2019年全球及中國(guó)汽車玻璃行業(yè)市場(chǎng)份額、市場(chǎng)預(yù)測(cè)及行業(yè)痛點(diǎn)分析[圖]

汽車玻璃文爭(zhēng) 2019-12-30 05:38 來源：智研咨詢

一、汽車玻璃行業(yè)市場(chǎng)份額

玻璃應(yīng)用中汽車玻璃占19%，上游主要由浮法玻璃和PVB構(gòu)成。汽車玻璃產(chǎn)業(yè)鏈的上游以浮法玻璃和PVB為主。其中浮法玻璃占汽車玻璃的成本比重達(dá)35-40%，PVB占比約為10-15%。浮法玻璃的上游為石英砂、白云石、石灰石、長(zhǎng)石、芒硝、純堿等基礎(chǔ)原材料，PVB的上游為PVA樹脂、丁醛、鹽酸、增塑劑等基礎(chǔ)化工制品。汽車玻璃最上游的基礎(chǔ)原材料市場(chǎng)供應(yīng)能力基本充分，因此浮法玻璃產(chǎn)線產(chǎn)能成為汽車玻璃的上游核心限制因素，尤其是優(yōu)質(zhì)汽車級(jí)浮法玻璃的供應(yīng)。

汽車玻璃占比浮法玻璃下游應(yīng)用市場(chǎng)份額的19%

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相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)汽車玻璃行業(yè)市場(chǎng)供需規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

汽車級(jí)浮法玻璃品質(zhì)要求高，當(dāng)前浮法玻璃總體產(chǎn)能利用率低。浮法玻璃質(zhì)量按原片的點(diǎn)狀缺陷、點(diǎn)狀缺陷密集度，線道、裂紋、劃傷、光學(xué)變形和斷面缺陷等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分級(jí)，由低到高可分為建筑級(jí)、汽車級(jí)和制鏡級(jí)，相對(duì)而言汽車玻璃對(duì)浮法玻璃品質(zhì)要求更高。我國(guó)當(dāng)前浮法玻璃產(chǎn)線主要為建筑玻璃級(jí)浮法玻璃，2016年浮法玻璃生產(chǎn)線356條，其中汽車級(jí)浮法玻璃僅占約100條，能生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)級(jí)汽車浮法玻璃的產(chǎn)線僅有約20條。2019年8月，我國(guó)浮法玻璃產(chǎn)能利用率處低位約68%，主要系建筑業(yè)景氣下滑，建筑級(jí)浮法玻璃產(chǎn)能利用率低，優(yōu)質(zhì)級(jí)汽車浮法玻璃產(chǎn)能利用率相對(duì)建筑玻璃較高。浮法玻璃價(jià)格呈現(xiàn)周期性波動(dòng)，2015年由于產(chǎn)能過剩價(jià)格跌至53元/重量箱，隨著供給側(cè)改革重新回升至77元/重量箱，對(duì)福耀等浮法玻璃自供為主的廠商影響不大。

2019年我國(guó)浮法玻璃生產(chǎn)產(chǎn)能利用率低

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我國(guó)浮法玻璃價(jià)格周期性波動(dòng)

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2018年汽車玻璃行業(yè)五大巨頭

公司	福耀玻璃	旭硝子	板硝子	圣戈班	信義玻璃
總營(yíng)收（億元人民幣）	202.25億元	942.48億元	356.67億元	3279.26億元	141.69億元
綜合毛利率	42.63%	25.57%	26.82%	25.52%	36.69%
綜合凈利率	20.31%	5.07%	1.30%	4.14%	26.27%
汽車玻璃業(yè)務(wù)收入占比	95%	26%	51%	5%	27.00%
汽車玻璃業(yè)務(wù)主要客戶	大眾、通用、福特、豐田、一汽、大眾、現(xiàn)代、上汽等	豐田、本田、三菱、斯巴魯、鈴木、奔馳、寶馬、福特等	豐田、日產(chǎn)、奔馳、寶馬、通用、沃爾沃、克萊斯勒、標(biāo)致等	保時(shí)捷、凱迪拉克、奔馳、寶馬、奧迪、路虎、法拉利等	奇瑞、一汽、宇通、江淮、吉利、江鈴等
汽車玻璃業(yè)務(wù)毛利率	42.22%	27.57%	26%	23%	43.88%
汽車玻璃業(yè)務(wù)分區(qū)域占比	中國(guó)60%北美20%歐洲20%	亞洲58%美洲20%歐洲22%	日本27%歐洲39%北美25%其他9%	法國(guó)25%其他歐洲國(guó)家29%北美25%亞洲21%	大中華70%北美洲15%歐洲5%其它10%

