供需矛盾加劇、前景光明、2019年中國(guó)聚四氟乙烯供需、競(jìng)爭(zhēng)格局與市場(chǎng)趨勢(shì)分析[圖]

    一、聚四氟乙烯產(chǎn)品概況

    聚四氟乙烯簡(jiǎn)稱PTFE,分子式為:—（—CF2—CF2—）n—，是以四氟乙烯（C2F4）作為單體聚合制得的聚合物。聚四氟乙烯性能極為穩(wěn)定，耐熱、耐寒、耐腐蝕、化學(xué)性能穩(wěn)定、絕緣、耐老化且具有優(yōu)良的生物相容性，因此用途極為廣泛。目前已經(jīng)廣泛的應(yīng)用在石油、化工、電子電器、醫(yī)療、機(jī)械等領(lǐng)域，近些年需求呈逐漸擴(kuò)大趨勢(shì)。

    聚四氟乙烯產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料是螢石，螢石粉與濃硫酸反應(yīng)生產(chǎn)無(wú)水氟化氫；通過(guò)無(wú)水氟化氫、氯仿反應(yīng)制得一氯甲烷（制冷劑 R22），R22 經(jīng)水蒸氣稀釋裂解后生成四氟乙烯（TFE），經(jīng)過(guò)干燥、分離純化后聚合，制得聚四氟乙烯。

聚四氟乙烯產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    聚四氟乙烯根據(jù)聚合工藝與產(chǎn)品形態(tài)的不同可以分為懸浮樹脂、濃縮分散液與分散樹脂等三種類型的產(chǎn)品，后者統(tǒng)稱為分散樹脂。由于PTFE難熔、流動(dòng)性差，因此其顆粒粒徑大小和形態(tài)對(duì)熔融流動(dòng)性以及加工性能和制品性能有重要影響。

    懸浮樹脂和分散樹脂品質(zhì)的差異主要在于顆粒尺寸、形態(tài)及粒徑分布。其中分散法制備的PTFE 樹脂顆粒尺寸小、粒徑分布合理、形態(tài)可控，性能較懸浮 PTFE 更好，是目前市場(chǎng)上主要的產(chǎn)品。

聚四氟乙烯懸浮樹脂和分散樹脂對(duì)比

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    二、中國(guó)聚四氟乙烯市場(chǎng)現(xiàn)狀

    1、行業(yè)市場(chǎng)概況

    目前中國(guó)已經(jīng)成為全球主要的聚四氟乙烯生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的40%以上，技術(shù)實(shí)力顯著增強(qiáng)，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力顯著增強(qiáng)，已經(jīng)成為全球主要的聚四氟乙烯供應(yīng)國(guó)。但行業(yè)存在明顯的供需結(jié)構(gòu)失衡，通用型中低端產(chǎn)品供給過(guò)剩，高端產(chǎn)品供不應(yīng)求，高端 PTFE 分散樹脂對(duì)外依存度較高。近年來(lái)5G 建設(shè)、汽車、醫(yī)療等領(lǐng)域?qū)Ω叨?PTFE 的需求使 其供應(yīng)結(jié)構(gòu)性矛盾日益突出。相關(guān)部門也出臺(tái)了眾多政策，支持和鼓勵(lì)PTFE產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

中國(guó)聚四氟乙烯行業(yè)主要支持政策

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    2、行業(yè)市場(chǎng)供給分析

    國(guó)內(nèi)的PTFE起步相對(duì)較晚，生產(chǎn)裝置平均規(guī)模和工藝水平上較國(guó)外有一定差距。近幾年受下游市場(chǎng)需求推動(dòng)與上游供給相對(duì)充足，在技術(shù)突破作用下，近年來(lái)我國(guó)在聚四氟乙烯領(lǐng)域發(fā)展迅速，產(chǎn)能從2010 年的7 萬(wàn)噸上升至2019 年的14.1萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)能的 40%以上。規(guī)劃的主要產(chǎn)能也主要集中在中國(guó)的地區(qū)。

