2020年中國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場競爭格局及市場規(guī)模分析[圖]

鋼結(jié)構(gòu) 李玲玲 2020-03-26 07:22 來源：智研咨詢

一、國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值明顯加速，但滲透率仍較低

國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值近幾年呈明顯加速態(tài)勢。隨著鋼鐵工業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展、規(guī)模以上重工業(yè)占工業(yè)總產(chǎn)值比例日益提升，工業(yè)化的日漸成熟奠定了鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展提速的重要基礎(chǔ)。2016年起國內(nèi)支持鋼結(jié)構(gòu)的系列政策文件亦密集出臺，如2016年《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃（2016—2020年）》提出力爭鋼結(jié)構(gòu)用鋼量由目前的5000萬噸增加到1億噸以上。2016年起國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量及產(chǎn)值明顯提速，2018年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量6874萬噸同增11.8%、鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值6736億元同增32.1%。

2018年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量提速

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2017-18年中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值明顯提速

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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)滲透率相較西方發(fā)達國家仍較低，未來有提升空間。國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展速度較快，且應(yīng)用領(lǐng)域目前已包括公共建筑如超高層商業(yè)樓宇、民用建筑、工業(yè)建筑等多個領(lǐng)域，但目前滲透率仍較低，2018年全國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量0.6874億噸，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占鋼產(chǎn)量的7.4%，較發(fā)達國家平均30%的比重有較大差距(歐洲、日本等已達到40%以上)。且2018年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值占建筑業(yè)總產(chǎn)值僅2.87%、鋼結(jié)構(gòu)住宅占比不到2%，未來仍有較高提升空間。

中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占鋼產(chǎn)量遠低發(fā)達國家

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中國鋼結(jié)構(gòu)住宅占比遠低美日等發(fā)達國家

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二、總包/裝配式/環(huán)保/成本四大新變化昭示鋼結(jié)構(gòu)工程元年爆發(fā)，朝陽行業(yè)成長性強規(guī)模大

1、總包新變化：鋼結(jié)構(gòu)總包是大勢所趨，將放大規(guī)模/提升盈利/改善現(xiàn)金流

1）鋼結(jié)構(gòu)總包獲政策支持力度增強

2017年起政策端對于總包的支持力度明顯增強且更清晰、更明確：為推動綠色施工和建筑節(jié)能減排，促進建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級，探索解決鋼結(jié)構(gòu)專業(yè)承包企業(yè)在承攬工程過程中存在的市場發(fā)包與相關(guān)法律法規(guī)不一致的問題，住建部于2014年開展房屋建筑工程施工總承包資質(zhì)試點；2016年住建部出臺《關(guān)于進一步推進工程總承包發(fā)展的若干意見》、2017年國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的意見》，是明確支持工程總承包的元年；2017-18年多個省份出臺相關(guān)文件支持總承包，目前國內(nèi)31個省、市、自治區(qū)中(不含港澳臺)除新疆外均有有關(guān)工程總承包或涉及工程總承包的地方性規(guī)范文件、指導(dǎo)文件出臺；政策更明確體現(xiàn)在：較多省市明確支持在政府投資項目、裝配式建筑等領(lǐng)域應(yīng)用總承包；明確提出缺乏相應(yīng)資質(zhì)的工程公司可以聯(lián)合設(shè)計公司一同競標；政策更清晰體現(xiàn)在：較多省市對于每年實施的總承包項目占政府投資項目總量的比重，提出了清晰要求。

