2018年中國(guó)油服裝備受益國(guó)家能源安全戰(zhàn)略，國(guó)內(nèi)國(guó)企主導(dǎo)，民營(yíng)企業(yè)快速成長(zhǎng)[圖]

    油服行業(yè)全稱為油田技術(shù)服務(wù)和裝備行業(yè)，是指在油氣田勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)的過(guò)程中，從事物探、鉆井、測(cè)井、錄井、固井、完井、井下作業(yè)、工程和環(huán)保服務(wù)、開(kāi)采油氣、修井和增產(chǎn)等技術(shù)服務(wù)，以及相關(guān)的裝備、工具、液體和耗材制造等細(xì)分行業(yè)的統(tǒng)稱。石油服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈可比較簡(jiǎn)單地分為勘探、開(kāi)發(fā)、儲(chǔ)運(yùn)、煉制、銷(xiāo)售、化工等環(huán)節(jié)。油服行業(yè)位于石油產(chǎn)業(yè)鏈上游，直接為石油勘探及生產(chǎn)提供服務(wù)。因此，石油產(chǎn)業(yè)鏈上游的勘探及生產(chǎn)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定了油服行業(yè)的發(fā)展，而產(chǎn)業(yè)鏈下游對(duì)油服行業(yè)的影響較弱。

    油田技術(shù)服務(wù)是指在石油公司勘探、開(kāi)發(fā)過(guò)程中為其提供的工程和技術(shù)服務(wù)的總稱。國(guó)際范圍內(nèi)，油田技術(shù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)定義包括 5 大板塊 32 項(xiàng)服務(wù)：物探、鉆完井、測(cè)錄井、油田生產(chǎn)和油田工程建設(shè) 5 大服務(wù)板塊，服務(wù)內(nèi)容主要包括地震勘探、鉆井完井、測(cè)井錄井、油氣開(kāi)采、油田建設(shè)等方面。油服公司可分為兩類，一類是油田服務(wù)和設(shè)備提供商，這些公司為石油、天然氣的勘探和開(kāi)采提供各種所需的設(shè)備產(chǎn)品，以及石油工程技術(shù)服務(wù)，其提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括了地球科學(xué)、測(cè)井、錄井、固井、環(huán)保技術(shù)等服務(wù)以及鉆頭、鉆井液、管道、儀器儀表等產(chǎn)品；另一類公司是專業(yè)鉆井承包商，這些公司專門(mén)提供陸地、海上石油鉆井承包服務(wù)。

    油服裝備主要是指各種用于油氣勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的機(jī)械設(shè)備等，包括整機(jī)裝備和配件。整機(jī)裝備包括陸上鉆井所用的鉆機(jī)、海上鉆井所用的鉆井平臺(tái)、抽油機(jī)、采油樹(shù)、壓裂車(chē)、測(cè)井儀、錄井儀等，配件包括鉆頭、鉆桿、液壓件及電子元器件等。

    一、市場(chǎng)規(guī)模

    國(guó)際原油價(jià)格的漲跌會(huì)直接影響油氣公司的收入和利潤(rùn)，進(jìn)而影響油氣公司的資本開(kāi)支計(jì)劃，而油氣公司的勘探開(kāi)發(fā)支出直接對(duì)應(yīng)于各油服公司的收入規(guī)模，因此油服行業(yè)景氣度直接受油價(jià)影響。根據(jù)調(diào)查資料顯示，油服市場(chǎng)規(guī)模在最近一個(gè)周期高峰時(shí)期 2014 年達(dá)到 4520 億美元，受 2014 年下半年開(kāi)始的油價(jià)下跌影響，油服市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)縮水，至 2016 年降為 2213 億美元，同比下滑 33.2%，2016 年二季度開(kāi)始油價(jià)回升，油服市場(chǎng)也呈現(xiàn)出底部復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，2017 年油服市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 2335.2 億美元，同比小幅增長(zhǎng) 5.5%，顯示了行業(yè)復(fù)蘇的開(kāi)始，2018 年油服市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步回升至 2620 億美元，同比增長(zhǎng) 12.2%。國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)主要由三大石油公司勘探開(kāi)發(fā)投資決定，2013 年達(dá)到峰值 4184.0 億元，而在 2016 年僅為 2137.8 元，隨后逐步復(fù)蘇，2018 年三桶油勘探開(kāi)發(fā)投資額為 3004.1 億元，同比增長(zhǎng) 23.60%。