    預(yù)計(jì)未來(lái)占比將持續(xù)提升。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量也總體保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2011年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量?jī)H為5.31萬(wàn)噸，2019年已經(jīng)達(dá)到了9.1萬(wàn)噸。

2011-2019年中國(guó)聚四氟乙烯產(chǎn)量走勢(shì)

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    從主要生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，目前全球大的PTFE產(chǎn)商主要是美國(guó)杜邦、法國(guó)阿科瑪、日本大金、旭硝子、吳羽化學(xué)等企業(yè)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)相對(duì)較多，達(dá)到了12家，其中產(chǎn)能在1萬(wàn)噸以上的企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)占比超過(guò)81%，且領(lǐng)先企業(yè)還在不斷的擴(kuò)產(chǎn)中，行業(yè)集中度呈現(xiàn)出極為明顯的提升態(tài)勢(shì)。但行業(yè)也面臨著產(chǎn)能過(guò)剩，供需結(jié)構(gòu)亟待改善等問(wèn)題。

2019年我國(guó)PTFE主要生產(chǎn)廠商及其產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)

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    而在產(chǎn)品差別方面，由于我國(guó)聚四氟乙烯行業(yè)發(fā)展起步慢，通用型聚四氟乙烯產(chǎn)品居多，中高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口，部分品種已經(jīng)出現(xiàn)突破，未來(lái)通過(guò)技術(shù)突破進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)已成行業(yè)共識(shí)。

    2、行業(yè)進(jìn)出口分析

    隨著中國(guó)PTFE產(chǎn)能產(chǎn)量總體穩(wěn)定增長(zhǎng)，行業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力也有提升，成為全球PTFE主要生產(chǎn)和供應(yīng)國(guó)，出口規(guī)模較大，自 2010 年至今維持在 2 萬(wàn)噸/年左右的出口量水平，占全球總體消費(fèi)量的10%左右。但主要以注塑級(jí)中低端產(chǎn)品為主，高端產(chǎn)品在一定程度山還依賴進(jìn)口。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)聚四氟乙烯（PTFE）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及市場(chǎng)發(fā)展前景報(bào)告》指出：近幾年我國(guó)出口量PTFE出口量總體保持穩(wěn)定，總體緩慢上升，進(jìn)口量近兩年有所回升，主要是高端產(chǎn)品進(jìn)口增加，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)初級(jí)形態(tài)的PTFE出口量達(dá)到2.29萬(wàn)噸，進(jìn)口量達(dá)到0.63萬(wàn)噸，2019年出口量下降至2.15萬(wàn)噸，進(jìn)口量增長(zhǎng)至了0.68萬(wàn)噸，其中大部分 為高端 PTFE 改性產(chǎn)品，以此滿足下游行業(yè)需求。2019年出口均價(jià)約為7.5萬(wàn)元/噸，進(jìn)口均價(jià)約為5.9萬(wàn)元/噸，價(jià)差依然明顯。

2011-2019年中國(guó)聚四氟乙烯進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    3、行業(yè)市場(chǎng)需求與結(jié)構(gòu)

    基于 PTFE 優(yōu)異性能，其下游需求涵蓋電子電器、機(jī)械、表面涂層、化工、等領(lǐng)域。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科技水平的提高，聚四氟乙烯的下游產(chǎn)業(yè)，如工程塑料、橡膠、油墨、涂料等行業(yè)，同樣保持著快速的發(fā)展水平，從而帶動(dòng)了對(duì)聚四氟乙烯直接的旺盛需求，聚四氟乙烯行業(yè)發(fā)展空間進(jìn)一步擴(kuò)大。

    2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，主要受到攻擊側(cè)結(jié)構(gòu)改革，環(huán)保督察的影響，中上游原材料價(jià)格上升，產(chǎn)品供應(yīng)相對(duì)緊張，價(jià)格也有所上升。行業(yè)市場(chǎng)需求也有所放緩，2019年市場(chǎng)需求高速回升?？偟膩?lái)看，2011年至2019年，我國(guó)PTFE表觀消費(fèi)量由3.62萬(wàn)噸增加至7.63萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率9.77%可見聚四氟乙烯行業(yè)正處于行業(yè)成長(zhǎng)期，需求增長(zhǎng)穩(wěn)定。

