2020年全球進(jìn)入5G時(shí)代，OLED將成智能手機(jī)的主流選擇，柔性O(shè)LED產(chǎn)能高速增長(zhǎng)，占比超過(guò)剛性O(shè)LED[圖]

    OLED（即有機(jī)發(fā)光二極管）具有自發(fā)光特性，OLED硬屏采用的采用非常薄的有機(jī)材料涂層+玻璃基板，而OLED柔性屏則采用的是塑料基板，當(dāng)電流通過(guò)時(shí)，有機(jī)材料就會(huì)發(fā)光。該技術(shù)由美國(guó)柯達(dá)公司的鄧青云博士在1979年發(fā)現(xiàn)，在1997年日本先鋒公司首次將單色的OLED應(yīng)用在汽車(chē)音響面板上，開(kāi)啟了OLED產(chǎn)業(yè)化。

    目前OLED顯示技術(shù)根據(jù)驅(qū)動(dòng)方式分類(lèi)可分為PMOLED(被動(dòng)驅(qū)動(dòng)式)和AMOLED(主動(dòng)驅(qū)動(dòng)式)兩大類(lèi)。所接觸到的OLED屏幕絕大多數(shù)指的是AMOLED。

    相對(duì)于傳統(tǒng)的LCD來(lái)說(shuō)，OLED具有自發(fā)光、清晰亮麗、輕薄、響應(yīng)速度快、視角寬、低功耗、適用溫度范圍大、成本低、制造工藝簡(jiǎn)單等特點(diǎn)。而且，OLED作為平面光源，無(wú)論是在結(jié)構(gòu)上還是在光源質(zhì)量、產(chǎn)品特色等方面都具有傳統(tǒng)LED照明無(wú)法企及的優(yōu)勢(shì)。此外，柔性O(shè)LED還具有可彎曲的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于產(chǎn)品的ID設(shè)計(jì)和應(yīng)用提供了更多的可能。

    目前全球已經(jīng)進(jìn)入5G時(shí)代，我國(guó)也將“5G+8K”作為國(guó)家新基建重點(diǎn)發(fā)展方向。隨著5G的發(fā)展，數(shù)據(jù)傳播速度越來(lái)越快，視頻傳播將成為信息傳播的主要載體，將進(jìn)一步帶來(lái)顯示產(chǎn)業(yè)的新變革，主要體現(xiàn)在超高影像逼真感、廣色域產(chǎn)生的真實(shí)感、高度明暗對(duì)比等方面的發(fā)展，全球進(jìn)入了萬(wàn)物互聯(lián)的科技生活模式，作為接收媒介的顯示屏也迎來(lái)了前所未有的發(fā)展新機(jī)遇。隨著視頻成為當(dāng)今社會(huì)信息傳播的主要載體，5G應(yīng)用不斷普及，從奧運(yùn)比賽、國(guó)慶慶典等大型比賽活動(dòng)傳輸播放，到日常生活中的智慧駕駛、智能家居、移動(dòng)穿戴、遠(yuǎn)程醫(yī)療等領(lǐng)域，未來(lái)五年OLED為主的高清顯示將迎來(lái)黃金發(fā)展時(shí)期。

    隨著以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等為代表的新一代信息通信技術(shù)的迅猛發(fā)展，作為應(yīng)用平臺(tái)及終端的智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴電子設(shè)備等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品和智能家居產(chǎn)品的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，智能終端出貨量不斷攀升。顯示器件作為上述智能終端設(shè)備的關(guān)鍵部件，其市場(chǎng)需求也呈較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。市場(chǎng)應(yīng)用的主流顯示技術(shù)經(jīng)歷了CRT、PDP、LCD、OLED四種主要顯示技術(shù)形態(tài)。按照驅(qū)動(dòng)方式的不同，OLED顯示主要分為PMOLED和AMOLED兩大類(lèi)，AMOLED是當(dāng)前OLED顯示發(fā)展的主要方向。

    AMOLED面板受到中小尺寸智能移動(dòng)終端市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的帶動(dòng)，近年來(lái)發(fā)展迅速。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)OLED行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：2019年，全球AMOLED面板營(yíng)收達(dá)到251億美元，在新型顯示器件產(chǎn)業(yè)總營(yíng)收占比為21.50%。預(yù)計(jì)到2020年末，AMOLED面板營(yíng)收將突破300億美元。