近年來總承包支持政策密集出臺

近年來總承包支持政策密集出臺
政策級別	時間	相關(guān)內(nèi)容
中央	2018.07.04	《關(guān)于同意上海、深圳市開展工程總承包企業(yè)編制施工圖設(shè)計文件試點的復(fù)函》，加快完善工程總承包相關(guān)制度規(guī)定，實施工程總承包企業(yè)負總責(zé)，發(fā)揮工程總承包模式的優(yōu)勢。
	2019.12.12	關(guān)于征求房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包計價計量規(guī)范（征求意見稿）意見的函》，旨在推進工程總承包。
	2019.03.27	《住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部建筑市場監(jiān)管2019年工作要點》，加快推行工程總承包，發(fā)展全過程工程咨詢。
地方	2018.01.20	沈陽市《促進建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展工作方案》，提出"到2018年，培育工程總承包企業(yè)1-2家；到2020年，力爭達到3-5家"，加快發(fā)展工程總承包，推廣工程總承包試點項目管理辦法。
	2018.01.25	四川省《關(guān)于促進建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的實施意見》，積極推行工程總承包制度，政府投資項目和裝配式建筑以及大型公共建筑原則上采用工程總承包模式。到2025年，全省建筑市場符合條件的工程項目普遍采用工程總承包模式。
	2018.03.30	湖南省《關(guān)于促進建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的實施意見》，裝配式建筑原則上應(yīng)采用工程總承包模式,政府投資工程應(yīng)帶頭推行工程總承包,鼓勵社會投資工程和PPP項目采用工程總承包模式。
	2018.04.16	吉林省《關(guān)于促進建筑業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，裝配式建筑應(yīng)采用工程總承包模式，木結(jié)構(gòu)公共建筑應(yīng)采用以設(shè)計為龍頭的工程總承包，政府投資工程帶頭推行工程總承包。
	2018.06.01	《江西省水利建設(shè)項目推行工程總承包辦法（試行）》，明確提出水利建設(shè)采用總包的若干規(guī)定。
	2018.07.05	浙江省《關(guān)于工程總承包試點工作情況的通報》，匯總了工程總承包下的主要做法和成效、存在問題以及下一步工作要求。
	2018.07.05	重慶市《關(guān)于進一步促進建筑業(yè)改革與持續(xù)健康發(fā)展的實施意見》，旨在推行工程總承包制，實現(xiàn)承包一體化。
	2018.09.30	安徽省《關(guān)于推進工程總承包發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對比《關(guān)于推進工程總承包發(fā)展的實施意見(征求意見稿)》，總承包支持力度加大，推進總承包方式改為"引導(dǎo)和支持"。
	2018.10.19	《陜西省政府投資的房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施工程開展工程總承包試點實施方案》，具體提出了推進工程總承包的工作步驟、工作措施以及項目實施。
	2018.12.06	《青海省政府投資房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包試點工作方案》，提出試點措施、工作步驟和工作要求。

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受益政策支持總包、裝配式鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展及鋼結(jié)構(gòu)滲透率提升，鋼結(jié)構(gòu)總包成為大勢所趨。

之前多數(shù)工程項目中的鋼結(jié)構(gòu)項目都是分包，主要因業(yè)主與總包方對于鋼結(jié)構(gòu)并不熟悉（體現(xiàn)在設(shè)計、施工、管理等方面都較為陌生），此外也有希望轉(zhuǎn)移風(fēng)險的考量，因此會將項目中的鋼結(jié)構(gòu)部分分包給鋼結(jié)構(gòu)公司；由于外形復(fù)雜多變、大跨度/大空間/超高層的等項目日漸增多，傳統(tǒng)的鋼筋混凝土的設(shè)計方式/建造方式不能滿足要求，且業(yè)主對鋼結(jié)構(gòu)熟悉度明顯提升，疊加政策積極推進總包模式，我們認為越來越多的項目尤其是以鋼結(jié)構(gòu)為主的項目將會選擇總包模式，從而利好鋼結(jié)構(gòu)龍頭公司。

2）鋼結(jié)構(gòu)總包利好放大規(guī)模、提升盈利、改善現(xiàn)金流

鋼結(jié)構(gòu)總包模式下，同樣的資金可撬動更多的項目。之前很多鋼結(jié)構(gòu)項目只是總包項目中分包出來的一小部分(可以理解為絕大部分還是鋼混類的項目)，因此鋼結(jié)構(gòu)公司多承擔(dān)這些分包的小項目需要墊資?，F(xiàn)在一方面鋼結(jié)構(gòu)項目在總包項目中占比提升、本身的規(guī)模有增長，另一方面鋼結(jié)構(gòu)公司承擔(dān)總包方的角色，可以將鋼結(jié)構(gòu)以外的項目進行分包，所以實際上同樣的墊資規(guī)?？梢郧藙映杀兜挠唵误w量。