2006-2018年全球油服市場(chǎng)規(guī)模趨勢(shì)（億美元）

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國(guó)內(nèi)三大石油公司勘探開(kāi)發(fā)投資（億元）

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    二、競(jìng)爭(zhēng)格局

    國(guó)外油服行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)充分，市場(chǎng)集中度較高。全球油服行業(yè)經(jīng)過(guò) 150 多年的發(fā)展，形成了充分市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)格局，巨大的油服市場(chǎng)使得國(guó)外油氣田設(shè)備與技術(shù)服務(wù)業(yè)各類規(guī)模企業(yè)并存，中小企業(yè)數(shù)量眾多。以斯倫貝謝（Schlumberger）、哈里伯頓（Halliburton）和貝克休斯（Baker Hughes）為代表的國(guó)際油服巨頭普遍起步較早，在經(jīng)歷幾輪周期后通過(guò)內(nèi)生發(fā)展及外延并購(gòu)向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，目前基本涵蓋包括物探、鉆完井、測(cè)錄井及油田生產(chǎn)等作業(yè)環(huán)節(jié)，具備一體化油田技術(shù)服務(wù)能力，實(shí)力雄厚，占據(jù)大部分市場(chǎng)，在各個(gè)細(xì)小領(lǐng)域都也占據(jù)了比較大的優(yōu)勢(shì)。近些年國(guó)民油井（NOV.N）以及威德福（Weatherford）也發(fā)展迅速。除此之外，在細(xì)分市場(chǎng)也涌現(xiàn)出一部分領(lǐng)頭羊，如物探服務(wù)板塊的法國(guó)地球物理公司（CGG）、專業(yè)鉆井服務(wù)公司越洋鉆探（RIG.N）、SeaDrill 等公司。以測(cè)井和鉆井服務(wù)為例，三大油服巨頭在全球測(cè)井服務(wù)領(lǐng)域占據(jù) 73%的市場(chǎng)份額，在定向鉆井服務(wù)領(lǐng)域占據(jù) 68%的市場(chǎng)份額。這兩種服務(wù)能力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是 3 家公司涉足其他細(xì)分領(lǐng)域并成為國(guó)際油服一流企業(yè)必須具備的核心能力。

三大油服巨頭在細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)份額分布

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    1、國(guó)內(nèi)國(guó)企主導(dǎo)，民營(yíng)企業(yè)快速成長(zhǎng)

    國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)的參與者主要包括國(guó)有油服公司、民營(yíng)油服公司和外資油服公司。我國(guó)油田服務(wù)行業(yè)還沒(méi)有形成完善的市場(chǎng)化運(yùn)作，行業(yè)區(qū)域性和系統(tǒng)性（不同石油集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)相互滲透率低）壁壘較高。同時(shí)油田服務(wù)行業(yè)的高門(mén)檻以及相對(duì)較難獲得的三大石油集團(tuán)內(nèi)部系統(tǒng)入網(wǎng)資質(zhì)，前期阻礙了一部分優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)入。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)油服行業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占據(jù)約 85%的市場(chǎng)份額，剩下的部分被民營(yíng)企業(yè)以及外企所瓜分，分別占總份額的 10%和 5%。三桶油旗下油服公司主要包括：中石油旗下“五大鉆探公司”（長(zhǎng)城鉆探、大慶鉆探、西部鉆探、川慶鉆探、渤海鉆探）、中油測(cè)井、寶石機(jī)械等；中石化旗下的石化油服、石化機(jī)械等；中海油旗下的中海油服、海油工程等。民營(yíng)油服企業(yè)主要參與者包括杰瑞股份、中曼石油、通源石油、惠博普、安東油服等。

