建筑防水材料屬于建筑功能材料的一種,其在經(jīng)過施工后可以在建筑物表面形成防水層,從而保護(hù)建筑物免受雨水、雪水、地下水滲透及空氣中的濕氣、蒸汽的侵蝕,并阻止它們進(jìn)一步向下滲漏。
建筑防水材料的主要產(chǎn)品類型
產(chǎn)品類型 | 產(chǎn)品名稱 | 主要種類 | 耐候性 | 耐腐蝕性 | 延伸率 | 使用情況 | 應(yīng)用部位 |
防水卷材 | 傳統(tǒng)瀝青基防水卷材 | 瀝青油紙和瀝青油氈 | 較差 | 較差 | 較低 | 淘汰品種 | 多用于屋面及地下室工程 |
改性瀝青防水卷材 | SBS/APP改性瀝青防水卷材 | 較好 | 較好 | 較高 | 推廣使用 | ||
高分子防水卷材 | 橡膠高分子防水卷材、塑料高分子防水卷材 | 較好 | 較好 | 較高 | 推廣使用 | ||
防水涂料 | 高分子防水涂料 | 聚氨酯防水涂料為主 | 較好 | 較好 | 較高 | 推廣使用 | 多用于建筑衛(wèi)生間和浴室地面及外墻的防水、防滲和防潮的工程 |
數(shù)據(jù)來源:中國建筑防水協(xié)會(huì)、智研咨詢整理
一、建筑防水材料行業(yè)市場格局
目前我國建筑防水材料的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以SBS/APP改性瀝青防水卷材、合成高分子防水卷材、防水涂料以及自黏聚合物改性瀝青防水卷材4種新型建筑防水材料為主。2019年普通改性瀝青卷材占比34.16%,高分子卷材占比12.10%,防水涂料占比28.09%,自黏聚合物改性瀝青防水卷材占比17.50%,合計(jì)占比達(dá)到91.85%。其中,防水卷材仍是防水材料主要類型,占比在63.76%。而從所用原材料的種類來看,瀝青類防水材料是使用的主流,占比51.66%。
建筑防水材料的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
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建筑防水材料下游應(yīng)用在地產(chǎn)和基建。住宅等地產(chǎn)需求約占75%,水利、橋梁等基建需求約25%。使用區(qū)域上,屋面和地下室占68%,廚衛(wèi)陽臺(tái)占10%,此外還用于路面橋面等。
建筑防水材料下游應(yīng)用情況
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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國建筑防水材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及未來發(fā)展前景報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示:2019年規(guī)模以上防水企業(yè)(主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上)主營業(yè)務(wù)收入規(guī)模為990.43億元,假設(shè)規(guī)模以上企業(yè)收入占到全行業(yè)總收入的60%-65%左右,建筑防水材料的市場規(guī)模為1524-1651億元。
建筑防水材料規(guī)模以上企業(yè)營收及同比增速
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防水材料行業(yè)的集中度仍較低,CR10不到23%。行業(yè)內(nèi)目前有3000余家生產(chǎn)企業(yè),非標(biāo)產(chǎn)品占到行業(yè)總產(chǎn)量的80%左右。其中,2019年規(guī)模以上防水材料生產(chǎn)企業(yè)僅有653家。在2019年9月防水卷材生產(chǎn)許可證沒有取消前,有證的占比不到一半,而更小的工廠和作坊數(shù)量占比達(dá)到一半以上。
建筑防水材料生產(chǎn)企業(yè)市場占有率排名
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防水材料的原材料為瀝青等石油化工產(chǎn)品,上游的化工原材料在防水材料成本中占比超80%,其價(jià)格波動(dòng)基本與石油價(jià)格同步,其中瀝青價(jià)格與國際原油價(jià)格相關(guān)度很高。防水材料下游客戶比較容易追蹤到其成本端的變化,因而其毛利水平較容易受到上游原材料價(jià)格變化的影響。近年來伴隨著行業(yè)集中度的提升,優(yōu)秀防水材料企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)在進(jìn)一步提升,體現(xiàn)在面對(duì)下游地產(chǎn)商和基建項(xiàng)目商的議價(jià)能力越來越強(qiáng),能夠?qū)⒃牧蟽r(jià)格的變動(dòng)進(jìn)行向下傳導(dǎo)。
國際原油與國內(nèi)瀝青價(jià)格走勢(shì)
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2014年以來,東方雨虹、科順股份、凱倫股份這三家公司營收總額占行業(yè)規(guī)模以上防水企業(yè)營收總額的比例逐步的提升,并且在2018年和2019年前三季度呈現(xiàn)繼續(xù)加快之勢(shì)。2019年三家營業(yè)收入總額占行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營收總額達(dá)24.06%。利潤總額占比達(dá)48.64%。行業(yè)集中度加速提升的背后是三大驅(qū)動(dòng)力:行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升和下游房地產(chǎn)行業(yè)集中度的快速提升。
三家上市公司占規(guī)模以上防水企業(yè)營收總額之比
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三家上市公司占規(guī)模以上防水企業(yè)利潤總額之比
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二、建筑防水材料行業(yè)下游驅(qū)動(dòng)力
地產(chǎn)行業(yè)集中度不斷提升。2017-2019的3年間,前100大房地產(chǎn)企業(yè)銷售面積和銷售金額占比分別大幅提高了11.49和7.96個(gè)百分點(diǎn)。下游地產(chǎn)集中度提升對(duì)防水材料的品牌、產(chǎn)品品質(zhì)以及綜合生產(chǎn)服務(wù)能力提出更高的要求,壓縮了小企業(yè)的生存空間。
