2019年中國(guó)大票零擔(dān)物流特點(diǎn)、發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、大票零擔(dān)特點(diǎn)及現(xiàn)狀

    區(qū)別于快運(yùn)、快遞，大票零擔(dān)的主要貨源來(lái)自生產(chǎn)制造企業(yè)、三方物流、一、二級(jí)批發(fā)商等B端客戶，貨物種類多、非標(biāo)、大小件參雜；B端客戶對(duì)成本非常敏感，不強(qiáng)調(diào)時(shí)效快，但是對(duì)時(shí)效的穩(wěn)定性要求高。大票零擔(dān)與快運(yùn)/快遞在貨物、成本需求、時(shí)效需求等方面的差別，導(dǎo)致大票貨物需要一張與快運(yùn)/快遞貨物完全不同的物流網(wǎng)。

    目前，我國(guó)快遞市場(chǎng)快遞服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8=80%；快運(yùn)市場(chǎng)行業(yè)集中度雖不如快遞，但已有德邦、安能、壹米滴答等行業(yè)龍頭，CR10=40%。而大票零擔(dān)市場(chǎng)的集中度遠(yuǎn)不及快遞快運(yùn)，行業(yè)集中度還很低。以專線為基礎(chǔ)，逐步整合優(yōu)化，是近年來(lái)我國(guó)大票零擔(dān)行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)。

    與美日等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，目前，我國(guó)大票零擔(dān)行業(yè)仍處于初級(jí)發(fā)展階段，行業(yè)集中度極低，專線承載大零擔(dān)市場(chǎng)超過(guò)90%貨重的貨物運(yùn)輸。由于專線自身發(fā)展局限性與不斷提高的客戶需求之間的矛盾，對(duì)專線進(jìn)行優(yōu)化整合成為解決矛盾的有效途徑。

    目前按照貨物規(guī)格劃分，中國(guó)整個(gè)公路物流運(yùn)輸有快遞（30kg以下）、快運(yùn)（30kg-300kg）、大票零擔(dān)（300kg-3T）、整車（3T以上）四大細(xì)分市場(chǎng)。

    近年來(lái)，即時(shí)配送作為快速崛起的新興市場(chǎng)，也已成為我國(guó)公路貨運(yùn)行業(yè)的重要細(xì)分領(lǐng)域。

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    相關(guān)報(bào)告《2020-2026年中國(guó)物流行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及投資前景分析報(bào)告》

    大票零擔(dān)的主要貨源來(lái)自生產(chǎn)制造企業(yè)、三方物流、一二級(jí)批發(fā)商等B端客戶，貨物種類多、非標(biāo)、大小件參雜；B端客戶對(duì)成本非常敏感，不強(qiáng)調(diào)時(shí)效快，但是對(duì)時(shí)效的穩(wěn)定性要求高。大票零擔(dān)與快運(yùn)/快遞的貨物差別、成本需求差別、時(shí)效需求差別等，導(dǎo)致大票貨物需要一張與快運(yùn)/快遞貨物完全不同的網(wǎng)。

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    物流本質(zhì)上是在玩拼貨游戲，通過(guò)組網(wǎng)來(lái)降低邊際成本幾乎是共同的發(fā)展路徑。十多年前，快遞行業(yè)因以淘寶為首的電商平臺(tái)而崛起，經(jīng)歷了八年拉鋸戰(zhàn)后爆發(fā)，四通一達(dá)順豐郵政成鼎足之勢(shì)。隨后，以德邦、安能、壹米滴答為代表的快運(yùn)行業(yè)也相繼組網(wǎng)成熟，滿幫等車貨匹配的企業(yè)也讓整車領(lǐng)域具有雙邊網(wǎng)絡(luò)。

    整個(gè)物流運(yùn)輸領(lǐng)域就剩大票零擔(dān)這個(gè)最后的機(jī)會(huì)。大票零擔(dān)以往90%的市場(chǎng)由大大小小、各自為營(yíng)的專線公司所承包，但隨著金稅三期政策和物流園區(qū)違規(guī)拆遷等監(jiān)管力度加強(qiáng)后，專線公司很難鉆空子來(lái)壓低成本。同時(shí)制造業(yè)開始碎片化，往二三線城市下沉，以省級(jí)干線為主的專線公司接貨能力也被逐漸削弱。

    70萬(wàn)家活不好的專線公司迫切需要有一個(gè)有組織能力的“大哥”出現(xiàn)，整合專線的平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。從2016年起，專線平臺(tái)開始頻繁發(fā)聲，試圖將專線組成一張具有計(jì)劃性的網(wǎng)絡(luò)來(lái)降本增效。