國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)參與者

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    經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)油服行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸清晰，市場(chǎng)化、技術(shù)化與國(guó)際化將是未來(lái)國(guó)內(nèi)油服產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。國(guó)有油服公司已從原本依靠國(guó)有石油公司獲取業(yè)務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方式拓展市場(chǎng)，民營(yíng)油服公司則依靠自身體制與機(jī)制的優(yōu)勢(shì)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中外合資油服公司則主要依靠先進(jìn)的技術(shù)與優(yōu)良的管理承攬業(yè)務(wù)。目前，由于國(guó)內(nèi)油服在常規(guī)鉆完井服務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，外資油服公司在國(guó)內(nèi)的份額有所下降；而民營(yíng)油服公司實(shí)力崛起，隨著市場(chǎng)的逐步開(kāi)放及自身綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的增加，市場(chǎng)份額有望得以提升。

    2、能源安全形勢(shì)嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)油服行業(yè)迎來(lái)景氣周期

    根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，我國(guó)原油表觀消費(fèi)量從2000 年 2.22 億噸增加至 2017 年的 6.06 億噸，增幅達(dá) 172.7%；而同期國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量由 1.63 億噸增加至 1.92 億噸，增幅僅 17.8%，遠(yuǎn)低于原油表觀消費(fèi)量的增長(zhǎng)，尤其是近幾年，受油價(jià)下跌影響，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)原油供需缺口持續(xù)擴(kuò)大。伴隨供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，我國(guó)原油進(jìn)口依賴度（進(jìn)口量/表觀消費(fèi)量）近年來(lái)持續(xù)提升， 2017 年我國(guó)原油進(jìn)口量 4.20 億噸，超越美國(guó)成為世界上最大的石油進(jìn)口國(guó)，截止 2018 年 11 月，我國(guó)原油進(jìn)口量 4.18億噸，進(jìn)口依賴度達(dá) 71.1%，較 2017 年的增加 1.9pct。

    天然氣方面，2005 年之前，我國(guó)天然氣基本能夠?qū)崿F(xiàn)自給自足，但隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)以及能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，近年來(lái)國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)需求持續(xù)保持較快增長(zhǎng)，天然氣表觀消費(fèi)量由 2010 年的 1074 億立方米增加至 2017 年的2393.9 億立方米，增幅達(dá) 122.9%，同期，國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量由 948.5 億立方米增至 1474 億立方米，增幅 55.4%，遠(yuǎn)低于表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)天然氣供需缺口不斷擴(kuò)大，截至 2018 年 11 月，我國(guó)天然氣進(jìn)口依賴度已升至 44.5%。

    隨著美國(guó)成為全球最大油氣生產(chǎn)國(guó)，全球能源格局發(fā)生了深刻變化。美國(guó)、OPEC 以及以俄羅斯為主的非 OPEC 產(chǎn)油國(guó)三足鼎立，掌握著全球原油市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)，此外，美國(guó)借助其強(qiáng)大的軍事實(shí)力控制著全球主要的油氣運(yùn)輸通道。一旦美國(guó)發(fā)動(dòng)油氣戰(zhàn)，利用自身產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)以及全球影響力操縱油氣價(jià)格，將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，這些影響包括但不限于我國(guó)進(jìn)口油氣的成本、貿(mào)易順差、外匯儲(chǔ)備等。以 2018年為例，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，11 月份我國(guó)原油進(jìn)口量為4287.2 萬(wàn)噸，日均進(jìn)口原油為 1043 萬(wàn)桶，首次突破千萬(wàn)桶/日；假如我國(guó)進(jìn)口的原油價(jià)格每上漲 1 美元/桶，每天就要多花費(fèi) 1043 萬(wàn)美元。2018 年 1-11 月累積進(jìn)口原油 41811 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 8.3%；原油進(jìn)口金額為 2188.5 億美元，同比增長(zhǎng)達(dá) 48.8%，原油進(jìn)口平均單價(jià)提升，造成進(jìn)口額增速遠(yuǎn)超進(jìn)口量增速。按照這個(gè)趨勢(shì)，我國(guó)未來(lái)原油進(jìn)口量和進(jìn)口金額將繼續(xù)大幅增加，國(guó)家能源安全問(wèn)題的解決刻不容緩。