鋼結(jié)構(gòu)總包可提升盈利：1)鋼結(jié)構(gòu)公司尤其是龍頭公司或自身有實力較強的設(shè)計院、或采用聯(lián)合投標的形式(聯(lián)合實力較強的設(shè)計院或土建方)，因此綜合競標能力很強，很多項目的中標價格會比二三名要高，這是常態(tài)；2)鋼結(jié)構(gòu)總包方在項目中一般居主導(dǎo)地位，話語權(quán)較強；3)鋼結(jié)構(gòu)總包方在應(yīng)收賬款結(jié)算方面有優(yōu)勢，因此回款保障跟周期都較好；4)財務(wù)費用等各方面有明顯節(jié)省。

鋼結(jié)構(gòu)總包方在應(yīng)收款結(jié)算方面有優(yōu)勢，因此可改善現(xiàn)金流：之前鋼結(jié)構(gòu)公司是分包方的地位，因此是業(yè)主-總包-分包的結(jié)算模式，三級結(jié)算鏈條下鋼結(jié)構(gòu)公司并不占優(yōu)，因此回款跟現(xiàn)金流相對較弱?，F(xiàn)在鋼結(jié)構(gòu)公司是總包地位、直接跟業(yè)主結(jié)算，回款保障性跟周期性均更好，現(xiàn)金流得到改善。

2、裝配化新變化：2019年發(fā)生兩大重要變化，政策端對裝配式鋼結(jié)構(gòu)支持力度明顯增強且優(yōu)先級提高

2019年重大變化之一：住建部首次提出鋼結(jié)構(gòu)試點住宅建設(shè)疊加七省試點，裝配式鋼結(jié)構(gòu)獲政策支持力度進一步增強。2019年3月住建部《關(guān)于印發(fā)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部建筑市場監(jiān)管司2019年工作要點的通知》中提出“開展鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)試點”，這是裝配式建筑政策首次提出鋼結(jié)構(gòu)試點。該政策中還提出“選擇部分地區(qū)開展試點”，隨后青海、四川、河南、山東、湖南、浙江、江西共七省推出《推進鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)試點方案》，方案中提出鋼結(jié)構(gòu)住宅的試點目標及范圍、主要任務(wù)和政策支持，并且住建部同意各省批復(fù)，以期盡快探索出一套可復(fù)制可推廣的鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)推進模式。

七省鋼結(jié)構(gòu)住宅建設(shè)方案獲得批復(fù)