    因創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)基因不同，專線平臺(tái)整合思路也不盡相同。三志、德坤等老牌專線公司通過(guò)股權(quán)分配組建優(yōu)質(zhì)新專線公司在積極轉(zhuǎn)型，聚盟、運(yùn)派等專線平臺(tái)從園區(qū)切入整合專線和園區(qū)。

    在各路大票零擔(dān)的專線平臺(tái)涌現(xiàn)時(shí)，2018年開始大票零擔(dān)也普遍受到了資本關(guān)注，幾家專線平臺(tái)相繼完成大額融資，資本和快運(yùn)等物流公司也蠢蠢欲動(dòng)，押注大票零擔(dān)將會(huì)誕生下一個(gè)獨(dú)角獸。

2018-2019年典型整合平臺(tái)融資情況

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    但這種熱度并沒(méi)有持續(xù)下去，2019年開始幾乎只有一家專線平臺(tái)獲得融資，專線平臺(tái)的發(fā)聲也變少了，業(yè)內(nèi)對(duì)于大票零擔(dān)的網(wǎng)絡(luò)價(jià)值也存爭(zhēng)議。

    2019年大票零擔(dān)物流市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1.5萬(wàn)億，而快遞達(dá)7000億。大票零擔(dān)中有90%的市場(chǎng)由專線公司來(lái)消化，足夠大的市場(chǎng)給了各路專線平臺(tái)發(fā)揮的機(jī)會(huì)，但存量整合下也十分考驗(yàn)團(tuán)隊(duì)的資源整合能力、運(yùn)營(yíng)能力以及系統(tǒng)搭建能力。

    在比快遞快運(yùn)更重資產(chǎn)重運(yùn)營(yíng)的情況下，專線平臺(tái)要想跑得快還得燒大錢，在運(yùn)聯(lián)傳媒研究院執(zhí)行院長(zhǎng)李忠心看來(lái)，融資也是核心競(jìng)爭(zhēng)力。

    2019年公路物流四大細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模（億元）

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    1、公路零擔(dān)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

    2018年我國(guó)公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量達(dá)7.12億噸公里，按照公路貨運(yùn)單價(jià)在0.76元/噸公里計(jì)算，可估算2018年我國(guó)公路貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模約為5.4萬(wàn)億。根據(jù)快遞和整車行業(yè)公布的數(shù)據(jù)：

    （1）倒算零擔(dān)物流市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1.54萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)12.4%，其中小票零擔(dān)（快運(yùn)）市場(chǎng)規(guī)模約1011億元，大票零擔(dān)市場(chǎng)規(guī)模約1.43萬(wàn)億。

    2011-2020年公路貨運(yùn)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模情況

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    （2）從市場(chǎng)細(xì)分構(gòu)成看，2018年快遞、零擔(dān)、整車物流的市場(chǎng)規(guī)模占比分別為11.2%、28.5%、60.3%，零擔(dān)市場(chǎng)規(guī)模約2.5倍于快遞市場(chǎng)，小票零擔(dān)市場(chǎng)仍有較大發(fā)展空間。

    2018年快遞、零擔(dān)、整車物流的市場(chǎng)規(guī)模占比

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    （3）未來(lái)幾年內(nèi)零擔(dān)物流市場(chǎng)將保持10-15%的增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到2萬(wàn)億左右。本文基于以下判斷認(rèn)為零擔(dān)物流將獲得較快增長(zhǎng)：由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境導(dǎo)致的制造業(yè)供銷需求大幅下降，大批量、小批次、低時(shí)效的工業(yè)產(chǎn)品逐步向小批量、多批次、高時(shí)效轉(zhuǎn)變；受益于消費(fèi)升級(jí)下的電商產(chǎn)業(yè)發(fā)展，B2C小票零擔(dān)（如家電、家居）的需求增長(zhǎng)。

    2、公路零擔(dān)行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)力格局

    從公路運(yùn)力分布角度看，G7以日均點(diǎn)火次數(shù)計(jì)算，廣東、山東、江蘇、等省份是零擔(dān)物流最繁忙的區(qū)域。因?yàn)?，這些地區(qū)制造業(yè)較為發(fā)達(dá)，消費(fèi)水平較高，同時(shí)道路建設(shè)狀況也較為完善，催生了大量對(duì)于電商產(chǎn)品、原材料和成品的運(yùn)輸需求。

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    （1）以經(jīng)濟(jì)中心城市為物流樞紐，運(yùn)力初步形成了華北、華東、華南、西北、西南、中部六大區(qū)域體系，在各大區(qū)域中物流量最大的城市可占到區(qū)域整體運(yùn)量的大部分。

