2019年中國汽車金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：汽車金融行業(yè)平均不良貸款率出現(xiàn)回升[圖]

汽車金融文爭 2020-09-16 05:49 來源：智研咨詢

一、概括

汽車金融業(yè)務(wù)主要是指和汽車產(chǎn)業(yè)之間密切相關(guān)的各種金融服務(wù)。金融機構(gòu)直接參與開發(fā)、設(shè)計不同類型的關(guān)于汽車產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品并通過這類產(chǎn)品為汽車產(chǎn)品生產(chǎn)商或汽車產(chǎn)品銷售商搭建的一條資金融通渠道，以此更好地滿足汽車廠商在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、流通、消費等各個環(huán)節(jié)中的資金需求。實現(xiàn)汽車信貸、保險等多種金融服務(wù)產(chǎn)品與汽車行業(yè)的各類產(chǎn)品之間的融合，推動汽車行業(yè)和金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)之間的互動發(fā)展。

自2004年中國第一家汽車金融公司成立以來，原銀監(jiān)會、央行等相關(guān)部門陸續(xù)出臺支持政策，鼓勵汽車信貸發(fā)展。2017年頒發(fā)的《調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》，政策內(nèi)容導(dǎo)向涵蓋了提高消費者汽車貸款的最高發(fā)放比例，逐步放寬汽車金融公司、融資租賃公司融資途徑等方面，從不同角度對汽車金融業(yè)提供法律依據(jù)，至今經(jīng)過多輪修訂和增補，相關(guān)政策體系已逐步搭建完成。

汽車金融行業(yè)相關(guān)政策

時間	政策名稱	相關(guān)內(nèi)容
2016.03	《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》	允許汽車金融公司向消費者提供附屬于所購車輛的附加產(chǎn)品融資，放寬新能源與二手車首付比例至15%和30%
2017.04	《汽車銷售管理辦法》	打破經(jīng)銷商品牌授權(quán)單一體制，汽車流通體系進(jìn)入社會化發(fā)展階段
2017.11	《調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》	各金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合本機構(gòu)汽車貸款投放政策、風(fēng)險防控等因素，根據(jù)借款人信用狀況、還款能力等合理確定汽車貸款具體發(fā)放比例；切實加強汽車貸款全流程管理，強化貸前審查，不斷完善客戶資信評估體系，保證貸款第一還款來源能充分覆蓋相應(yīng)本金利息；不斷加強殘值經(jīng)驗數(shù)據(jù)積累，落實抵押品、質(zhì)押品價值審慎評估政策，完善抵押品、質(zhì)押品價值評估體系；完善貸款分類制度，加強不良貸款監(jiān)控，足額計提相應(yīng)撥備。
2018.01	《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)務(wù)亂象的通知》	限制了銀行對第三方機構(gòu)的貸款渠道，部分汽車貸款機構(gòu)資金來源可能受限
2020.05	《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費降低企業(yè)融資綜合成本的通知》	取消信貸資金管理等費用，嚴(yán)格執(zhí)行貸存掛鉤、強制捆綁搭售等禁止性規(guī)定，充分披露服務(wù)價格信息，加強對第三方機構(gòu)管理，加強行業(yè)自律等，并提出汽車金融公司也要參照執(zhí)行。
2020.06	《關(guān)于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》	進(jìn)一步針對金融市場亂象予以整治，強調(diào)要防止亂象反彈回潮，推動金融支持疫情防控和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)等各項政策落到實處。

資料來源：智研咨詢整理

二、規(guī)?，F(xiàn)狀

自2004年8月18日，《汽車金融公司管理辦法》正式實施起，中國汽車金融市場已經(jīng)走過十四個年頭。在此期間，汽車銷量增長近300%，2019年中國汽車產(chǎn)量為2572.1萬輛，較2018年減少208.8萬輛；2019年中國汽車銷量為2576.9萬輛，較2018年減少231.2萬輛。

2014-2019年中國汽車產(chǎn)銷量

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

近年來,消費主體逐漸趨于年輕化,消費觀念更加開放,汽車消費市場的規(guī)模有了更大的潛力、再加上汽車金融相關(guān)法律不斷完善,線上個人征信體系的不斷健全,汽車金融已經(jīng)迎來新的發(fā)展機會,汽車金融已經(jīng)成為傳統(tǒng)汽車消費領(lǐng)域新的盈利點。

2018年中國汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模為8390.0億元，較2017年同比增長12.66%；2019年中國汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模為9063.7億元，較2018年同比增長8.03%。

2014-2019年中國汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

2015-2019年中國汽車金融公司零售貸款余額不斷增加，2019年中國汽車金融公司零售貸款余額為7193.8億元，較2018年增加了833.8億元，汽車金融行業(yè)資本充足率達(dá)20.60%，高于銀行業(yè)金融機構(gòu)平均水平。

2015-2019年中國汽車金融公司零售貸款余額及行業(yè)資本充足率

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

2018年經(jīng)銷商批發(fā)貸款對應(yīng)車輛466萬輛，占2018年中國汽車銷量的16.6%；2019年經(jīng)銷商批發(fā)貸款對應(yīng)車輛419.8萬輛，較2018年減少46.2萬輛，占2019年中國汽車銷量的16.3%。

2015-2019年中國經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛及占比

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

中國汽車金融公司零售貸款車輛逐年增加，2019年汽車金融公司零售貸款車輛664.6萬輛，較上年增加57.9萬輛，同比增長9.54%，占2019年中國汽車銷量25.8%。

2015-2019年中國汽車金融公司零售貸款車輛及占比

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國汽車金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)運營現(xiàn)狀及投資盈利預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示：2015-2019年中國汽車金融行業(yè)平均不良貸款率呈下降走勢，隨后出現(xiàn)回升；2019年中國汽車金融行業(yè)平均不良貸款率為0.5%，較2018年提升0.2%。

2015-2019年中國汽車金融行業(yè)平均不良貸款率

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

三、發(fā)展中存在問題及解決策略

近年來，雖然中國汽車金融行業(yè)得到快速發(fā)展，但仍然存在不少問題：如汽車金融產(chǎn)品趨同，消費者選擇單一、中間商模式割裂廠商與銷售商資金鏈、畸形汽車金融模式放大市場風(fēng)險等。

汽車金融行業(yè)存在問題

資料來源：智研咨詢整理

相比國內(nèi)，國外汽車金融的發(fā)展更成熟，可以獲得汽車消費融資的方式多元。在美國的汽車金融市場中，票據(jù)市場、債券市場、證券市場和股權(quán)市場都可以為汽車消費提供資金支持，融資手段的多樣化能夠有效促進(jìn)車企融資，從而擴大生產(chǎn)，促進(jìn)汽車消費擴大，讓消費者在購車時擁有更多的選擇，并提升市場效率。

解決策略