七省鋼結(jié)構(gòu)住宅建設(shè)方案獲得批復(fù)
省份	鋼結(jié)構(gòu)住宅的試點目標	鋼結(jié)構(gòu)住宅的政策支持
青海	到2022年，建成3項城鎮(zhèn)鋼結(jié)構(gòu)裝配式示范工程和1-2個輕鋼結(jié)構(gòu)農(nóng)房示范村，為規(guī)?；茝V應(yīng)用樹立標桿，積累經(jīng)驗。	1、全面落實《青海省促進綠色建筑發(fā)展辦法》等確定的各項扶持政策。2、各市州對具有示范意義的工程項目、產(chǎn)業(yè)基地給予適當(dāng)?shù)馁Y金獎勵。
四川	到2022年，全省培育6-8家年產(chǎn)能8-10萬噸鋼結(jié)構(gòu)骨干企業(yè)，培育2-3個鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)重點實驗室或工程技術(shù)研究中心。培育10家以上鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)的新型墻材和裝配式裝修材料企業(yè)。新開工鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅500萬平方米以上。	1、土地支持。在土地供應(yīng)中，將鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)用地納入供地條件。社會投資的鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)項目，參照相關(guān)政策執(zhí)行。2、科技創(chuàng)新扶持。對列入科技成果轉(zhuǎn)化鋼結(jié)構(gòu)裝配式示范項目給予最高不超過300萬元項目轉(zhuǎn)化支持。3、財政支持。加大財政資金支持力度，支持鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅科技公共研發(fā)平臺、重點實驗室、工程技術(shù)研究中心建設(shè)。4、行政許可支持。按照行政審批制度改革要求，依法依規(guī)規(guī)范行政許可事項，優(yōu)化鋼結(jié)構(gòu)裝配式行業(yè)發(fā)展環(huán)境。5、加強運輸管理。依法依規(guī)加強對鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)件成品、原材料運輸運價管理，嚴禁價外收費。
河南	到2022年，培育5家以上省級鋼結(jié)構(gòu)裝配式產(chǎn)業(yè)基地和2-3家鋼結(jié)構(gòu)總承包資質(zhì)企業(yè)，建成10項城鎮(zhèn)鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅示范工程，積極開展裝配式農(nóng)房試點，探索建設(shè)輕鋼結(jié)構(gòu)農(nóng)房示范村1-2個。	1、加大財政支持力度，對鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅項目，裝配率達到50%的給予不超過20元/平方米的獎補，達到60%的給予不超過30元/平方米的獎補，單項獎補不超過300萬元。2、裝配式建筑技術(shù)列入《河南省綠色建筑評價標準》創(chuàng)新項內(nèi)容予以加分，逐步加大裝配式建筑技術(shù)應(yīng)用的權(quán)重；各級交通運輸部門在職能范圍內(nèi)，對運輸裝配式建筑部品部件運載車輛，開辟"綠色"通道，享受車輛通行費減免優(yōu)惠政策。
山東	到2021年，全省新建鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅300萬平方米以上，其中重點推廣地區(qū)新建鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅200萬平方米以上，基本形成魯西南、魯中和膠東地區(qū)鋼結(jié)構(gòu)建筑產(chǎn)業(yè)集群。	1、對鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅項目，全面落實《山東省綠色建筑促進辦法》等確定的各項扶持政策。2、加大財政支持力度，對具有示范意義的工程項目、產(chǎn)業(yè)基地給予資金獎勵。
湖南	力爭用3年時間（2019-2021年），通過試點，初步建立切合湖南省實際的鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅成熟的技術(shù)標準體系，培育5家以上大型鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅工程總承包企業(yè)。完成10個以上鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅試點示范項目形成湖南省綠色鋼結(jié)構(gòu)裝配式建筑產(chǎn)業(yè)集群。	1、工程發(fā)包可采用邀請招標方式，符合法定不招標條件的，經(jīng)建筑工程招投標主管部門認定后，可直接進入項目報建審批程序。2、新建房地產(chǎn)開發(fā)項目的商品住宅項目確定為鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅試點項目的，可按項目總建筑面積獎勵3%的容積率。3、對列入住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅試點地區(qū)的試點項目，團體標準可作為各級建設(shè)行政主管部門初步設(shè)計、施工圖審查及施工驗收備案的依據(jù)。4、對省級以上裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)或在試點地區(qū)承接試點項目且具備相應(yīng)的技術(shù)和管理能力的鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)，向住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部申請鋼結(jié)構(gòu)施工總承包試點。5、列入住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅試點地區(qū)的試點項目，優(yōu)先享受各級政府對裝配式建筑的獎補政策。
浙江	到2020年，全省累計建成鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅500萬平方米以上，占新建裝配式住宅面積的比例力爭達到12%以上。到2022年，全省累計建成鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅800萬平方米以上，其中農(nóng)村鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅50萬平方米。	1、對試點企業(yè)，浙江省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳將依申請核發(fā)建筑工程施工總承包二級資質(zhì)證書。2、對鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅，經(jīng)依法批準后，可作為技術(shù)復(fù)雜類工程項目進行邀請招標。支持試點企業(yè)申報高新技術(shù)企業(yè)，鼓勵高等院校、科研院所、設(shè)計、制造和施工企業(yè)等開展鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅相關(guān)課題研究。3、優(yōu)先推薦試點項目參評"錢江杯"和建筑工業(yè)化示范項目。4、浙江省財政建筑工業(yè)化以獎代補資金實施向試點項目傾斜。
江西	到2020年底，全省培育10家以上年產(chǎn)值超10億元鋼結(jié)構(gòu)骨干企業(yè)，開工建設(shè)20個以上鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅示范工程，建設(shè)輕鋼結(jié)構(gòu)農(nóng)房示范村不少于5個。到2021年，逐步形成鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)的成熟體系。到2022年，全省新開工鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅占新建住宅比例達到10%以上。	1、將鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)要求列入建設(shè)用地規(guī)劃條件，納入供地方案，并落實到土地出讓合同中。2、加大財政支持力度，統(tǒng)籌資金支持試點城市開展相關(guān)工作。3、按住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部要求，具備一級鋼結(jié)構(gòu)施工專項資質(zhì)的企業(yè)可試點發(fā)放房建施工總承包資質(zhì)。4、在鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用方面取得明顯成效的城市，優(yōu)先向住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部推薦申報裝配式建筑示范城市。