    （2）不同區(qū)域間的線路大量集中于物流樞紐間，以華南珠三角、東部長(zhǎng)三角及北部京津三個(gè)全國(guó)經(jīng)濟(jì)中心之間最為密集。

    二、大票零擔(dān)行業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)格局分析

    1、我國(guó)目前零擔(dān)企業(yè)總數(shù)量上萬(wàn)家，零擔(dān)物流（尤其是大票零擔(dān)）的市場(chǎng)格局較為分散，平均規(guī)模都較小、行業(yè)集中度不高，CR40雖然從2014年開始不斷提升，但依然小于5%。

    （1）大票零擔(dān)極度分散的市場(chǎng)格局（CR40小于2%且近五年未有明顯格局變化）；

    （2）小票零擔(dān)（快運(yùn)）市場(chǎng)則呈高增長(zhǎng)趨勢(shì)由競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)格局步入寡占型市場(chǎng)格局（從2018年開始，CR8>40%）；

    （3）整個(gè)零擔(dān)市場(chǎng)與歐美零擔(dān)市場(chǎng)CR870%的格局仍有巨大提升空間。

    2、2018年零擔(dān)物流行業(yè)收入前三強(qiáng)分別為德邦物流、順豐快運(yùn)及安能物流，他們均以小票零擔(dān)（快運(yùn)）為主要業(yè)務(wù)，順豐實(shí)現(xiàn)了對(duì)安能的超越。（1）德邦是成立十余年的老牌零擔(dān)物流承企業(yè)，以直營(yíng)模式為主，已形成市場(chǎng)品牌優(yōu)勢(shì)；

    （2）順豐快運(yùn)則利用自身快遞網(wǎng)絡(luò)及品牌優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)重貨快運(yùn)物流的飛速發(fā)展；

    （3）安能物流相對(duì)年輕，選擇采用加盟制，吸引了諸多資本，實(shí)現(xiàn)了自身的快速發(fā)展。

    3、國(guó)內(nèi)零擔(dān)行業(yè)存在“25億收入天花板”魔咒法則——當(dāng)企業(yè)年?duì)I收接近25億元時(shí)，大概率會(huì)面臨增長(zhǎng)停滯。

    （1）從運(yùn)聯(lián)傳媒公布的數(shù)據(jù)看，在小票零擔(dān)市場(chǎng)，已有德邦、順豐、安能、跨越、百世五家跨過(guò)了25億收入瓶頸，而公路快運(yùn)老牌企業(yè)——天地華宇、佳吉快運(yùn)和遠(yuǎn)成快運(yùn)，2018年的零擔(dān)收入與2014年的收入規(guī)模相比，幾乎陷入增長(zhǎng)停滯、甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，而與其同時(shí)代成立的通達(dá)系們（如中通、韻達(dá)）很可能會(huì)在他們之前跨越這一“魔咒”；

    （2）而在大票零擔(dān)市場(chǎng)，則僅有壹米滴答和三志物流兩家企業(yè)得益于“股東聯(lián)盟的模式”突破了25億收入天花板，其他專線緩慢發(fā)展增長(zhǎng)。

    2018年中國(guó)零擔(dān)物流業(yè)務(wù)收入規(guī)模情況

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    2018年中國(guó)小票零擔(dān)物流業(yè)務(wù)收入規(guī)模占比情況

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    以“上海青浦-北京大興”線路為例，對(duì)以上15家中有公開報(bào)價(jià)的10家零擔(dān)企業(yè)的“單位運(yùn)價(jià)（元/公斤）”進(jìn)行了研究分析：零擔(dān)市場(chǎng)（尤其是小票市場(chǎng)）細(xì)分化趨勢(shì)明顯：其中德邦、順豐、安能組成第一梯隊(duì)——優(yōu)質(zhì)服務(wù)支撐高單價(jià)，華宇、中通及順心捷達(dá)搶占第二梯隊(duì)——性價(jià)比較高，商橋、壹米滴答、遠(yuǎn)成和百世則選擇了低價(jià)走量的路線。從單價(jià)的縱向維度上看，隨著貨物重量增加、單價(jià)隨之下降，高端小票市場(chǎng)價(jià)格最高；橫向維度看，自營(yíng)全網(wǎng)型零擔(dān)企業(yè)的價(jià)格最高——達(dá)4元/公斤，是壹米滴答價(jià)格的將近6倍，而加盟模式的零擔(dān)企業(yè)則價(jià)格較低。

    零擔(dān)企業(yè)價(jià)格較低（元/公斤）

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    三、大票零擔(dān)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及影響因素