    2017-2025年全球AMOLED面板收益（億美元）

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    我國(guó)首條AMOLED面板線于2014年點(diǎn)亮，首條柔性AMOLED產(chǎn)線于2017年點(diǎn)亮。近年來(lái)各地對(duì)顯示面板產(chǎn)線的投資十分踴躍，我國(guó)的AMOLED產(chǎn)業(yè)規(guī)模得以迅速擴(kuò)張。隨著0LED布局、技術(shù)進(jìn)步的不斷提升下，中國(guó)OLED行業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期，資金的大量投入以及技術(shù)的不斷提升，已有部分廠商實(shí)現(xiàn)損產(chǎn)及量產(chǎn)。各大廠商加速布局柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線，目前已經(jīng)能夠量產(chǎn)柔性屏的公司只有三家，分別是三星、LG和京東方。其余公司還在產(chǎn)能爬坡，或者小規(guī)模試驗(yàn)中，這兩年會(huì)有更多成熟產(chǎn)線。截至2020年2月，全球已建成AMOLED生產(chǎn)線25條，在建生產(chǎn)線3條，計(jì)劃2條。中國(guó)大陸地區(qū)已建成生產(chǎn)線13條，總投資規(guī)模接近5000億元。僅以6代柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線數(shù)量來(lái)看，中國(guó)內(nèi)地已建和在建的加起來(lái)，初步統(tǒng)計(jì)共有11條。

我國(guó)領(lǐng)先廠商在柔性AMOLED產(chǎn)線布局情況

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    近年來(lái)國(guó)家制定了一系列推進(jìn)OLED技術(shù)研發(fā)及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持政策，加速推進(jìn)了OLED產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；顿Y及配套產(chǎn)業(yè)本土化供應(yīng)的進(jìn)程，為發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有利的政策支持與良好契機(jī)。

    OLED作為新一代顯示技術(shù)，顯示結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、耗材環(huán)保，且OLED顯示具有柔性可卷曲的特點(diǎn)，更方便運(yùn)輸和安裝，突破尺寸的限制，規(guī)?；慨a(chǎn)后更有可能具備低成本普及的優(yōu)勢(shì)。整個(gè)OLED產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上中下游三個(gè)生產(chǎn)階段，上游為制造設(shè)備、材料制造與零件組裝，中游為OLED面板制造、面板組裝、模組組裝，下游為顯示終端及其他應(yīng)用市場(chǎng)，主要涉及近年來(lái)發(fā)展較為迅速的OLED電視、穿戴設(shè)備、電腦以及車(chē)載顯示等領(lǐng)域。

    目前，OLED產(chǎn)業(yè)上游市場(chǎng)仍然以日韓歐美廠商為主，市場(chǎng)集中在日本出光興產(chǎn)、堡土谷化學(xué)、美國(guó)UDC公司以及一些韓國(guó)公司。而在產(chǎn)業(yè)鏈中游領(lǐng)域，韓國(guó)處于相對(duì)主導(dǎo)地位，中國(guó)國(guó)內(nèi)則是以京東方為代表的企業(yè)奮起直追。全球量產(chǎn)的OLED面板企業(yè)以三星、LGD、京東方等企業(yè)為主，三星是目前全球最大的中小型OLED屏幕生產(chǎn)商。隨著中國(guó)在OLED手機(jī)面板領(lǐng)域的投資開(kāi)始趕超三星和LGD，進(jìn)入2018年后，三星和LGD都同時(shí)暫停了OLED手機(jī)面板的新增投資計(jì)劃，基本上以保持現(xiàn)在產(chǎn)能規(guī)模為主。與此同時(shí)，在韓國(guó)三星與LG的中小尺寸RGBOLED產(chǎn)線投資停滯了近一年期間內(nèi)，中國(guó)內(nèi)地的投資腳步卻并沒(méi)有放緩。

    OLED技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，下游應(yīng)用面廣泛，包括電視、手機(jī)、可穿戴設(shè)備、VR等，新一代顯示OLED前景廣闊，而中國(guó)目前是全球最大的OLED應(yīng)用市場(chǎng)。平板顯示行業(yè)拉動(dòng)中國(guó)GDP約4%，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了重要作用。

    隨著多條AMOLED生產(chǎn)線逐步實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)我國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)規(guī)模在2020年迎來(lái)高速增長(zhǎng)期。多條6代AMOLED將在2020年進(jìn)入量產(chǎn)，屆時(shí)我國(guó)AMOLED面板市場(chǎng)占有率將大幅提高，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。預(yù)計(jì)2020年我國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過(guò)350億元。

    2017-2021年中國(guó)大陸AMOLED面板營(yíng)收變化趨勢(shì)

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    自2011年以來(lái)，中國(guó)OLED產(chǎn)值規(guī)模呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2019年中國(guó)OLED產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到216.2億美元，2020年將達(dá)266.3億美元，2021年將突破300億美元，達(dá)到312.4億美元。

    2011-2021年中國(guó)OLED產(chǎn)值規(guī)模情況

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    從2019Q1中國(guó)OLED細(xì)分領(lǐng)域結(jié)構(gòu)來(lái)看，手機(jī)OLED和電視占比較大，分別占比47.2%和33.9%，其次PC設(shè)備占比9.4%。車(chē)載顯示占比最少，僅1.9%。