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SUV車型滲透率增長(zhǎng)，單車玻璃用量提升。近年來SUV車型憑借通過性強(qiáng)，空間大等特點(diǎn)廣受國(guó)內(nèi)消費(fèi)者歡迎，SUV占乘用車滲透率從2012年的12.9%增長(zhǎng)到2019年1-8月的43.0%。相比于轎車而言，SUV的單車玻璃面積更大。一般而言，轎車平均玻璃面積為3.20平方米，而SUV平均玻璃面積為3.88平方米，兩者的差距超過0.6平方米。SUV占比持續(xù)走高的趨勢(shì)下，汽車單車玻璃面積得到有效提升。

2012-2019年SUV占乘用車滲透率

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汽車天窗滲透率增長(zhǎng)，單車玻璃用量提升。技術(shù)的提升以及消費(fèi)者對(duì)駕乘體驗(yàn)的關(guān)注度提高，使汽車天窗在中國(guó)的普及率逐年攀升。2019年我國(guó)新上市車型天窗的配備率達(dá)74.64%，而全景天窗的配備率達(dá)40.54%。分車型來看，豪華車的全景天窗配置率高，自主SUV的全景天窗配置率高。由于普通天窗面積一般為0.2-0.25平方米，全景天窗面積一般為0.6-1.0平方米，按汽玻每平方米160元的單價(jià)計(jì)算，配備普通天窗提升單車價(jià)值量約40元，配備全景天窗提升約128元。

2012-2019年全景天窗滲透率由1.96%持續(xù)增長(zhǎng)至40.54%

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國(guó)內(nèi)各系車型全景天窗滲透率

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二、市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

售后市場(chǎng)（AM市場(chǎng)）需求主要受汽車保有量和汽車玻璃損壞率的影響。由于汽車玻璃損壞率通常維持在4-5%的水平，汽車保有量成為汽玻AM市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，2018年我國(guó)汽車保有達(dá)2.4億輛體量大，AM市場(chǎng)空間充分。同時(shí)從千人保有量角度看，2018年美國(guó)每百人汽車擁有量超過90輛，日本每百人汽車擁有量約60輛，而中國(guó)每百人汽車擁有量約15輛，我國(guó)汽車保有量仍有很大的上行空間，AM市場(chǎng)潛在空間巨大。

國(guó)內(nèi)汽車保有量154輛/千人增長(zhǎng)空間巨大

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保有量成售后市場(chǎng)（AM市場(chǎng)）主要驅(qū)動(dòng)力，其背后的核心是我國(guó)每年1800-2000萬的新增需求。在我國(guó)汽車銷量增速換擋的情況下，總保有量仍將保持穩(wěn)定上行的增速。主要系我國(guó)汽車新增需求仍將保持在1800-2000萬輛/年的水平，預(yù)計(jì)未來5年支撐我國(guó)汽車保有量保持約7%的年復(fù)合增速。

穩(wěn)定新增需求成為促進(jìn)保有量增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力

-	2017	2018	2019E	2020E	2021E	2022E	2023E
總保有量（億輛）	2.17	2.4	2.6	2.79	2.97	3.16	3.34
中國(guó)人口（億）	13.9	14	14	14	14.1	14.1	14.2
人口增速	0.5%	0.4%	0.3%	0.3%	0.3%	0.3%	0.2%
千人保有量	156.4	172.2	185.5	198.4	211.2	223.7	236.3
千人保有量增速	11.3%	10.1%	7.7%	7.0%	6.4%	5.9%	5.6%
新增需求（萬輛)	2303	2285	1938.5	1897.6	1875.1	1858.8	1851.9
汽車銷量（萬輛）	2887.9	2808.1	2669	2722.4	2804.1	2888.2	2974.8
銷量同比增速	3.0%	-2.8%	-5.0%	2.0%	3.0%	3.0%	3.0%
更新需求（萬輛）	584.9	523.1	730.5	824.7	929	1029.4	1122.9
更新需求占比	20%	19%	27%	30%	33%	36%	38%

