yīng)鏈有限公司。今年2月28日，象嶼股份公告擬以自有資金收購五店港物流持有的象道物流20%股權(quán)。

而《財(cái)經(jīng)國家周刊》此前曾報(bào)道，2012年10月，北八道在上海陸家嘴金融中心成立信泰融資租賃（上海）有限公司，開始“提供直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、出售回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等不同形式的本外幣融資租賃業(yè)務(wù)，并兼營投融資咨詢業(yè)務(wù)”。

2013年4月，北八道投資控股有限公司在上海成立，信泰融資劃歸旗下。同年11月27日，北八道投資控股有限公司競得上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的一宗工業(yè)用地，交易價(jià)格9650萬元，與此前4509余萬元的評估值相比，溢價(jià)率達(dá)到114%。而該用地也為外高橋?qū)ν廪D(zhuǎn)讓的首宗自貿(mào)區(qū)土地。

與此同時(shí)，在鐵路貨運(yùn)系統(tǒng)，北八道繼續(xù)"攻城掠地"：2014年5月，入駐成都鐵路局計(jì)劃在三年內(nèi)投資22億元建設(shè)的貴陽改貌物流港項(xiàng)目；6月，投資2.2億元進(jìn)入青海西寧湟源物流港建設(shè)項(xiàng)目。

另據(jù)報(bào)道，系統(tǒng)之外，北八道極其低調(diào)。集團(tuán)官網(wǎng)無法正常瀏覽，企業(yè)動(dòng)態(tài)只散見于各地方政府的引資政績宣傳。企業(yè)負(fù)責(zé)人林慶豐唯一被公開的個(gè)人信息，則來自胡潤研究院發(fā)布的《2014美高梅-胡潤中國游艇行業(yè)報(bào)告》。該報(bào)告顯示，林慶豐名下?lián)碛幸凰覂r(jià)值約為3600萬元的私人定制游艇—“法拉帝800”，領(lǐng)先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等名流，排名第13位。

證監(jiān)會(huì)透露2018年稽查四大方向

從嚴(yán)監(jiān)管思路下，近年來，監(jiān)管層開始逐步加大對A股市場各類違法違規(guī)現(xiàn)象的打擊力度。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年至今，僅證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)針對上市公司方面就開出54張罰單。另據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年以來證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)對超過50家上市公司做出處罰。

加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也透露了2018年稽查執(zhí)法的重點(diǎn)方向。

就在3月14日證監(jiān)會(huì)組織召開的稽查執(zhí)法專場新聞通氣會(huì)上，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2018年稽查執(zhí)法重點(diǎn)：

1、嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益，損害中小股東合法權(quán)益的案件。包括虛假披露信息，通過虛構(gòu)交易粉飾業(yè)績，或?qū)嵤?ldquo;忽悠式”重組非法牟利的案件；大股東、實(shí)際控制人及上市公司董監(jiān)高等人員通過違規(guī)擔(dān)保、資金占用、關(guān)聯(lián)交易等方式，惡意掏空上市公司的案件；嚴(yán)重違背現(xiàn)金分紅制度規(guī)則。

2、嚴(yán)重積聚市場風(fēng)險(xiǎn)，危害市場平穩(wěn)運(yùn)行的違法行為。包括通過違規(guī)聚集市場資金，濫用杠桿交易，放大市場風(fēng)險(xiǎn)的案件；借助新型金融工具，濫用金融科技之名，或者跨市場實(shí)施違法交易的行為。

3、嚴(yán)重破壞公平交易原則，影響市場功能發(fā)揮的案件。包括利用重組題材進(jìn)行炒作，利用多層多級傳遞獲取的內(nèi)幕信息搶先買入或提前避損的案件；多賬戶多點(diǎn)布局、內(nèi)外勾結(jié)、虛實(shí)結(jié)合，趁機(jī)借勢操縱股票價(jià)格的案件。

4、嚴(yán)重?cái)_亂信息傳播秩序，惡意制造市場恐慌情緒的案件。包括通過互聯(lián)網(wǎng)、自媒體肆意發(fā)表針對個(gè)股、板塊、市場走勢和監(jiān)管政策的不實(shí)不當(dāng)言論的行為；充當(dāng)股市“黑嘴”，引誘不明真相的投資者參與交易，從中牟利的案件。

證監(jiān)會(huì)十大天價(jià)罰單一覽

翻看證監(jiān)會(huì)過去三年開出的罰單情況來看，其額度最高的罰單中，多集中在內(nèi)幕交易已股票操縱方面，而據(jù)券商中國的統(tǒng)計(jì)，2016年至今，證監(jiān)會(huì)已開出多個(gè)億元以上罰單。

第一名：56.7億

北八道集團(tuán)操縱次新股

第二名：34.7億

“資本玩家”鮮言收史上最大罰單

第三名：12億

慣犯唐漢博跨境操縱被罰沒排第二

第四名：6.48億

黃信銘團(tuán)伙操縱多只股票遭罰

第五名：5.89億

中鑫富盈集中資金操縱2只股被罰