2019年中國金屬包裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、金屬包裝行業(yè)產(chǎn)品種類豐富，食品罐和化工罐細分市場未來潛力大

    金屬包裝行業(yè)市場廣闊，產(chǎn)品種類豐富。金屬包裝是指采用金屬薄板制成的薄壁包裝容器, 主要產(chǎn)品有：涂印鐵產(chǎn)品（聽、盒）、飲料易拉罐（鋼、鋁兩片罐、馬口鐵三篇罐）、食品罐和化工罐等。2018 年金屬包裝行業(yè)營業(yè)收入為1114億元，2013-2016年金屬包裝行業(yè)收入穩(wěn)步提升，CAGR達2.54%。隨著金屬包裝行業(yè)落后產(chǎn)能不斷淘汰，2017年和2018年行業(yè)收入出現(xiàn)下滑，2019H1 行業(yè)收入恢復正增長。金屬包裝行業(yè)中占比較高的細分品類是飲料罐（33%），其次是金屬蓋、金屬大罐、食品罐和化工罐，分別占比為15%、13%、12%和11%。

我國金屬包裝行業(yè)收入及同比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

金屬包裝行業(yè)劃分

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國金屬包裝行業(yè)市場行情動態(tài)及戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：經(jīng)濟增長和消費升級，帶動金屬包裝行業(yè)的發(fā)展。我國GDP從2010年的41.21萬億元增長到2019年的99.09萬億元，CAGR達9.17%，人均GDP從2010年的3.08萬元增長至2019 年7.09萬元，CAGR達8.69%。快速的經(jīng)濟增長帶動我國包裝產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展軌道。從全球包裝生產(chǎn)和需求量來看，包裝產(chǎn)品消費量與經(jīng)濟發(fā)展水平成正相關。當人均國內(nèi)生產(chǎn)總值超過2,000美元后，居民消費升級趨勢明顯，到2007年我國人均GDP已超過2,000美元，2018年達到9,770.85美元。隨著居民生活水平不斷提高，購買力持續(xù)增強將帶動各類消費用品的需求，使金屬包裝產(chǎn)品需求逐步提升。

我國國民生產(chǎn)總值變動趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

人均GDP變動趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    1、化工罐市場規(guī)模穩(wěn)步提升，竣工回暖支撐下游涂料需求穩(wěn)增

    化工罐行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步提升。我國化工罐行業(yè)銷售收入從2012年的66億元提升到2016年的96億元，CAGR達 9.82%。據(jù)估測2018年我國化工罐行業(yè)收入約109億元。隨著城鎮(zhèn)化建設的不斷推進以及居民消費水平的不斷提高，化工罐市場增長潛力大。預計未來三年化工罐市場規(guī)模CAGR達6.4%，2021年化工罐市場規(guī)模有望突破130億元。

    下游涂料市場空間廣闊?；そ饘侔b下游主要是涂料行業(yè)，涂料廣泛用于建筑、交通、家居等行業(yè)，2017年全球產(chǎn)量7144萬噸，產(chǎn)值約1929億美元，國內(nèi)產(chǎn)量2036 萬噸，產(chǎn)值約640億美元，預計2020年我國涂料市場規(guī)模有望達到2500萬噸?？⒐こ掷m(xù)回暖，開工維持高位，支撐下游涂料需求。2019年1-12月全國房屋新開工面積22.72億平方米，累計同比增長8.5%，環(huán)比前11個月下降0.1 pct，但仍處于較高水平。2019年房屋單月竣工面積自8月開始轉正并持續(xù)邊際改善。12 月住宅竣工面積同比增長20.70%，較同期5.8%大幅提升，達到2016年7月后歷史以來最高增速。2019年全年累計竣工面積9.59億平米，同比增長2.6%，累計數(shù)年內(nèi)竣工增速首次轉正?？⒐こ掷m(xù)回暖和開工維持高位，將帶動地產(chǎn)下游涂料需求增長。

我國房地產(chǎn)行業(yè)開工、竣工情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、啤酒罐化為未來食品罐行業(yè)主要增長點

    我國是全球第一大罐頭產(chǎn)國，人均消費量有較大提升空間。我國是全球第一大罐頭產(chǎn)量國，2011-2018年我國罐頭產(chǎn)量整體呈上升態(tài)勢，2018年罐頭產(chǎn)量為 1027.99萬噸。我國人均罐頭消費水平遠低于世界發(fā)達國家。美國、西歐的每年人均罐頭消費量分別為 92kg和56kg，我國每年罐頭人均消費量約6kg。消費升級趨勢下，罐頭食品更加方便快捷。未來隨著消費者旅行、出差頻率的增加，我國罐頭消費市場空間廣闊。