    未來(lái)，大票零擔(dān)行業(yè)集中化發(fā)展是必然趨勢(shì)，影響因素如下：

    1.政策支持，規(guī)范經(jīng)營(yíng)：政策驅(qū)動(dòng)公路貨運(yùn)行業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。公路貨運(yùn)行業(yè)的監(jiān)管嚴(yán)苛化、經(jīng)營(yíng)規(guī)范化，是國(guó)家政策的大勢(shì)所趨；小、散、亂、差的專線市場(chǎng)將面臨更嚴(yán)格的安全、環(huán)保、稅務(wù)等方面的合規(guī)經(jīng)營(yíng)壓力；大票零擔(dān)專線整合型企業(yè)將得到更有利的政策支持，大票零擔(dān)運(yùn)輸行業(yè)門檻將進(jìn)一步提高。

    2.資本助力，整合開始：中小票快運(yùn)受追捧，競(jìng)爭(zhēng)白熱化；大票再次受關(guān)注，整合大幕已拉開?？v觀歷年零擔(dān)快運(yùn)領(lǐng)域的投融資事件，不難注意到兩家企業(yè)：壹米滴答（中票）和安能（小票）。在2016年之前，安能表現(xiàn)突出，4年內(nèi)獲6輪約25億元人民幣融資；2016年之后，中大票零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)興起，創(chuàng)新模式及參與者層出，壹米滴答2年內(nèi)獲5輪約11億元人民幣融資。最早受到資本關(guān)注的大票領(lǐng)域玩家是卡行天下，早在2011年便獲得了A輪融資，在2016年獲得D輪融資后，大票領(lǐng)域玩家在資本市場(chǎng)暫時(shí)沉寂。直到2018年4月，德坤獲得A輪數(shù)億人民幣融資，隨后聚盟也獲得過(guò)億元融資，大票零擔(dān)領(lǐng)域在資本市場(chǎng)再次受到關(guān)注，大票零擔(dān)市場(chǎng)整合大幕已經(jīng)拉開。

    3.商業(yè)變革，化整為零：B2B2C訂單高頻率、小規(guī)模、分散化，整車訂單逐漸化整為零，大票零擔(dān)迎來(lái)新的增量市場(chǎng)。以消費(fèi)者為中心，在不同的服務(wù)半徑里，有不同的商品交付渠道、交付方式，以及各商流、物流服務(wù)參與主體，在品牌商與消費(fèi)者之間構(gòu)筑了多條線下的交付通道：O2O（線上＋線下）；C2C（線上）；B2C（線上、線下）；B2B（線上、線下）……品牌商與消費(fèi)者之間的多通道，商品銷售通路縮短，導(dǎo)致B2B2C訂單高頻率、小規(guī)模、分散化，整車訂單逐漸化整為零。大票零擔(dān)在原有大規(guī)模存量市場(chǎng)的前提下，迎來(lái)新的增量市場(chǎng)。

    4.客戶需求，網(wǎng)絡(luò)效益：網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)可以保障時(shí)效和形成規(guī)模效應(yīng)，并能夠更好地滿足客戶需求。與專線相比，網(wǎng)絡(luò)型公司可以做到點(diǎn)發(fā)全國(guó)，并且時(shí)效把控性更強(qiáng)、信息化水平更高。

    5.成本導(dǎo)向，規(guī)模運(yùn)營(yíng)：專線運(yùn)營(yíng)成本逐年攀升，集約化、規(guī)?；\(yùn)營(yíng)是降本增效的有效途徑。專線運(yùn)營(yíng)成本逐年攀升，運(yùn)輸成本優(yōu)化空間減少、人力成本和場(chǎng)地成本越來(lái)越高；再加上貨運(yùn)行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越嚴(yán)重，使得專線市場(chǎng)利潤(rùn)越來(lái)越微薄，專線生存挑戰(zhàn)越來(lái)越大。大票零擔(dān)專線整合型企業(yè)的集約化、規(guī)?；僮?，不僅可以降本增效，也為將來(lái)貨運(yùn)行業(yè)自動(dòng)化、科技化轉(zhuǎn)型奠定了基礎(chǔ)。

    未來(lái)，誰(shuí)將領(lǐng)跑大票零擔(dān)賽道？在資本的助力下，短期內(nèi)，專業(yè)的大票零擔(dān)玩家將領(lǐng)跑大票零擔(dān)賽道；長(zhǎng)期來(lái)看，快遞/小票也會(huì)向大票零擔(dān)領(lǐng)域進(jìn)軍，大票零擔(dān)玩家也會(huì)向低公斤段業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)軍，但是，雙方跨賽道的競(jìng)爭(zhēng)都需要時(shí)間積淀。未來(lái)，無(wú)論誰(shuí)來(lái)玩大票，都需要構(gòu)建扎實(shí)的運(yùn)營(yíng)體系。