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2019年重大變化之二：裝配式鋼結(jié)構(gòu)住宅技術(shù)標準正式推出，進一步掃清發(fā)展障礙。2019年6月住建部發(fā)布《裝配式鋼結(jié)構(gòu)住宅建筑技術(shù)標準》，于10月1日起正式實施，在鋼結(jié)構(gòu)住宅的集成設(shè)計、各大系統(tǒng)（結(jié)構(gòu)、外圍護、設(shè)備與管線、內(nèi)裝等）、部品部件生產(chǎn)、施工安裝與質(zhì)量驗收、使用維護及管理等方面制定了詳細規(guī)范。我們認為，該技術(shù)標準的落實使得裝配式鋼結(jié)構(gòu)住宅領(lǐng)域的相關(guān)標準漸成體系，進一步掃清了行業(yè)發(fā)展的障礙，因此將加速推動裝配式鋼結(jié)構(gòu)在住宅領(lǐng)域的推廣與應(yīng)用。

3、環(huán)保新變化：生態(tài)環(huán)保國家戰(zhàn)略，鋼結(jié)構(gòu)從加工制造到作業(yè)方式都更符合綠色環(huán)保要求

生態(tài)環(huán)保是國家重點戰(zhàn)略方向，采砂采石不符合環(huán)保要求。打贏污染防治攻堅戰(zhàn)的目標從未停止，環(huán)保督查/環(huán)保限產(chǎn)的力度也并未放松，非法采砂采石與生態(tài)環(huán)保背道而馳，尤其是河道過量采砂對防洪安全、航道安全及橋梁安全都有損害，因此是重點督查方向。傳統(tǒng)建造方式濕作業(yè)與環(huán)保要求背道而馳。傳統(tǒng)建造采取濕作業(yè)方式，如抹灰、澆筑、濕貼磚、濕貼石材等，不僅會產(chǎn)生大量的建筑垃圾并且污染附近的水源，還會消耗大量水資源，浪費現(xiàn)象也比較嚴重。與之相反，鋼結(jié)構(gòu)采取干作業(yè)施工，較多部品部件采用工廠化集中生產(chǎn)的方式，降低了建筑主材的消耗；在施工過程中除生活用水外基本無須用水，大大減少自來水、水泥用量，大量減少了對環(huán)境的污染。

4、成本新變化：在環(huán)保限產(chǎn)/人力成本增加等推動下，鋼結(jié)構(gòu)成本優(yōu)勢漸顯

砂石、混凝土價格上升推動傳統(tǒng)建造方式成本上漲。由于環(huán)保督察及限產(chǎn)、資源稀缺等因素綜合影響，水泥與混凝土價格近年來不斷上漲。2019年全國25個省市P.O42.5散裝水泥價格有明顯增長，平均價格達到455.73元/噸，其中福建、江西四季度環(huán)比漲幅均在20%以上；全國C30混凝土平均價格為485.47元/立方，其中吉林、江西四季度環(huán)比增幅均在10%以上。作為傳統(tǒng)建造模式的優(yōu)勢之一，其成本由于原材料的價格上升，隨之水漲船高。

近幾年全國水泥價格指數(shù)不斷上升

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近幾年全國混凝土價格指數(shù)不斷上升

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人力成本持續(xù)上升，鋼結(jié)構(gòu)建筑相對成本下降。截至2018年，我國建筑業(yè)就業(yè)人員平均工資達到6.05萬元/年，同增8.9%，較上年加速2.2個pct，工資已是2009年平均的2.5倍。但相比之下，勞動力數(shù)量卻增長放緩，2018年從業(yè)人數(shù)同比增長僅0.6%，2009-2018年10年間從業(yè)人數(shù)僅增長了51%，行業(yè)勞動力趨于短缺，人工成本持續(xù)上升，促建筑工業(yè)化加快發(fā)展，同時鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)規(guī)模不斷提升、產(chǎn)業(yè)配套持續(xù)完善，促鋼結(jié)構(gòu)建筑相對成本持續(xù)下降。

