2018年中國(guó)模具鋼行業(yè)需求端及供給端分析：塑料模具鋼產(chǎn)量占比達(dá)45%[圖]

    一、需求端：汽車行業(yè)需求占比達(dá)35%，車型多元化、個(gè)性化以及高更新?lián)Q代頻率驅(qū)動(dòng)模具鋼需求增長(zhǎng)

    模具是工業(yè)之母，其發(fā)展程度是衡量制造業(yè)發(fā)展水平的標(biāo)尺之一。模具鋼的硬度、耐磨性、韌性和抗疲勞性直接決定模具的品質(zhì)和壽命，最終決定加工結(jié)構(gòu)件的精度、質(zhì)量和生產(chǎn)成本。模具鋼作為制造模具的基礎(chǔ)材料，在下游有廣泛的應(yīng)用。根據(jù)數(shù)據(jù)，模具鋼終端需求的主要來自汽車行業(yè)、家用電器行業(yè)和電子通訊行業(yè)，合計(jì)占比達(dá)75%。

    以應(yīng)用服役環(huán)境分類，模具鋼可以分為冷作模具鋼、熱作模具鋼和塑料模具鋼三類。（1）冷作模具鋼是指使金屬在冷態(tài)下變形或成形所使用的模具鋼；（2）熱作模具鋼是指使金屬在熱態(tài)下變形或加工所使用的模具鋼；（3）塑料模具鋼是指用于塑料制作的模具鋼。以汽車行業(yè)為例，熱作模具鋼主要用于需要熱成型和熱加工的汽車零部件，例如發(fā)動(dòng)機(jī)、軸類零件、排氣管等；冷作模具鋼主要用于常溫加工的結(jié)構(gòu)件，例如車門、發(fā)動(dòng)機(jī)罩、行李箱等；塑料模具鋼主要用于汽車結(jié)構(gòu)件和裝飾件。

模具鋼需求主要來源占比

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)模具鋼行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)狀況及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》

模具鋼在汽車行業(yè)的應(yīng)用

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    我國(guó)汽車行業(yè)已經(jīng)歷高速增長(zhǎng)期，產(chǎn)銷量增速放緩。2000-2010年我國(guó)汽車工業(yè)經(jīng)歷高速發(fā)展期2010年后盡管汽車產(chǎn)量增速有所下降，但總量仍保持増長(zhǎng)。2018年我國(guó)汽車產(chǎn)量為2797萬輛，同比下降6.6%，增速已達(dá)到2009年以來的最低值。更新?lián)Q代需求或?qū)槲覈?guó)未來汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

我國(guó)汽車行業(yè)經(jīng)歷高速長(zhǎng)期，產(chǎn)量增速放緩

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    單就汽車模具鋼而言，比汽車產(chǎn)銷量更為重要的影響因素是車型更新?lián)Q代需求但模具與具體零部件高度匹配，一種零部件只對(duì)應(yīng)一種模具，而新車型/改款車型需要大量新設(shè)計(jì)的零部件，這些零部件的生產(chǎn)都需要開發(fā)新模具。因此汽車模具鋼的需求與汽車新車型數(shù)量的關(guān)系更為密切。汽車消貲升級(jí)、追求多元化和個(gè)性化已成必然趨勢(shì)。盡管我國(guó)汽車產(chǎn)銷總量増速放緩，但是汽車款式的多樣性激増，這也驅(qū)動(dòng)了新車型模具數(shù)量的增長(zhǎng)。

    從新車型總量上看，2009-2018年國(guó)內(nèi)新上市/新款車型數(shù)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)10%。2009-2018年國(guó)內(nèi)新上市/新款車型數(shù)量由269款上升到691款，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)9.9%，其中2018年同比增速達(dá)15%。相較于囯內(nèi)汽車產(chǎn)銷總量增速的停滯，上市新車型數(shù)量仍然維持著較高增速水平。

2009-2018年我國(guó)市場(chǎng)新款車型數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    對(duì)新上市新款車型的改款程度，即新部件比例按從大到小排序，分別是新車型、換代、改款、新型號(hào)、年式變化和參數(shù)變化。其中，年式變化和參數(shù)變化對(duì)新塑料模具的需求量最低。2014-2018年度新上市/新款車型中，對(duì)新塑料模具需求較高的新車型、換代、改款和新型號(hào)平均占比達(dá)68%，有力的支撐了汽車塑料模具的需求。