    伴隨我國(guó)油氣對(duì)外依存度不斷提升，國(guó)家近期先后釋放加大油氣勘探開(kāi)發(fā)力度的政策信號(hào)。2017 年 1 月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了《石油發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，對(duì)未來(lái)油氣發(fā)展目標(biāo)重點(diǎn)任務(wù)和保障措施等做了具體的部署和安排。其中，《石油發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出，“十三五”期間，年均新增探明石油地質(zhì)儲(chǔ)量 10 億噸左右；2020 年國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量 2 億噸以上，構(gòu)建開(kāi)放條件下的多元石油供應(yīng)安全體系，保障國(guó)內(nèi) 2020 年 5.9 億噸的石油消費(fèi)水平。《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出儲(chǔ)量目標(biāo)：常規(guī)天然氣，“十三五”期間新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量 3 萬(wàn)億立方米，到 2020年累計(jì)探明地質(zhì)儲(chǔ)量 16 萬(wàn)億立方米；頁(yè)巖氣，“十三五”期間新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量 1 萬(wàn)億立方米，到 2020 年累計(jì)探明地質(zhì)儲(chǔ)量超過(guò) 1.5 萬(wàn)億立方米；煤層氣，“十三五”期間新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量 4200 億立方米，到 2020 年累計(jì)探明地質(zhì)儲(chǔ)量超過(guò) 1 萬(wàn)億立方米。供應(yīng)能力方面，2020 年國(guó)內(nèi)天然氣綜合保供能力達(dá)到3600 億立方米以上。2018 年 9 月，國(guó)務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確了天然氣發(fā)展與改革方案，在加大國(guó)內(nèi)天然氣勘探開(kāi)發(fā)力度方面，要求以“三桶油”為主力的各油氣企業(yè)全面增加國(guó)內(nèi)勘探開(kāi)發(fā)力度，力爭(zhēng)到 2020 年底前國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量達(dá)到 2000 億立方以上。而 2017 年我國(guó)天然氣產(chǎn)量?jī)H 1474 億立方米，距離 2020 年目標(biāo)產(chǎn)量尚有 526 億立方/年的缺口，2018-2020 年 CAGR 有望達(dá)到 10.7%。

近期國(guó)家能源相關(guān)政策及主要內(nèi)容梳理

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    黨中央、國(guó)務(wù)院高度關(guān)注國(guó)家能源安全，近年來(lái)來(lái)多次召開(kāi)會(huì)議，研究我國(guó)能源安全戰(zhàn)略，要求石油對(duì)外依存度不能超過(guò) 70%，天然氣供給不再發(fā)生“氣荒”。習(xí)近平總書(shū)記還專門(mén)作出重要批示，要求從站在保障國(guó)家能源安全的角度，加大國(guó)內(nèi)勘探開(kāi)發(fā)力度。2018 年 8 月，三大石油公司均召開(kāi)黨組會(huì)議，學(xué)習(xí)貫徹國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人的重要批示，研究提升國(guó)內(nèi)油氣勘探開(kāi)發(fā)力度，努力保障國(guó)家能源安全。根據(jù)各公司披露的資本開(kāi)支計(jì)算來(lái)看， 2018 年，中石油計(jì)劃勘探與生產(chǎn)板塊的資本開(kāi)支為 1676 億元，同比增長(zhǎng) 3.5%；中石化計(jì)劃勘探及開(kāi)發(fā)板塊的資本支出為 485億元，同比增長(zhǎng) 54.7%；中海油計(jì)劃資本開(kāi)支 700-800 億元，同比增長(zhǎng)40.8%-60.9%。2018 年三家公司合計(jì)勘探與開(kāi)發(fā)板塊資本開(kāi)支計(jì)劃為2861-2961 億元，同比增長(zhǎng) 17.7%-21.8%，增速為 2013 年以來(lái)新高。從完成情況來(lái)看，截止 2018Q3，中石油、中石化實(shí)際完成資本開(kāi)支分別為 1560.4 億元、544.6 億元，同比增長(zhǎng)分別為 21.9%、23.8%。

“三桶油”關(guān)于加大油氣勘探開(kāi)發(fā)力度的相關(guān)內(nèi)容

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    3、頁(yè)巖氣進(jìn)入爆發(fā)期，國(guó)內(nèi)油服企業(yè)迎來(lái)發(fā)展良機(jī)