建筑業(yè)就業(yè)人員平均工資及同比增速

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建筑業(yè)從業(yè)人數(shù)及同比增速

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三、鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)集中度持續(xù)提升

鋼結(jié)構(gòu)市場化程度高、競爭激烈、集中度低，行業(yè)供給側(cè)變革持續(xù)進行。我國鋼結(jié)構(gòu)100萬噸以上加工量的企業(yè)僅3家，50-100萬噸企業(yè)5家，30-50萬噸企業(yè)2家，20-30萬噸企業(yè)20家，10-20萬噸32家，行業(yè)集中度整體較低。相對而言，美國前3大鋼構(gòu)企業(yè)市場份額占比51%，而我國僅占5.2%。另一方面，目前全國鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)數(shù)量約2500家，相較于2012年的4000-5000家，企業(yè)數(shù)量已大幅收縮，行業(yè)供給側(cè)變革持續(xù)進行。

我國鋼結(jié)構(gòu)加工量前20名企業(yè)

我國鋼結(jié)構(gòu)加工量前20名企業(yè)
排名	企業(yè)名稱	鋼結(jié)構(gòu)實際加工量（萬噸）
1	安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團）股份有限公司	165
2	中建鋼構(gòu)有限公司	104.5
3	中鐵高新工業(yè)股份有限公司	100.6
4	浙江東南網(wǎng)架股份有限公司	91.2
5	上海寶冶集團有限公司	76.1
6	長江精工鋼結(jié)構(gòu)（集團）股份有限公司	71.6
7	江蘇滬寧鋼機股份有限公司	66
8	杭蕭鋼構(gòu)股份有限公司	51.5
9	中國二十二冶集團有限公司	42
10	中鐵寶橋集團有限公司	32
11	中國建筑第二工程局有限公司	28.5
12	中鐵山橋集團有限公司	28.2
13	山東經(jīng)典重工集團股份有限公司	28.2
14	浙江精工鋼結(jié)構(gòu)集團有限公司	26
15	安徽鴻翔建材有限公司	25.9
16	潮峰鋼構(gòu)集團有限公司	24.5
17	多維聯(lián)合集團有限公司	24.3
18	中鐵九橋工程有限公司	23.6
19	湖南金海鋼結(jié)構(gòu)有限公司	23.2
20	安徽富煌鋼構(gòu)股份有限公司	22.2

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美國大型鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)市場份額占比

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鋼價、稅收及環(huán)保政策推動行業(yè)集中度持續(xù)向龍頭集中。1）2015年以來，隨著去產(chǎn)能去庫存政策的不斷深入推進，鋼材價格波動加劇，螺紋鋼價格從2015年年底下探到2000元/噸附近后開始快速反彈，至目前已維持在4000元/噸以上，大幅波動下中小型鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)由于抗風(fēng)險能力較差而逐漸被擠出市場；2）2016年5月1日起我國將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)全部納入營改增試點，部分中小企業(yè)因財會制度不規(guī)范而導(dǎo)致稅費負擔(dān)加重，逐漸被擠出市場。3）近年來我國環(huán)保政策趨嚴，許多環(huán)保水平不合格的中小企業(yè)面臨環(huán)保成本提升壓力。因此，未來隨著鋼價持續(xù)走高、國家對稅收和社保征收制度的不斷完善，以及環(huán)保嚴監(jiān)管政策不斷落實，中小企業(yè)利潤空間可能將被進一步壓縮，行業(yè)有望持續(xù)向龍頭集中。

2016年前后為拐點，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)集中度開始提升。我們以5家上市的鋼結(jié)構(gòu)公司為樣本（精工鋼構(gòu)、杭蕭鋼構(gòu)、鴻路鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架、富煌鋼構(gòu)），測算5家鋼結(jié)構(gòu)公司的鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占全國鋼結(jié)構(gòu)的產(chǎn)量比，以及5家鋼結(jié)構(gòu)公司的鋼結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)營收占全國鋼結(jié)構(gòu)總產(chǎn)值的比作為行業(yè)集中度的測量指標，發(fā)現(xiàn)2018年2個比值分別為5.0%/4.3%，分別較2017年提升0.7/0.1個pct，2016年行業(yè)集中度觸底后已出現(xiàn)明顯提升。