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汽車玻璃多功能化結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)單價(jià)持續(xù)提升。目前，消費(fèi)者對(duì)汽車舒適性、安全性、娛樂性、美觀性的需求日漸提升，同時(shí)整車廠為了實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)吸引消費(fèi)者，汽車玻璃作為兼具外觀件、功能件、安全件多種特性的汽車配件，附加功能的種類越來越多樣化，功能性玻璃的滲透率持續(xù)提升。汽車玻璃單車價(jià)值量為670元左右，占汽車生產(chǎn)成本的比例不到1%，而其功能和外觀又能被消費(fèi)者直觀的感受到，因此廠商也愿意在汽車玻璃上進(jìn)行升級(jí)。

量?jī)r(jià)齊升背景下，2025年中國(guó)汽車玻璃市場(chǎng)有望達(dá)311億元。中國(guó)汽玻市場(chǎng)當(dāng)前主要依靠單車玻璃面積提升、汽車保有量提升、汽玻附加值提高帶來的單價(jià)提升驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模。中國(guó)2018年汽車產(chǎn)量2781萬輛，按每輛汽車裝配一套汽車玻璃，每套汽玻面積約4.1平方米計(jì)算；2018年中國(guó)汽車保有量為2.4億輛，按汽車玻璃平均損壞率為4%，每套損壞的玻璃中需替換總玻璃30%的面積計(jì)算，則2018年中國(guó)汽車玻璃市場(chǎng)達(dá)1.24億平方米。按汽玻單價(jià)164元/平方米計(jì)算，則2018年市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)204億元。預(yù)測(cè)中國(guó)汽車產(chǎn)量與保有量仍將穩(wěn)步提升，汽玻單價(jià)增長(zhǎng)趨勢(shì)不變，則2025年中國(guó)汽玻市場(chǎng)有望達(dá)到311億元。

2025年中國(guó)汽車玻璃市場(chǎng)有望達(dá)到311億元

-	2018	2019E	2020E	2021E	2022E	2023E	2024E	2025E
中國(guó)汽車產(chǎn)量（萬輛）	2781	2697	2832	2917	3005	3095	3188	3283
YoY（%）	-4.2%	-3.0%	5.0%	3.0%	3.0%	3.0%	3.0%	3.0%
中國(guó)汽車保有量（億輛）	2.4	2.6	2.79	2.97	3.16	3.34	3.53	3.72
YoY（%）	10.5%	9.0%	7.3%	6.7%	6.3%	5.9%	5.5%	5.5%
中國(guó)汽車玻璃OEM市場(chǎng)規(guī)模（萬套）	2781	2697	2832	2917	3005	3095	3188	3283
單套汽玻面積（平方米）	4.1	4.1	4.2	4.2	4.3	4.3	4.3	4.3
汽玻OEM市場(chǎng)規(guī)模（億平方米）	1.13	1.11	1.18	1.23	1.28	1.32	1.36	1.41
汽玻AM市場(chǎng)規(guī)模（億平方米）	0.12	0.13	0.14	0.15	0.16	0.17	0.18	0.19
中國(guó)汽車玻璃市場(chǎng)總規(guī)模（億平方米）	1.24	1.23	1.31	1.38	1.44	1.49	1.54	1.6
YoY（%）	-1.7%	-0.7%	6.5%	4.6%	4.6%	3.6%	3.5%	3.5%
中國(guó)汽玻單價(jià)（元/平方米）	164	168	172	176	180	185	190	195
中國(guó)汽車玻璃市場(chǎng)總規(guī)模（億元）	204	207	226	242	259	276	293	311
YoY（%）	1.4%	1.7%	9.1%	7.1%	7.0%	6.4%	6.3%	6.3%