    油氣資源按照勘探開(kāi)發(fā)的方式可分為常規(guī)油氣資源和非常規(guī)油氣資源。常規(guī)油氣是指在已經(jīng)掌握的技術(shù)條件下可以采出,并具有經(jīng)濟(jì)效益的石油和天然氣資源。非常規(guī)油氣資源是指用傳統(tǒng)技術(shù)無(wú)法獲得自然工業(yè)產(chǎn)量、需用新技術(shù)改善儲(chǔ)層滲透率或流體黏度等才能經(jīng)濟(jì)開(kāi)采、連續(xù)或準(zhǔn)連續(xù)型聚集的油氣資源，包括致密油氣、頁(yè)巖油氣、煤層氣、天然氣水合物、水溶氣、重油（超重油）、天然瀝青（油砂）、油頁(yè)巖等。常規(guī)油氣資源質(zhì)量較好，但儲(chǔ)量較少；非常規(guī)油氣資源品質(zhì)較差，但資源量豐富。

油氣資源分布三角圖

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    頁(yè)巖氣是指賦存于富有機(jī)質(zhì)泥頁(yè)巖及其夾層中，以吸附或游離狀態(tài)為主要存在方式的非常規(guī)天然氣。成分以甲烷為主，是一種清潔、高效的能源資源。常規(guī)天然氣、頁(yè)巖氣與致密氣的區(qū)別主要在滲透率上。頁(yè)巖氣賦存于富含有機(jī)質(zhì)的頁(yè)巖層段中，以吸附氣、游離氣和溶解氣狀態(tài)儲(chǔ)藏，主體是自生自儲(chǔ)成藏的連續(xù)性氣藏，頁(yè)巖氣束縛在頁(yè)巖層里，滲透率小于 1μD，必須采用水平鉆井并分段壓裂才能開(kāi)采出來(lái)。

    全球頁(yè)巖氣資源。豐富，中國(guó)頁(yè)巖氣可采儲(chǔ)量世界第一。2013 年的評(píng)估數(shù)據(jù)顯示，全球可開(kāi)采的頁(yè)巖氣總儲(chǔ)量預(yù)計(jì)達(dá)到 206.7 萬(wàn)億立方米，這一總儲(chǔ)量相當(dāng)于 2017 年全球天然氣消費(fèi)量（3.67 萬(wàn)億立方米）的 58.5倍。在各國(guó)儲(chǔ)量方面，中國(guó)可開(kāi)采的頁(yè)巖氣儲(chǔ)量達(dá) 31.6 萬(wàn)億立方米，排名世界第一。阿根廷、美國(guó)、沙特、加拿大等國(guó)家也擁有豐富的頁(yè)巖氣和頁(yè)巖油資源。中國(guó)在頁(yè)巖氣儲(chǔ)量方面大幅領(lǐng)先其他各國(guó)，具有深厚的開(kāi)采潛力。

中國(guó)頁(yè)巖氣可開(kāi)采儲(chǔ)量世界第一

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    美國(guó)是世界上最早進(jìn)行頁(yè)巖氣資源勘探開(kāi)發(fā)的國(guó)家，但是頁(yè)巖致密低滲的特點(diǎn)導(dǎo)致頁(yè)巖氣開(kāi)采難度大、成本高，在本世紀(jì)以前，頁(yè)巖氣大規(guī)模開(kāi)發(fā)并不具有經(jīng)濟(jì)上的可行性。2005 年以來(lái)，隨著水平井技術(shù)和水力壓裂技術(shù)的成熟，開(kāi)采成本大幅下降，頁(yè)巖氣的商業(yè)化開(kāi)發(fā)具備了可行性。近年來(lái)美國(guó)頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)的發(fā)展速度驚人。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量由 2007 年的 1990 Bcf（十億立方英尺）增長(zhǎng)至 2017 年的 19018Bcf，復(fù)合增速為 25.3%，占全國(guó)天然氣總產(chǎn)量比重由 2007 年的 8.1%增長(zhǎng)至2017 年的 57.0%。美國(guó)頁(yè)巖氣的大開(kāi)發(fā)，提高了美國(guó)能源自給水平，使美國(guó)從一個(gè)天然氣凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)型成一個(gè)凈天然氣出口國(guó)。