5家上市鋼結(jié)構(gòu)公司產(chǎn)量及營收集中度

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四、我們預(yù)測2020-22年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)住宅市場規(guī)模三年總量約1.35-1.59萬億

1）從鋼結(jié)構(gòu)占比推測：國內(nèi)建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼量距離發(fā)達國家有4-7倍左右的差距

我們粗略預(yù)測：

2018年國內(nèi)建筑用鋼量約4.3億噸占全部用鋼量約52.5%，主要因基建領(lǐng)域尤其是鐵公軌等對于鋼材需求大幅增加以及由于復(fù)雜項目占比提升使得鋼材在公共/工業(yè)建筑領(lǐng)域應(yīng)用明顯增長，這一比例基本達到發(fā)達國家水平；但是，國內(nèi)建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼量占到建筑用鋼量僅約13-15%左右（即約5590-6450萬噸），占全部用鋼量僅約6.8-7.9%，這一塊主要是應(yīng)用于房屋建筑(包括公共/民用/工業(yè)建筑類，其他占比大約20-25%)，但是發(fā)達國家的這一占比基本超過30%，甚至達到50%；因此，國內(nèi)建筑鋼結(jié)構(gòu)用量距離發(fā)達國家仍有4-7倍左右的差距，目前大約5590-6450萬噸，按中位數(shù)計算，中長期看應(yīng)達到約3-3.5億噸；短期內(nèi)有接近翻倍空間，按照《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃（2016—2020年）》也應(yīng)達到約1億噸。

2）從鋼結(jié)構(gòu)住宅角度推測：我們粗略預(yù)測2020-22年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)住宅市場規(guī)模三年總量約1.35-1.59萬億。

需求催化供給，新增住房可預(yù)期：我們從新增人口購房需求、改善性需求和拆遷導(dǎo)致的住房需求三方面考慮估算未來新增住房需求，2020-22年國內(nèi)新增住房總需求約13/13.18/13億平方米，鋼結(jié)構(gòu)住宅市場空間分別約為2992-3513/4547-5340/5980-7020億元，三年總量約1.35-1.59萬億。新增人口購房需求：新增人口購房需求是指之前沒有城鎮(zhèn)住房但目前需要購買的需求，可以用城鎮(zhèn)人口的增量結(jié)合城鎮(zhèn)常住人口人均住宅面積來估算。具體估算步驟如下：

考慮老齡化加速、全面二孩政策不及預(yù)期，且根據(jù)聯(lián)合國等機構(gòu)預(yù)測并考慮綜合性因素，國內(nèi)人口或在2027年前后達到峰值即14.4億，并假設(shè)2019-27年人口勻速增長，結(jié)合國家統(tǒng)計局公布的2018年13.95億人口，粗略估計2019-22年的人口數(shù)據(jù)；根據(jù)規(guī)劃及預(yù)計，2020年城鎮(zhèn)化率預(yù)計超60%、2028年前后預(yù)計達到70%，且假設(shè)2019-28年每年的城鎮(zhèn)化率穩(wěn)步平均增長，結(jié)合國家統(tǒng)計局公布的2018年城鎮(zhèn)化率59.58%，可預(yù)測2019-22年的城鎮(zhèn)化率；2018年我國城市人均住宅建筑面積為39平米，海外部分發(fā)達國家均超35平米(德法近40平米/美國超60平米)，實際上考慮得房率之后國內(nèi)實際人均住宅面積明顯偏低，此處因按照統(tǒng)計口徑不做進一步分析；根據(jù)部分城市規(guī)劃情況并假定到2035年為45平米(考慮得房率預(yù)計約32平米)、2020-35年為均速增長，由此估算出城鎮(zhèn)常住人口人均住宅面積每年增加0.267平方米。

新增人口住房需求預(yù)測：2020-22年預(yù)計為7.01/7.42/7.48億平米

新增人口住房需求預(yù)測：2020-22年預(yù)計為7.01/7.42/7.48億平米
年份	人口總數(shù)（億）	城鎮(zhèn)化率（%）	城鎮(zhèn)人口數(shù)量（億）	城鎮(zhèn)新增人口預(yù)測（億）	人均住宅面積（㎡）	新增住宅面積（億㎡）
2016	13.83	57.35	7.93	-	-	-
2017	13.9	58.52	8.13	0.2	-	-
2018	13.95	59.58	8.31	0.18	39	-
2019E	14.01	60.62	8.49	0.18	39.35	7.2
2020E	14.06	61.66	8.67	0.18	39.71	7.01
2021E	14.12	62.71	8.85	0.19	40.06	7.42
2022E	14.18	63.75	9.04	0.19	40.41	7.48

