2025年中國高密度聚乙烯（HDPE）供需及價格現(xiàn)狀分析：國際依存度下降，價格漸趨寬松[圖]

內容概況：國內HDPE產量保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，滿足了國內市場持續(xù)擴張的需求。需求端的強勁動力主要來源于建筑、包裝、管道以及新興的汽車輕量化和新能源部件制造等多個下游行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國純HDPE產能達到1224萬噸，全密度聚乙烯產能增至1435萬噸。同年產量為1258.08萬噸，需求量達到了1785.61萬噸。

關鍵詞：高密度聚乙烯（HDPE）

一、高密度聚乙烯（HDPE）產業(yè)發(fā)展概述

聚乙烯主要有三大類，主要通過聚合工藝和分子結構區(qū)分，有高密度聚乙烯（HDPE）、低密度聚乙烯（LDPE）和線性低密度聚乙烯（LLDPE）。其中HDPE為低壓聚合產物，分子鏈支鏈少、排列規(guī)整，呈現(xiàn)高結晶度、高密度（0.940–0.976 g/cm3）、高剛性及優(yōu)良的耐化學腐蝕性；LDPE為高壓聚合產物，分子支鏈多、結構松散，密度低（0.910–0.940 g/cm3），柔軟透明但機械強度較差；LLDPE為乙烯與α-烯烴共聚產物，線性主鏈帶短支鏈，密度居中（0.915–0.935 g/cm3），以優(yōu)異韌性、抗撕裂和耐環(huán)境應力開裂性見長。HDPE憑借其突出的化學穩(wěn)定性和機械強度，廣泛應用于管道系統(tǒng)、包裝容器、建材及電子、汽車等工業(yè)領域。

二、高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)政策背景

我國HDPE行業(yè)正面臨以淘汰低效老舊產能和推動產業(yè)高端化、綠色化轉型為核心的政策背景，主管部門通過摸底評估運行超20年的裝置力促產能優(yōu)化升級，同時金融支持政策著力構建促進制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展的金融服務體系以充分滿足企業(yè)信貸與融資需求，而國際貿易協(xié)定如CEPA的實施則為聚乙烯制品出口帶來了新的戰(zhàn)略機遇；這些政策共同導向于優(yōu)化行業(yè)結構、提升技術競爭力并強化環(huán)保要求，預計將加速中小產能出清與市場集中度提升，推動頭部企業(yè)擴大市場份額，并引導整個產業(yè)鏈向高附加值、低碳排方向可持續(xù)發(fā)展。

三、高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)產業(yè)鏈

HDPE產業(yè)鏈上游主要涉及從石油或天然氣中提取乙烯環(huán)節(jié)，中游主要是將乙烯聚合制成高密度聚乙烯樹脂，其供應和價格受國際原油市場影響顯著，下游聚焦將HDPE樹脂通過加熱熔融、擠壓成型等工藝加工制成如管道、包裝材料等各類制品的制造過程，終端涵蓋了市政工程、建筑工程、農業(yè)灌溉、工業(yè)應用及消費品包裝等多個廣泛應用領域，其需求受基礎設施建設、環(huán)保政策及消費市場拉動。

四、高密度聚乙烯（HDPE）產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國HDPE產業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，產能規(guī)模不斷擴大，供應能力顯著增強。從產能結構來看，不僅專產HDPE的裝置產能穩(wěn)步增長，能夠靈活轉產HDPE的全密度聚乙烯裝置產能也貢獻了重要增量，二者共同推動了總HDPE生產能力的提升。與此同時，國內HDPE產量也保持了同步增長態(tài)勢，較好地滿足了國內市場持續(xù)擴張的需求。需求端的強勁動力主要來源于建筑、包裝、管道以及新興的汽車輕量化和新能源部件制造等多個下游行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國純HDPE產能達到1224萬噸，全密度聚乙烯產能增至1435萬噸。同年產量為1258.08萬噸，進口量為568.4萬噸，需求量達到了1785.61萬噸。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)市場競爭格局及產業(yè)趨勢研判報告》

