2018年堅(jiān)果行業(yè)高速增長，市場規(guī)模增長空間仍大[圖]

    1.1 國內(nèi)堅(jiān)果市場空間大，成長動(dòng)力主要源于樹堅(jiān)果

    堅(jiān)果行業(yè)持續(xù)增長，過去10年CAGR10%以上。堅(jiān)果食品屬于休閑類食品，包含于可選消費(fèi)范疇，近年來受益于：（1）需求端：人均可支配收入增長帶來消費(fèi)能力提升，疊加健康消費(fèi)宣傳推廣堅(jiān)果消費(fèi)教育發(fā)展，需求端處于蓬勃增長階段；（2）供給端：電商平臺(tái)哺育休閑零食行業(yè)巨頭，推動(dòng)國內(nèi)堅(jiān)果供給端快速增長。供需雙重提升帶動(dòng)堅(jiān)果產(chǎn)品的終端銷售額近年來高速增長。

    國內(nèi)種子堅(jiān)果市場發(fā)展較為成熟，自給程度高，樹堅(jiān)果則高度依賴進(jìn)口。目前我國種子類堅(jiān)果市場發(fā)展成熟自給率高，而樹堅(jiān)果僅有核桃國產(chǎn)供給充足，其余樹堅(jiān)果基本依賴進(jìn)口。從市場規(guī)?？矗瑯鋱?jiān)果單價(jià)高，但消費(fèi)量極低，后續(xù)隨著總量端的提升市場規(guī)模仍有較大增長空間。

樹堅(jiān)果依靠進(jìn)口

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國堅(jiān)果電商行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

    種子堅(jiān)果市場已發(fā)展成熟，但樹堅(jiān)果市場仍有較大發(fā)展空間，我們認(rèn)為后續(xù)堅(jiān)果市場的成長動(dòng)力主要來源于兩方面：

    （1）樹堅(jiān)果人均年消費(fèi)量仍較低，且堅(jiān)果消費(fèi)城鄉(xiāng)差異較大，行業(yè)成長空間廣闊，隨著國內(nèi)消費(fèi)者消費(fèi)能力的提升，樹堅(jiān)果有望持續(xù)貢獻(xiàn)消費(fèi)增量。

中國人均樹堅(jiān)果消費(fèi)量低于其他經(jīng)濟(jì)體（kg/人/年）

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    （2）消費(fèi)能力的增強(qiáng)提升了消費(fèi)者對品質(zhì)的追求，包裝堅(jiān)果品質(zhì)更好，且能通過創(chuàng)新擴(kuò)大與散裝堅(jiān)果的差異性，對消費(fèi)者更具吸引力。

包裝堅(jiān)果滲透率逐步上升

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    1.2商超渠道仍為主力，電商渠道迅速崛起。

    回溯我國堅(jiān)果炒貨行業(yè)的渠道模式演進(jìn)歷程，大致可以分為四個(gè)階段。

堅(jiān)果炒貨行業(yè)進(jìn)入全渠道模式時(shí)代

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    線下渠道仍為休閑零食消費(fèi)主要場景但增速平緩，線上渠道受益于行業(yè)紅利滲透率顯著提升維持高增。2013年至2018年，休閑食品線上銷售額CAGR為38.9%，電商休閑零食銷售迅速崛起，線下市場消費(fèi)占比下滑，但目前仍為休閑零食消費(fèi)主要場景，占整體零售額85%以上。線上渠道之所以快速增長主要來源于兩點(diǎn)：1.堅(jiān)果屬性適宜電商渠道銷售。2.電商縮減銷售環(huán)節(jié)，低價(jià)銷售打開樹堅(jiān)果消費(fèi)市場。

國內(nèi)休閑食品線上線下零售額占比

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休閑食品電商銷售額增長率

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