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2025年全球汽玻市場(chǎng)有望達(dá)到1129億元。2018年全球新車產(chǎn)量為9563萬輛，對(duì)應(yīng)的OEM市場(chǎng)為9563萬套。保有量約14.11億輛。假設(shè)全球汽車玻璃平均損壞率為4%，每輛車玻璃破損面積約為總玻璃面積的30%，則2018年全球汽玻市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)4.6億平方米。海外汽玻平均單價(jià)高于國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)汽玻加上運(yùn)費(fèi)，關(guān)稅，保險(xiǎn)后基本于海外價(jià)格持平，按全球汽玻單價(jià)高于國(guó)內(nèi)平均8%-10%估算，2018年全球汽玻市場(chǎng)約822億元，2025年全球汽玻市場(chǎng)有望達(dá)1129億元。

2025年全球汽車玻璃市場(chǎng)有望達(dá)到1129億元

-	2018	2019E	2020E	2021E	2022E	2023E	2024E	2025E
全球汽車產(chǎn)量（萬輛）	9563	9372	9560	9751	9946	10145	10348	10555
YoY（%）	-1.7%	-2.0%	2.0%	2.0%	2.0%	2.0%	2.0%	2.0%
全球汽車保有量（億輛）	14.11	14.46	14.82	15.17	15.51	15.82	16.14	16.46
YoY（%）	3.0%	2.5%	2.5%	2.3%	2.3%	2.0%	2.0%	2.0%
全球汽車玻璃OEM市場(chǎng)規(guī)模（萬套）	9563	9372	9560	9751	9946	10145	10348	10555
單套汽玻面積（平方米）	4.1	4.1	4.2	4.2	4.3	4.3	4.3	4.3
汽玻OEM市場(chǎng)規(guī)模（億平方米）	3.87	3.84	3.97	4.1	4.23	4.32	4.42	4.52
汽玻AM市場(chǎng)規(guī)模（億平方米）	0.69	0.71	0.74	0.76	0.79	0.81	0.83	0.85
全球汽車玻璃市場(chǎng)總規(guī)模（億平方米）	4.6	4.6	4.7	4.9	5	5.1	5.2	5.4
YoY（%）	0.2%	-0.1%	3.3%	3.3%	3.3%	2.2%	2.2%	2.2%
全球汽玻單價(jià)（元/平方米）	180	185	186	190	194	200	205	211
全球汽車玻璃市場(chǎng)總規(guī)模（億元）	822	842	874	924	976	1025	1076	1129
YoY（%）	3.4%	2.3%	3.9%	5.7%	5.6%	5.1%	5.0%	4.9%

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二、行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)

汽車玻璃行業(yè)是典型的重資產(chǎn)制造業(yè)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著、行業(yè)壁壘明顯，這導(dǎo)致潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入行業(yè)存在困難，由此形成了當(dāng)前行業(yè)寡頭壟斷的市場(chǎng)格局。

1.生產(chǎn)啟動(dòng)成本高

玻璃運(yùn)輸難度較大，往往需要在主機(jī)廠周邊就近設(shè)廠。在中國(guó)、歐洲和美國(guó)建設(shè)一條100萬套的汽車玻璃產(chǎn)能分別需要投入2億元人民幣、5千萬歐元和7千萬歐元，而配套的浮法玻璃產(chǎn)能則分別需要再投入3億元人民幣、1億歐元和1.5億歐元。高生產(chǎn)啟動(dòng)成本對(duì)企業(yè)的資金量提出了較高的要求。

2.產(chǎn)品認(rèn)證周期長(zhǎng)

包括各國(guó)的產(chǎn)品安全及質(zhì)量認(rèn)證、各汽車主機(jī)廠的認(rèn)證、產(chǎn)品招標(biāo)、設(shè)計(jì)和測(cè)試等程序在內(nèi)，從零開始獲得整車配套訂單通常需耗時(shí)3年左右，這意味即便投資建成了生產(chǎn)線，新進(jìn)入者短期內(nèi)仍然難以收回成本。

3.研發(fā)實(shí)力要求高

隨著全球化采購(gòu)的興起以及整車與零部件企業(yè)產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作格局的逐步形成，各大車企要求汽車零部件企業(yè)具備同步開發(fā)甚至超前開發(fā)的能力。同時(shí)，玻璃功能的不斷升級(jí)也需要生產(chǎn)廠家不斷投入研發(fā)以適應(yīng)產(chǎn)品升級(jí)趨勢(shì)，這對(duì)缺乏研發(fā)能力的新進(jìn)入者形成了又一道障礙。

汽車玻璃行業(yè)進(jìn)入壁壘