頭部房地產(chǎn)企業(yè)銷售面積占比迅速提升
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頭部房地產(chǎn)企業(yè)銷售金額占比迅速提升
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地產(chǎn)500強(qiáng)企業(yè)對(duì)于產(chǎn)品品牌的選擇也越來越集中。從中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)500強(qiáng)首選防水材料5強(qiáng)榜單歷年的變化情況來看,東方雨虹等優(yōu)秀企業(yè)2012-2019年間始終穩(wěn)定在榜首。受益于公司2018年設(shè)立工程建材集團(tuán)整合工程直銷和工程經(jīng)銷渠道,2019年直銷比例在公司銷售中所占比例大幅提高,受益地產(chǎn)集中度提升趨勢(shì)較大。
中國房地產(chǎn)500強(qiáng)企業(yè)首選防水材料供應(yīng)商五大品牌
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
品牌名稱 | 首選率 | 品牌名稱 | 首選率 | 品牌名稱 | 首選率 | 品牌名稱 | 首選率 | 品牌名稱 | 首選率 | 品牌名稱 | 首選率 |
東方雨虹 | 27% | 東方雨虹 | 29% | 東方雨虹 | 30% | 東方雨虹 | 32% | 東方雨虹 | 25% | 東方雨虹 | 36% |
科順 | 10% | 科順 | 14% | 科順 | 15% | 科順 | 20% | 科順 | 19% | 科順 | 20% |
卓寶 | 9% | 宏源 | 10% | 宏源 | 14% | 宏源 | 14% | 宏源 | 19% | 宏源 | 8% |
宏源 | 7% | 卓寶 | 9% | 卓寶 | 9% | 卓寶 | 11% | 藍(lán)盾 | 9% | 藍(lán)盾 | 8% |
德生 | 6% | 德生 | 6% | 藍(lán)盾 | 5% | 藍(lán)盾 | 5% | 卓寶 | 9% | 卓寶 | 8% |
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新房建設(shè)需求仍有增長空間。中國城鎮(zhèn)化率仍有提升空間,城市圈建設(shè)帶來增量需求。我國防水材料需求目前主要來自于新房市場,橫向?qū)Ρ葋砜次覈擎?zhèn)化率有較大提升空間,新房市場將仍會(huì)保持增長勢(shì)頭,對(duì)防水材料的需求在5-10年內(nèi)將會(huì)保持穩(wěn)定。
中國正處于快速城鎮(zhèn)化階段,地產(chǎn)與基建投資穩(wěn)步增長
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我國城鎮(zhèn)化率相較發(fā)達(dá)國家仍有較大提升空間
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地產(chǎn)需求只會(huì)延后不會(huì)消失,地產(chǎn)穩(wěn)態(tài)的打破將加速逆周期調(diào)節(jié)空間。1-2月是地產(chǎn)傳統(tǒng)淡季,全國銷售和開工面積占全年比重都不超過10%,2019年TOP5房企1-2月銷售額占全年比重為12%,低于3-4月和9-10月的17%和21%,邊際影響相對(duì)有限。房地產(chǎn)需求只會(huì)延后不會(huì)消失,未來有望隨著疫情改善逐步回歸。
2019年12月房屋新開工面積同比回正,地產(chǎn)需求有望隨著疫情改善逐步回歸
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2017-2025年中國裝配式建筑市場規(guī)模
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房屋滲漏問題嚴(yán)重,防水修繕市場空間大。我國的建筑滲漏問題較為嚴(yán)重,滲漏比例較高。發(fā)達(dá)國家建筑防水成本可以占到總成本的8-10%,而我國僅在3%左右,防水工程的維修成本為初次施工的2-8倍,較為嚴(yán)重的建筑滲漏問題或?qū)?dǎo)致我國建筑物防水修繕的市場需求大于發(fā)達(dá)國家。
我國建筑屋面和地下建筑的滲漏比例較高
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防水工程成本在我國建筑工程總成本中僅為3%
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展望未來,隨著國內(nèi)人均收入水平的提升,我國居民對(duì)建筑物的品質(zhì)要求也走在“消費(fèi)升級(jí)”的路上,同時(shí)隨著中國對(duì)于防水標(biāo)準(zhǔn)的提升,品牌和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品將獲得越來越多的青睞。目前推動(dòng)建筑防水材料產(chǎn)業(yè)集中度提升的行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升以及下游地產(chǎn)集中度提升這三大因素受益于此也將繼續(xù)作用于產(chǎn)業(yè)供給端,推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提升,進(jìn)而使得產(chǎn)業(yè)集中度提升趨勢(shì)得到延續(xù)。


2025-2031年中國建筑防水材料行業(yè)市場運(yùn)行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告
《2025-2031年中國建筑防水材料行業(yè)市場運(yùn)行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》共十章,包含中國建筑防水材料行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析,中國建筑防水材料行業(yè)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)分析,2025-2031年建筑防水材料行業(yè)投資前景分析等內(nèi)容。