2014-2018年新上市/新款車型中對(duì)新塑料模具需求占比

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    二、供給端：塑料模具鋼產(chǎn)量占比達(dá)45%，高壁壘、強(qiáng)品牌效應(yīng)下國(guó)內(nèi)模具鋼CR5達(dá)40%，高端產(chǎn)品進(jìn)口替代逐步實(shí)現(xiàn)

    2018年國(guó)內(nèi)特鋼類模具鋼產(chǎn)量達(dá)60萬噸，其中塑料模具鋼產(chǎn)量占比達(dá)45%。其中塑料模具鋼、熱作模具鋼和冷作模具鋼分別為27、17和16萬旽，占比分別為45%、28%和27%。2015年以來塑料模具鋼產(chǎn)量占比逐年降低，但仍是國(guó)內(nèi)產(chǎn)量占比最大的模具鋼品種。

2015年以來國(guó)內(nèi)塑料模具鋼產(chǎn)量及模具鋼總產(chǎn)量比例占比

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    模具鋼屬高端特鋼品種，其品質(zhì)決定了模具壽命并進(jìn)而影響客戶生產(chǎn)成本和效率，客戶對(duì)模具鋼的品質(zhì)敏感度高于對(duì)其價(jià)格的敏感度，因此特定品牌模具鋼產(chǎn)品具有較高客戶粘性。國(guó)外模具鋼發(fā)展較早且品質(zhì)穩(wěn)定性較高，各牌號(hào)模具鋼長(zhǎng)期被囯外壟斷，定價(jià)高于國(guó)內(nèi)。日本大同特殊鋼P(yáng)20模具鋼售價(jià)長(zhǎng)期保持在20000元噸以上，價(jià)格是囯內(nèi)撫順特鋼P(yáng)20模具鋼售價(jià)的近2倍，是囯內(nèi)P20模具鋼均價(jià)的近3倍。

P20塑料模具鋼國(guó)內(nèi)外企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格

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    由于釩系市場(chǎng)的大幅暴漲，模具鋼廠家生產(chǎn)成本大幅攀升，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，最高值在2018年11月的中旬。11月后隨著鐵合金原材料價(jià)格高位回落，再加上模具鋼下游終端需求繼續(xù)減弱，模具鋼價(jià)格開始偏弱運(yùn)行。

2018-2019年模具鋼主導(dǎo)品種均價(jià)走勢(shì)圖（單位：元/噸）

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    2018年我國(guó)共計(jì)有63家模具鋼生產(chǎn)企業(yè)，覆蓋了全國(guó)17個(gè)省市區(qū)，共89條生產(chǎn)線，總計(jì)約為236.2萬噸產(chǎn)能。目前工模具鋼生產(chǎn)企業(yè)主要分布在華東、華中、東北這三個(gè)區(qū)域。

2018年中國(guó)模具鋼產(chǎn)能產(chǎn)線情況

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    從制造企業(yè)地區(qū)來看，2018年我國(guó)模具工業(yè)的發(fā)展在地域分布上存在不平衡，東南沿海地區(qū)發(fā)展快于中西部地區(qū)，南方的發(fā)展快于北方。模具生產(chǎn)最集中的地區(qū)在珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)，其模具產(chǎn)量約占全國(guó)產(chǎn)值的三分之二以上，國(guó)內(nèi)主要模具生產(chǎn)基地在廣東、浙江、上海、江蘇、安徽。模具鋼生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額較大的是寶武特冶、東北特鋼、長(zhǎng)城特鋼、天工國(guó)際、新冶鋼、西寧特鋼、齊魯特鋼等鋼廠。

2018年中國(guó)模具鋼制造企業(yè)分布

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    技術(shù)壁壘、品牌效應(yīng)下國(guó)內(nèi)模具鋼市場(chǎng)集中度較高，2018年CR5達(dá)40%，2018年國(guó)內(nèi)模具鋼鋼材產(chǎn)量排名前五的企業(yè)為天工國(guó)際、東北特鋼、廣大特材、寶鋼股份和齊魯特鋼，產(chǎn)量合計(jì)達(dá)24.2萬噸，占全國(guó)重點(diǎn)優(yōu)特鋼企業(yè)模具鋼總產(chǎn)量的75.6%。

2016-2018年全國(guó)特鋼類模具鋼產(chǎn)量及市場(chǎng)份額

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