2011-2018年我國罐頭產(chǎn)量及同比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    功能飲料規(guī)?？焖僭鲩L，啤酒罐化為行業(yè)未來主要增長點。隨著我國居民生活水平提高，功能飲料零售量快速上升，從2013年的 82.6 億升上升至 2016年的 117.8億升，CAGR 達 12.56%。預計2020年我國功能飲料零售量有望達到150.37億升，推動飲料金屬包裝需求上升。兩片罐下游約 57%來自于啤酒，目前我國啤酒罐化率約 25%，美國和日本罐化率分別超過 60%和 80%。與發(fā)達國家相比，我國罐化率有較大提升空間。金屬包裝相比玻璃包裝密封性能更優(yōu)越，且質量輕便于運輸和攜帶。同時受到供給側改革和環(huán)保政策限產(chǎn)影響，導致大量玻璃廠關停，使得玻璃瓶生產(chǎn)成本明顯提高。近年來罐化率每年提升 1-2 pct，未來罐化率上升已成為發(fā)展趨勢，將成為未來帶動食品金屬包裝的主要增長點。

我國功能飲料零售量（億升）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    食品飲料金屬罐行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步提升。我國食品飲料金屬罐產(chǎn)量從2012年的564億罐增長至 2018 年的 1110 億罐，CAGR 達 11.95%，預計 2020 年我國食品飲料罐產(chǎn)量為1319億罐，食品飲料金屬罐行業(yè)主要細分為兩片罐、三片罐和雜罐，兩片罐和三片罐占比較高，2018年兩片罐和三片罐產(chǎn)量分別為 510 億罐和 428 億罐，占比分別為45.95%和38.56%。未來隨著啤酒罐化率提升和罐頭市場規(guī)模不斷擴張，食品飲料金屬包裝市場規(guī)模提升空間廣闊。

我國食品飲料金屬罐產(chǎn)量（億個）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、大行業(yè)小公司，行業(yè)集中度持續(xù)提升

    大企業(yè)規(guī)?；少徳牧希杀径司哂幸?guī)模優(yōu)勢。規(guī)模較大的金屬包裝企業(yè)與供應商形成長期良好的合作關系，獲得相對優(yōu)惠的采購價格，具有采購優(yōu)勢。例如部分大型金屬包裝行業(yè)企業(yè)與中國首鋼集團等馬口鐵供應商簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得優(yōu)惠的采購價格。因此大企業(yè)在原材料采購上具有規(guī)模優(yōu)勢。

    鋼鐵去產(chǎn)能導致價格上漲，壓縮金屬包裝行業(yè)毛利率。國家大力推進去產(chǎn)能政策，優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構，導致鋼鐵價格持續(xù)上漲。自 2015 年起，冷軋壁板平均價格由2015 年的 3,300.46 元/噸漲至 2019 年的 4,468.82 元/噸。原材料成本在金屬包裝成本的占比高達 70%。受原材料價格大幅上漲影響，使金屬包裝行業(yè)毛利率出現(xiàn)下降。

中國鋼鐵類大宗商品指數(shù)變動趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

冷軋壁板價格走勢（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、國家政策趨于完善，未來有望向數(shù)字化、網(wǎng)絡化發(fā)展

    隨著金屬包裝市場競爭加劇，企業(yè)對品牌效應與精準營銷的重視程度上升。罐身二維碼數(shù)據(jù)營銷成為新的推廣手段。在罐身加印二維碼的方式，有利于企業(yè)精準挖掘低中重度不同用戶，為線上營銷、渠道管理及終端管控提供有力的數(shù)據(jù)支撐，為打造品牌效應、優(yōu)化市場決策提供數(shù)據(jù)參考。

    四、金屬包裝輻射范圍小，客戶黏性強

    金屬包裝行業(yè)存在運輸半徑，企業(yè)多采用“貼近”客戶生產(chǎn)模式。由于金屬包裝成品具有體積大、重量輕、在倉儲和運輸過程中會占用大量空間等特性，運輸成本普遍較高。為了降低運輸成本，提高企業(yè)利潤，金屬包裝制造企業(yè)普遍采取“貼近客戶”的生產(chǎn)模式，即把制罐生產(chǎn)環(huán)節(jié)安排在下游企業(yè)聚集地區(qū)，在核心客戶的生產(chǎn)基地附近建設配套的金屬包裝生產(chǎn)基地。在運輸距離方面，飲料罐容積小，經(jīng)濟運輸半徑相對較大，一般為 500 公里；化工罐容積大，經(jīng)濟運輸半徑通常為 300 公里。

    通過將裁切、印涂完畢的半成品運輸?shù)街乒薰S進行生產(chǎn)，再將產(chǎn)成品直接配送至周邊客戶，金屬包裝企業(yè)可以最大程度降低運輸費用，提高對客戶的響應能力和盈利能力。金屬包裝企業(yè)地域分布不均，產(chǎn)能分布有待優(yōu)化。受金屬包裝產(chǎn)品輻射半徑、用戶集群分布、區(qū)域經(jīng)濟結構等因素制約，我國金屬包裝市場分布不均衡，近 40%分布在珠江三角洲，30%在長江三角洲，16%在京津唐環(huán)渤海灣經(jīng)濟區(qū)。大部分金屬包裝企業(yè)集中在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，產(chǎn)能分布有待優(yōu)化。