    2019Q1中國(guó)OLED細(xì)分領(lǐng)域結(jié)構(gòu)情況

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    AMOLED面板的市場(chǎng)需求目前主要以智能手機(jī)為主，從2017年iPhoneX開(kāi)始進(jìn)入快速爆發(fā)期，目前AMOLED面板已基本成為各品牌企業(yè)高端手機(jī)的基本配置。同時(shí)受到折疊屏、柔性屏等新型手機(jī)形態(tài)的涌現(xiàn)，柔性AMOLED面板市場(chǎng)出現(xiàn)新的快速增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，隨著面板產(chǎn)能和良率的提升，AMOLED面板成本進(jìn)一步降低，將逐漸向中低端手機(jī)市場(chǎng)滲透。在智能穿戴領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2022年，AMOLED由于對(duì)比度高、色彩鮮艷、可制備柔性、曲面等特點(diǎn)，滲透率將迅速提升至40%以上。在電視領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2022年，全球OLED電視面板的規(guī)模將達(dá)到750萬(wàn)臺(tái)，滲透率提升到3%。

    2017-2022年全球AMOLED各類(lèi)別出貨量走勢(shì)預(yù)測(cè)

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    目前智能手機(jī)領(lǐng)域OLED滲透率已經(jīng)達(dá)到了15%，其中不少高端機(jī)型還采用了柔性O(shè)LED屏。而在中高端智能手表當(dāng)中，幾乎全部采用AMOLED顯示屏。

    2022年OLED出貨將超9億片，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14.2%

    2022年全球顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模40億片，其中OLED超9億片，全球顯示產(chǎn)業(yè)營(yíng)收1380億美元，其中OLED約421億美元。

    2016-2022年全球顯示產(chǎn)業(yè)按技術(shù)別出貨量（Mpcs）

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    2016-2022年全球顯示產(chǎn)業(yè)按技術(shù)別出貨量（Mpcs）

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    2017年全球顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到了38.27億片，產(chǎn)業(yè)營(yíng)收達(dá)到1272億美元。從技術(shù)類(lèi)型來(lái)看，其中OLED出貨達(dá)到了4.64億片，營(yíng)收達(dá)到252億美元。預(yù)計(jì)到2022年，全球顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到接近40億片，其中OLED將超過(guò)9億片，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14.2%；從營(yíng)收方面來(lái)看，到2022年，全球顯示產(chǎn)業(yè)營(yíng)收將達(dá)到1380億美元，其中OLED約為421億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18%。不論是從出貨量還是從營(yíng)收方面來(lái)看，全球顯示產(chǎn)業(yè)的規(guī)模和營(yíng)收增長(zhǎng)都在放緩，TFT-LCD的占比雖然較高，但是處于下滑的趨勢(shì)。而相比之下，OLED的出貨和營(yíng)收都呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

    OLED將成智能手機(jī)的主流選擇，柔性O(shè)LED占比超過(guò)剛性O(shè)LED

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    具體到智能手機(jī)市場(chǎng)，2018年OLED的在智能手機(jī)市場(chǎng)的市占率將達(dá)到32%，與LTPSTFT-LCD持平，而到了2019年，OLED份額將提升到36%，超過(guò)a-siTFT-LCD，到2020年，OLED份額將進(jìn)一步增長(zhǎng)至39%。

    2022年柔性智能機(jī)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)7億片，CAGR約33%

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    2017年智能手機(jī)市場(chǎng)的OLED需求將達(dá)到4.04億片，其中剛性O(shè)LED達(dá)到了2.71億片，而柔性O(shè)LED僅有1.33億片。而到2022年，智能手機(jī)市場(chǎng)的柔性O(shè)LED屏規(guī)模將超過(guò)7.2億片，遠(yuǎn)超剛性O(shè)LED的市場(chǎng)規(guī)模，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到33%。足見(jiàn)，接下來(lái)，柔性O(shè)LED將成為智能手機(jī)市場(chǎng)的主流。

    柔性O(shè)LED產(chǎn)能高速增長(zhǎng)，與市場(chǎng)需求增長(zhǎng)持平

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    目前全球的面板廠商都在大肆擴(kuò)建或新建6代線，提升柔性O(shè)LED產(chǎn)能。2017年后全球新增的第6代柔性O(shè)LED產(chǎn)線至少達(dá)到了11條，其中國(guó)內(nèi)7條，韓國(guó)5條。未來(lái)3年，柔性O(shè)LED產(chǎn)能將保持高速增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)95%，2020年將超過(guò)4億片。這也引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)于未來(lái)柔性O(shè)LED面板產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂。

    CapacityExpansionVS,Supply/Demand

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    雖然接下來(lái)柔性O(shè)LED的供應(yīng)將會(huì)快速攀升，但是考慮到產(chǎn)能利用率一般為70%-80%，良率大概在60%～70%（相對(duì)于柔性O(shè)LED來(lái)說(shuō)，已經(jīng)是比較可以了），再加上市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，所以整體上實(shí)際到市場(chǎng)端的供應(yīng)和需求還是持平的。