我國HDPE進出口貿易來看，進口方面，中國長期以來是HDPE的凈進口國，進口量規(guī)模龐大，這主要是為了彌補國內高端產品的供應缺口，例如高性能的燃氣管材專用料、汽車油箱料等。這些高端產品對技術工藝要求較高，部分國內產能尚無法完全穩(wěn)定量產或滿足苛刻的應用需求。進口來源地也呈現(xiàn)多元化但相對集中的特點，中東、北美和東北亞（如韓國）是主要的進口來源區(qū)域。值得注意的是，進口貿易的波動性受到國際油價、海外裝置運行狀況、地緣政治以及全球貿易政策等多重因素的影響。相比之下，出口量總體規(guī)模較小，占國內產量的比例很低，這反映出我國HDPE產品在國際市場上的競爭力仍有提升空間，出口產品多以通用料或中低端產品為主，目的地主要集中在東南亞、中東等“一帶一路”沿線國家和地區(qū)。隨著國內產能的進一步擴張和技術升級，未來進出口結構有望逐步優(yōu)化。2024年，我國HDPE進口量為568.4萬噸，出口量則為40.87萬噸。

近年來我國HDPE出廠價格呈現(xiàn)先揚后抑的總體下行趨勢，具體表現(xiàn)為早期受供需緊平衡及成本支撐價格相對堅挺，隨后隨著國內產能的持續(xù)快速擴張供應格局趨于寬松，疊加宏觀經濟周期及國際原油價格波動等多重因素影響，市場價格進入下行通道，期間雖因季節(jié)性需求變化、裝置檢修安排及短期補庫行為等出現(xiàn)階段性小幅反彈，但整體價格中樞仍呈現(xiàn)逐季度震蕩走低的態(tài)勢，反映出行業(yè)供需關系正從偏緊向平衡甚至寬松轉變，預計未來短期內這種承壓運行為主、伴隨季度性波動的特征仍將延續(xù)。

五、高密度聚乙烯（HDPE）產業(yè)企業(yè)競爭

近年來我國HDPE行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)出國有企業(yè)主導基礎產能與高端研發(fā)、民營企業(yè)憑借大規(guī)模一體化項目與成本優(yōu)勢快速擴張、外資企業(yè)聚焦高端特種應用市場的鼎立態(tài)勢，其中國有企業(yè)以中石化、中石油為代表，擁有最為龐大的產能基礎和深厚的技術積累，尤其在管材等高端專用料領域優(yōu)勢明顯，民營企業(yè)以浙江石化、恒力石化、寧夏寶豐等為代表，通過大型煉化一體化項目實現(xiàn)規(guī)模效應，其中寶豐能源還憑借煤制烯烴路線形成顯著成本競爭力，外資企業(yè)則以中海殼牌、?？松梨诘葹榇?，憑借先進技術專攻電纜料、高性能薄膜料等高附加值特種產品市場，三大陣營共同推動了行業(yè)供應主體的多元化與競爭程度的加劇。

六、高密度聚乙烯（HDPE）產業(yè)發(fā)展趨勢

我國HDPE行業(yè)正朝著高附加值新興應用領域加速拓展，特別是在新能源和醫(yī)療等高技術產業(yè)中扮演越來越重要的角色。得益于其優(yōu)異的耐化學性、耐候性和可改性特點，HDPE材料在新能源汽車的電池冷卻系統(tǒng)管道、光伏組件的封裝邊框以及醫(yī)用耗材如血液儲存袋等領域的需求快速增長。為滿足這些高端應用場景的苛刻要求，行業(yè)持續(xù)推動技術創(chuàng)新，如通過納米復合技術提升材料強度，采用發(fā)泡工藝實現(xiàn)輕量化，以及開發(fā)交聯(lián)改性和抗菌改性等特種功能材料，從而替代部分傳統(tǒng)金屬或工程塑料，開辟新的增長賽道。

同時，行業(yè)正經歷一場深刻的綠色環(huán)保與循環(huán)經濟轉型，致力于實現(xiàn)全生命周期的可持續(xù)發(fā)展。在“雙碳”目標及相關環(huán)保政策的驅動下，開發(fā)生物基HDPE原料、提升再生料的使用比例、以及投資化學回收技術已成為企業(yè)戰(zhàn)略布局的重點。通過構建從樹脂生產到廢棄包裝回收再利用的產業(yè)鏈閉環(huán)，行業(yè)旨在顯著降低碳排放與環(huán)境影響。這不僅是為了應對歐盟碳邊境調節(jié)機制等國際貿易壁壘，也是為了滿足國內市場對環(huán)保材料日益增長的需求，推動HDPE從傳統(tǒng)材料向綠色戰(zhàn)略資源轉型。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)市場競爭格局及產業(yè)趨勢研判報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。