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改善型購房需求：改善型購房需求是指已經(jīng)擁有城鎮(zhèn)住房但住房條件已滿足不了生活品質(zhì)的需要，迫切改善住房條件的需求，可以用城鎮(zhèn)人口的存量結(jié)合城鎮(zhèn)常住人口人均住宅面積的增量來估算。

改善型購房需求預(yù)測：2020-22年預(yù)計為3/3.06/3.12億平米

改善型購房需求預(yù)測：2020-22年預(yù)計為3/3.06/3.12億平米
年份	人口總數(shù)（億）	城鎮(zhèn)化率（%）	城鎮(zhèn)人口數(shù)量（億）	人均住宅面積增量（㎡）	新增住宅面積（億㎡）
2016	13.83	57.35	7.93	-	-
2017	13.9	58.52	8.13	-	-
2018	13.95	59.58	8.31	-	-
2019E	14.01	60.62	8.49	0.353	2.93
2020E	14.06	61.66	8.67	0.353	3
2021E	14.12	62.71	8.85	0.353	3.06
2022E	14.18	63.75	9.04	0.353	3.12

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拆遷產(chǎn)生的購房需求：2015-17年年均棚改套數(shù)約600萬套，2018年實際執(zhí)行套數(shù)是625萬套，2019年棚改數(shù)據(jù)急劇下降；因此若根據(jù)住建部第二個棚戶區(qū)改造三年計劃(2018-20)，再改造各類棚戶區(qū)1500萬套，實際每年500萬套的任務(wù)有一定難度；根據(jù)財政部《關(guān)于下達2019年中央財政城鎮(zhèn)保障性安居工程專項資金預(yù)算的通知》，2019年實際計劃285萬套；同時，考慮到拆遷產(chǎn)生的購房需求與改善型住房需求有部分重合，因此對2020-22年預(yù)測我們采取預(yù)測棚戶區(qū)套數(shù)遞減的形式亦是盡量抵充需求重合產(chǎn)生的影響，我們粗略預(yù)計2020-22年分別250/225/200萬套、根據(jù)建設(shè)部政策研究中心《2020年中國居民居住目標預(yù)測研究報告》，每套住宅平均面積達到120平方米，因此我們假設(shè)每套住宅平均面積120平方米，由此估算出由于拆遷產(chǎn)生的住宅需求。

拆遷產(chǎn)生的購房需求預(yù)測：2020-22年預(yù)計為3/2.7/2.4億平米

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新增住房需求預(yù)測：2020-22年預(yù)計為13/13.18/13億平米

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我們粗略預(yù)測，2020-22年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)住宅市場空間三年總量約為1.35-1.59萬億：根據(jù)住建部《裝配式建筑工程消耗定額》，裝配式建筑建安成本約為1990-2776元/平方米；綜合考慮，我們假設(shè)鋼結(jié)構(gòu)住宅每平米建安成本為2300-2700元；參考海外鋼結(jié)構(gòu)住宅占比，假設(shè)2020-22年國內(nèi)滲透率穩(wěn)步提升，分別為10/15/20%，則2020-22年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)住宅市場空間分別約2992-3513/4547-5340/5980-7020億元，三年總量約1.35-1.59萬億；我們在后文表格中同時做敏感性分析。

測算2020-22年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)住宅市場規(guī)模：分別約為2992-3513/4547-5340/5980-7020億元

測算2020-22年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)住宅市場規(guī)模：分別約為2992-3513/4547-5340/5980-7020億元
年份	新增住房總需求（億㎡）	鋼結(jié)構(gòu)住宅滲透率（%）	鋼結(jié)構(gòu)住宅市場空間（億元）
2019E	13.55	-	-
2020E	13.01	10	2992-3513
2021E	13.18	15	4547-5340
2022E	13	20	5980-7020