    由于技術(shù)水平、地質(zhì)條件、基建水平以及其他可影響頁(yè)巖油氣開(kāi)采的因素不同，不同國(guó)家對(duì)于頁(yè)巖氣的利用程度也有較大區(qū)別。中國(guó)頁(yè)巖氣資源主要分布在中國(guó)南方古生界、華北地區(qū)下古生界、塔里木盆地寒武-奧陶系廣泛發(fā)育有海相頁(yè)巖以及準(zhǔn)格爾盆地的中下侏羅統(tǒng)、吐哈盆地的中下侏羅統(tǒng)、鄂爾多斯盆地的上三疊統(tǒng)等發(fā)育有大量的陸相頁(yè)巖，地理位置上處于塔里木、準(zhǔn)噶爾、松遼等 9 個(gè)盆地。與美國(guó)相比，我國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)面臨諸多方面的挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)。

    美國(guó)頁(yè)巖氣資源多分布于中東部，以平原為主，地勢(shì)平坦且人口密度小，利于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國(guó)目前探明的頁(yè)巖氣藏位于重慶、四川、貴州等地，多為人口聚集地區(qū)，以山地為主，在工廠作業(yè)選址、大型設(shè)備安置、交通運(yùn)輸?shù)确矫鎺?lái)更多不便；另一方面，這些地區(qū)水資源較為匱乏，而開(kāi)采頁(yè)巖氣資源的壓裂技術(shù)需大量水資源，更加大了開(kāi)采成本及難度。

    相較于美國(guó) 180-2000m 的頁(yè)巖氣埋藏深度，我國(guó)頁(yè)巖氣儲(chǔ)層較深，大部分已探明儲(chǔ)藏資源位于 2000-5000m，加大了頁(yè)巖氣探測(cè)鉆井開(kāi)采的人力和技術(shù)投入；頁(yè)巖層厚度多介于 20-300m，低于美國(guó) 50-600m 的單層厚度，技術(shù)可采量相對(duì)較低。

    美國(guó)從 20 世紀(jì) 70 年代延續(xù)至今頁(yè)巖氣水平井鉆井、分段壓裂及深層地下爆破等技術(shù)的不斷推陳出新及廣泛應(yīng)用使得其頁(yè)巖氣開(kāi)采在全國(guó)范圍內(nèi)都具有超高效率。我國(guó)在淺水平鉆井、完井、壓裂技術(shù)領(lǐng)域已有所掌握，但相關(guān)核心技術(shù)并未掌握在自己手中，技術(shù)水平牽制于人。

    美國(guó)擁有世界上最為發(fā)達(dá)的天然氣管道網(wǎng)絡(luò)，天然氣輸送網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全國(guó)，2016 年管道總長(zhǎng)達(dá)到 44.9 萬(wàn)公里，這使得美國(guó)頁(yè)巖氣一經(jīng)開(kāi)采便可方便快捷地送達(dá)使用。而在我國(guó)，由于天然氣管道建設(shè)起步較晚，管網(wǎng)覆蓋面十分有限，截止 2016 年底我國(guó)天然氣管道 6.8 萬(wàn)千米。因此，頁(yè)巖氣的后期使用不得不考慮高昂的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本。

中美頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)條件對(duì)比

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    在開(kāi)采環(huán)境、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等方面存在的不足使得在我國(guó)開(kāi)采頁(yè)巖氣相較于美國(guó)更為困難，頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)商業(yè)化發(fā)展道路更為曲折。根據(jù) 2014 年《中國(guó)頁(yè)巖氣資源調(diào)查報(bào)告》顯示，我國(guó)首個(gè)規(guī)?；?yè)巖氣田—重慶涪陵氣田水平井單井鉆井周期從 150 天降到 70 天，成本已從原來(lái)的 1 億元降低到 5000 萬(wàn)元-7000 萬(wàn)元，但仍遠(yuǎn)高于美國(guó)平均單井成本 2000-3000 萬(wàn)元。

