2020年中國男裝行業(yè)市場規(guī)模及市場競爭格局分析[圖]

男裝李玲玲 2020-01-02 06:16 來源：智研咨詢

服裝行業(yè)整體復蘇大背景下，男裝板塊營收增速企穩(wěn)回升。根據我們統(tǒng)計的7家A股男裝上市公司（海瀾之家、紅豆股份、七匹狼、九牧王、報喜鳥、喬治白、摩登大道）數據顯示：男裝行業(yè)順應整體服裝行業(yè)回暖趨勢，在營業(yè)收入和營業(yè)利潤方面從2017年起都出現了明顯的回升，但2018年開始受中美貿易戰(zhàn)及社會消費零售疲軟的影響業(yè)績有所下滑，2019年Q1-Q3實現營收入248億元，同比增長8.93%；實現歸母凈利潤35.6億元，同比增長0.05%。預計影響將持續(xù)到2019年底。

2014-2019Q3主男裝上市公司營收及增速

數據來源：公開資料整理

2014-2019Q3主要男裝上市公司歸母凈利及增速

數據來源：公開資料整理

1）行業(yè)規(guī)模：男裝行業(yè)近年規(guī)模實現穩(wěn)步增長，2018年增速達到3.95%，但由于受到終端消費疲軟影響，預計2019年增速將有所放緩，預計2019年男裝行業(yè)規(guī)模能夠實現4711億元，同比增長1.63%。預計未來五年CAGR預期1.04%。

2014-2018年男裝增速企穩(wěn)回升（億元，%）

數據來源：公開資料整理

2）競爭格局

從行業(yè)格局的角度來看，伴隨著景氣回落所帶來的行業(yè)洗牌，以及以海瀾之家為代表的高性價比男裝的崛起，男裝行業(yè)集中度2012年后快速提升。同時，男裝相對標準化的特征，也使其較女裝行業(yè)具有更高的集中度水平。2018年，男裝行業(yè)CR5/CR10分別為17.8%/12.3%，海瀾之家作為第一大品牌市占率達到4.6%。從男裝行業(yè)結構來看，伴隨著潮流風格的轉變，以及部分傳統(tǒng)商務男裝產品、品牌老化，未實現新興渠道轉型升級等，以羅蒙、柒牌、杉杉等為代表的傳統(tǒng)商務男裝逐漸衰落，市占率下降，而以adidas、NIKE、安踏等為代表的運動類服飾市占率在2015年后快速提升。

男裝行業(yè)集中度保持穩(wěn)步提升