2018年韓國免稅行業(yè)發(fā)展回顧：2018年免稅銷售規(guī)模同比增長35%至172億美元[圖]

    2018年韓國免稅銷售額達(dá)172.38億美元/+42.48%，作為全球最大的免稅市場，其市內(nèi)免稅消費(fèi)占比達(dá)84%（不含離島免稅），呈逐年攀升態(tài)勢。韓國市內(nèi)免稅政策相對寬松，消費(fèi)人群覆蓋本國&外國居民，出境/入境免稅限額分別3000美元/600美元，且不限次數(shù)。對標(biāo)韓國，我國市內(nèi)免稅業(yè)還處于起步階段，未來伴隨政策放寬，我國市內(nèi)免稅潛力巨大。

    韓國市內(nèi)免稅政策梳理

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國免稅業(yè)行業(yè)市場供需預(yù)測及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》

    韓國市內(nèi)免稅消費(fèi)占比高于機(jī)場免稅

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    韓國2009-2018年的居民的境內(nèi)免稅購物滲透率均保持在70-80%之間。若進(jìn)一步考慮2018年我國離島免稅購物范圍進(jìn)一步放寬至乘船離島旅客，則兩國滲透率的差距還將進(jìn)一步拉大。

    中、韓居民免稅購物滲透率對比

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    韓國國民免稅消費(fèi)約50%發(fā)生在市內(nèi)，其次才是機(jī)場和離島。而當(dāng)前我國免稅銷售收入中，機(jī)場+口岸+離島免稅貢獻(xiàn)約80-85%，機(jī)上免稅約10-15%，市內(nèi)免稅店占比不到1%。

    韓國國民免稅購物渠道

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    受貿(mào)易政策、免稅政策等因素影響，亞太地區(qū)市內(nèi)店占比高，歐洲則以機(jī)場為主。分洲際看，歐洲、中東、非洲均以機(jī)場渠道為主，但亞太地區(qū)機(jī)場與市內(nèi)店的占比較為接近。其中，歐洲地區(qū)機(jī)場免稅銷售占比遠(yuǎn)高于市內(nèi)店，主要因歐盟內(nèi)部無關(guān)稅壁壘，且市內(nèi)免稅店以退還增值稅（約5%~20%），為主，手續(xù)繁瑣，價(jià)格相較于有稅商店并無優(yōu)勢（有稅商店往往也可退稅），因此顧客多選在可免除關(guān)稅的機(jī)場購物。反觀亞太地區(qū)，市內(nèi)免稅店不僅免除進(jìn)口關(guān)稅，還免除增值稅/消費(fèi)稅，價(jià)格較有稅商店存明顯優(yōu)勢，兼之市內(nèi)免稅店的便利性和良好的購物體驗(yàn)，在世界第一大免稅市場韓國，市內(nèi)免稅店已成為絕對主要的免稅購物場景。

    按渠道分各洲免稅銷售收入結(jié)構(gòu)

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    按渠道分韓國免稅銷售結(jié)構(gòu)

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    從鄰國韓國的免稅業(yè)發(fā)展歷程看，其免稅業(yè)發(fā)展的動因與我國相似。從其發(fā)展結(jié)果看，韓國憑借豐富的免稅購物渠道，完成了截留國人消費(fèi)，吸引、挖掘外國客群消費(fèi)的雙重使命：

    根據(jù)梳理總結(jié)，韓國免稅業(yè)自1967年誕生起分別經(jīng)歷了“賺取外匯-引導(dǎo)消費(fèi)回流挖掘外國旅客消費(fèi)”三個(gè)階段，在這一過程中，韓國政府通過免稅業(yè)的發(fā)展取得了三個(gè)重要成果：

    一是實(shí)現(xiàn)了截留國人消費(fèi)和挖掘入境外國游客消費(fèi)的雙重目標(biāo)。截至2018年，韓國居民的境內(nèi)免稅購物滲透率超過70%；發(fā)達(dá)的市內(nèi)店體系使外國游客的免稅購物總額占比由2006年的35%上升至2017年的74%。

    二是依托本土免稅市場的壯大，培育出了樂天、新羅兩大免稅龍頭，二者憑借規(guī)模優(yōu)勢，介
入國際免稅市場的競爭。

    三是依托市內(nèi)店，韓國持續(xù)保持全球第一大免稅市場的地位。豐富的免稅購物渠道支撐下，
韓國2018年免稅銷售規(guī)模同比增長35%至172億美元，在這一過程中，市內(nèi)免稅店發(fā)揮了巨大的作用，其銷售規(guī)模已占據(jù)韓國免稅銷售總額的80%。

    按渠道分韓國免稅業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)

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    主要為吸引外國游客，賺取外匯，促進(jìn)消費(fèi)。韓國于1967年首次在首爾機(jī)場開設(shè)機(jī)場免稅店，后于1979年在首爾設(shè)立市內(nèi)免稅店，是世界上第一家市內(nèi)型態(tài)的免稅店，主要面向駐韓美軍士兵等外籍客群。

    第二階段（1980-2000）：為引導(dǎo)消費(fèi)回流，90年代開始調(diào)升居民免稅購物額度。隨著韓國人均GDP在1989年突破5000美元以及韓元升值，韓國出境游市場開始出現(xiàn)井噴，1989-1996年韓國出境游人次復(fù)合增速高達(dá)26%，但由此也帶來國內(nèi)消費(fèi)外流的問題，韓國經(jīng)常項(xiàng)目差額由1989年的42億美元下降至1996年的-238億美元。為引導(dǎo)消費(fèi)回流，韓國政府自1985-1996年開始逐步將本國居民出境免稅額度由500美元逐步調(diào)高至1000、2000美元。

    第三階段（2000年以后）：兼顧消費(fèi)回流和挖掘外國游客消費(fèi)潛力，市內(nèi)免稅吸引外國人消費(fèi)。2000年后，引導(dǎo)居民消費(fèi)回流仍是韓國政府的重要目標(biāo)，如2006年韓國政府再次將國人出境免稅購物限額提升至3000美元以滿足國民購物需要。此外，2002年后受益于日韓世界杯召開、韓流文化的傳播，以及旅游產(chǎn)業(yè)的定位在韓國國內(nèi)不斷提高（由國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)提升為國家核心產(chǎn)業(yè)），韓國入境游市場步入高速增長階段。2003年韓國入境游市場每年接待475萬外國游客，至2016年該數(shù)字已上升至1724萬，其中中國游客由2003年的51萬大幅上升至2016年的807萬，占韓國入境旅游人數(shù)的46%。在此期間，韓國政府在旅游政策和配套旅游要素層面發(fā)力：一方面，韓國政府通過實(shí)施《振興旅游業(yè)實(shí)施法案》、放松中國和東南亞旅客簽證政策等措施，大力拓展外國客群，吸引了一批購買力極強(qiáng)的中國游客至境內(nèi)免稅店消費(fèi)；另一方面，韓國政府在供給側(cè)不斷嘗試創(chuàng)新和突破，通過開發(fā)各種旅游要素資源占據(jù)外國旅客的心智并深度挖掘其消費(fèi)潛力（如濟(jì)州島、江源道的博彩業(yè)務(wù)等）。最終，韓國于2008年超越英國成為世界第一大免稅市場，呈現(xiàn)出市內(nèi)店銷售占比、外國游客消費(fèi)占比雙高的特征。