    自 2010 年中國(guó)首次開(kāi)采頁(yè)巖氣以來(lái)，中國(guó)的頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)就已經(jīng)駛?cè)肓丝燔?chē)道。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2012 年我國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量為 0.25 億立方米，2014 年為 13 億立方米，2015 年攀升至 45 億立方米，截至 2017 年底，我國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量達(dá)到 92 億立方米，僅次于美國(guó)、加拿大，位于世界第三位，占天然氣總產(chǎn)量的比重達(dá)到 6.2%。國(guó)家能源局印發(fā)的《頁(yè)巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》提出，我國(guó) 2020 年頁(yè)巖氣產(chǎn)量力爭(zhēng)達(dá)到 300 億立方米，2030 年實(shí)現(xiàn)頁(yè)巖氣產(chǎn)量 800-1000 億立方米。再結(jié)合 2018 年 9 月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》中對(duì)天然氣總產(chǎn)量的規(guī)劃， 我們測(cè)算頁(yè)巖氣將成為未來(lái)幾年天然氣自產(chǎn)的重要增量， 的重要增量，2018-2020 年的復(fù)合增速約為 48% ，到 2020 年頁(yè)巖氣產(chǎn)量占天年頁(yè)巖氣產(chǎn)量占天然氣總產(chǎn)量的比重將提升至 然氣總產(chǎn)量的比重將提升至 15% 。

    目前來(lái)看，中石化和中石油是國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)的主要參與者。2010 年，中國(guó)石油成為中國(guó)第一家生產(chǎn)頁(yè)巖氣的企業(yè)，之后中國(guó)石油在川南迅速形成規(guī)模產(chǎn)業(yè)，建成長(zhǎng)寧、威遠(yuǎn)、昭通等國(guó)家級(jí)頁(yè)巖氣示范區(qū)。2018 年，中國(guó)石油頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)再次提速，鉆機(jī)、隊(duì)伍、工作量呈幾何式增長(zhǎng)，目前中石油在川南地區(qū)共動(dòng)用 143 臺(tái)鉆機(jī)，較 2017 年的 38 臺(tái)增長(zhǎng) 3 倍，公司預(yù)計(jì) 2018 年頁(yè)巖氣產(chǎn)量達(dá)到 42 億立方米，同比增長(zhǎng) 40%。截止 2018 年 12 月底，中國(guó)石油川南頁(yè)巖氣日產(chǎn)量達(dá)到 2011 萬(wàn)立方米，約占全國(guó)天然氣日產(chǎn)量的 4.2%，至此川南已成為我國(guó)最大的頁(yè)巖氣生產(chǎn)基地。根據(jù)中石油的規(guī)劃，中石油計(jì)劃在 2018 年到2020 年新鉆井 800 口，最終達(dá)產(chǎn) 120 億立方米；2021 年到 2025 年新鉆井 1300口，最終達(dá)產(chǎn) 220 億立方米；2026 年到 2030 年新鉆井 2300 口，最終達(dá)產(chǎn) 420億立方米。此后，中石油將年均新鉆井約 400 口，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)產(chǎn)。中石化在頁(yè)巖氣方面也取得較大進(jìn)展，目前擁有重慶涪陵國(guó)家級(jí)頁(yè)巖氣示范區(qū)，自 2012年底涪陵頁(yè)巖氣田開(kāi)發(fā)建設(shè)以來(lái)，已累計(jì)產(chǎn)氣 214.5 億立方米，2018 年全年生產(chǎn)頁(yè)巖氣 60.2 億立方米，銷(xiāo)售 57.8 億立方米，日產(chǎn)氣量達(dá) 1670 萬(wàn)立方米，可滿足 3200 多萬(wàn)戶家庭的生活用氣需求，為我國(guó)中東部地區(qū)天然氣市場(chǎng)供應(yīng)提供了有力保障，極大地提振了我國(guó)頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)信心。

    在頁(yè)巖氣領(lǐng)域，我國(guó)已經(jīng)形成了以三家石油央企為主的油氣上中下游市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。但是社會(huì)參與度不足和經(jīng)濟(jì)效益問(wèn)題制約了中國(guó)頁(yè)巖氣更快速的發(fā)展。中石油頁(yè)巖氣主產(chǎn)區(qū)為川南頁(yè)巖氣田，主要分布在四川宜賓、瀘州、內(nèi)江和云南昭通，地質(zhì)條件較為復(fù)雜，交通條件較差，勘探開(kāi)發(fā)困難較大，如果要實(shí)現(xiàn)以上的目標(biāo)，只依靠中石油內(nèi)部的油服公司顯然難以消化。為加快對(duì)頁(yè)巖氣資源的勘探開(kāi)發(fā)，中石油逐步開(kāi)放鉆井作業(yè)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)民營(yíng)油服公司在該領(lǐng)域的參與度持續(xù)提升。

    水平井+壓裂技術(shù)是頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)，相關(guān)壓裂技術(shù)是頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)，相關(guān) 設(shè)備企業(yè)受益。美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵就是技術(shù)進(jìn)步，其中最重要的是兩項(xiàng)技術(shù)，即水平井技術(shù)和壓裂技術(shù)。水平井是目前主要的頁(yè)巖氣藏生產(chǎn)形式，水平井的產(chǎn)量是垂直井的 3～4倍，成本僅是垂直井的 1.5～2.5 倍，美國(guó)有約 85%的開(kāi)發(fā)井為水平井+多段壓裂。另外，美國(guó)使用水平井多段水力壓裂技術(shù)、重復(fù)壓裂技術(shù)、新型壓裂液技術(shù)、新型支撐劑等技術(shù)也極大地提高了單井頁(yè)巖氣產(chǎn)量。 壓裂 技術(shù)是指采油或采氣過(guò)程中，利用水力作用，使油氣層形成裂縫的一種方法，又稱水力壓裂。油氣層壓裂工藝過(guò)程用壓裂車(chē)，把高壓大排量具有一定粘度的液體擠入油層，當(dāng)把油層壓出許多裂縫后，加入支撐劑（如石英砂等）充填進(jìn)裂縫，提高油氣層的滲透能力，以增加產(chǎn)油量。根據(jù)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，壓裂技術(shù)的費(fèi)用占頁(yè)巖氣開(kāi)采總費(fèi)用的 32.7%，是頁(yè)巖氣開(kāi)采能否實(shí)現(xiàn)低成本工業(yè)化開(kāi)發(fā)以及保障頁(yè)巖氣產(chǎn)量的關(guān)鍵點(diǎn)。

美國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)成本結(jié)構(gòu)（以 Marcellus ）

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    目前中國(guó)壓裂車(chē)存量在 2000 臺(tái)左右，其中 1800 水馬力車(chē)型 850 臺(tái)左右，2000 水馬力車(chē)型850 臺(tái)左右，2500 水馬力車(chē)型 300 臺(tái)左右，合計(jì)約 400 萬(wàn)水馬力，遠(yuǎn)少于美國(guó)存量 2300 萬(wàn)水馬力。我國(guó)頁(yè)巖氣的主力區(qū)塊大多埋深較深，因此開(kāi)采以大車(chē)型為主，目前的主流配置是 2500 型壓裂車(chē)，2000 水馬力以下車(chē)型主要用于常規(guī)井壓裂。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前一套壓裂車(chē)組包括 20 臺(tái)2500 型壓裂車(chē)、2 臺(tái) 130 噸混砂車(chē)、2 臺(tái)儀表車(chē)、1 臺(tái)管匯車(chē)及其他配套設(shè)備，一套機(jī)組每年作業(yè) 20 口井，即每口井需 2500 水馬力/年。據(jù)估計(jì)，中國(guó)若要完成 2020年頁(yè)巖氣產(chǎn)量 300億立方米的目標(biāo)，需要在 2018-2020 年內(nèi)增加 1425 口新井，即平均 475 口新井/年，合 118.75萬(wàn)水馬力/年，而目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)存 2500 型壓裂機(jī)組僅 15 套，即 75 萬(wàn)水馬力/年，壓裂設(shè)備需求缺口為 43.75 萬(wàn)水馬力。每水馬力的新增需求對(duì)應(yīng)的設(shè)備銷(xiāo)售額約 7000 人民幣，則 2018 年壓裂市場(chǎng)增量需求對(duì)應(yīng)增量壓裂設(shè)備空間約為 30.6 億人民幣。

中國(guó) 2018-2020 年用于頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)的壓裂設(shè)備需求

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)油氣裝備行業(yè)市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)及發(fā)展前景展望報(bào)告》