2011-2019年中國(guó)聚四氟乙烯需求量走勢(shì)

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    近年來(lái)隨著 5G 基站的快速發(fā)展，PTFE 在覆銅板、同軸電纜、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷擴(kuò)大。進(jìn)一步帶動(dòng)了高端 PTFE 的市場(chǎng) 需求，同時(shí)電子電器領(lǐng)域市場(chǎng)需求占比持續(xù)提升，化工領(lǐng)域占比有較為明顯的減少。

2019年我國(guó)PTEF主要應(yīng)用格局

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    總的來(lái)看，隨著聚四氟乙烯在下游各領(lǐng)域中的應(yīng)用不斷加大，預(yù)計(jì)其需求將保持8%左右的增長(zhǎng)速度，行業(yè)具有較大的發(fā)展空間。

    但從供需結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)PTFE已出現(xiàn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)?，F(xiàn)象，注塑級(jí)中低端產(chǎn)品嚴(yán)重過(guò)剩，產(chǎn)能利用率低下，新建產(chǎn)能仍以低端產(chǎn)品為主，而以高壓縮比聚四氟乙烯分散樹脂為代表的的高端品種卻還依賴進(jìn)口。進(jìn)口均價(jià)維持在1.2萬(wàn)美元/噸以上。目前國(guó)內(nèi)PTFE低端產(chǎn)品價(jià)格在4萬(wàn)元/噸左右，中端產(chǎn)品4~6萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品價(jià)格在6萬(wàn)元/噸以上，且整體均價(jià)仍在呈現(xiàn)出較為明顯的下降態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格仍將持續(xù)下降，行業(yè)供需結(jié)構(gòu)將嚴(yán)重失衡。

2018年7月-2020年6月中國(guó)聚四氟乙烯市場(chǎng)均價(jià)走勢(shì)

資料來(lái)源：石油化工聯(lián)合會(huì)、智研咨詢整理

    三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

    自中國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)以來(lái)，整個(gè)化工行業(yè)結(jié)束了過(guò)去的高增長(zhǎng)，粗放式發(fā)展的態(tài)勢(shì)，并隨經(jīng)濟(jì)下行，凸顯出總體產(chǎn)能過(guò)剩、高端化學(xué)品或特殊應(yīng)用領(lǐng)域的專用化學(xué)品供給不足的結(jié)構(gòu)性矛盾，聚四氟乙烯也是如此。

    但總的來(lái)看，氟聚合物與氟樹脂是有機(jī)氟行業(yè)中發(fā)展最快、最有前景的產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)品附加值高，應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，且對(duì)于先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展具有重要助推作用，是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不可或缺、不可替代的支撐材料。尤其是聚四氟乙烯，因其具有優(yōu)異的耐候性、耐久性、耐化學(xué)品性、 耐溶性、電絕緣性、低折射率、低表面能、高透光、阻隔性、抗高溫性、電性能、自潤(rùn)滑性、自阻燃、自潔凈以及超強(qiáng)的耐氧化性等獨(dú)特性能，被廣泛的應(yīng)用于國(guó)防、航天航空、原子能等尖端工業(yè)部門和電子電器、電工、新能源、環(huán)保、機(jī)械、儀器儀表、化工、金屬表面處 理、制藥、醫(yī)療、紡織、食品、冶金冶煉等各工業(yè)部門。

    隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以及氟聚合物新品種如乙烯-四氟乙烯共聚物，新加工應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，聚四氟乙烯的應(yīng)用市場(chǎng)將不斷拓展成長(zhǎng)，尤其是高端、專用品種以及進(jìn)口替代品種具有良好的 發(fā)展空間。

    由于通用含氟聚合物產(chǎn)品承受產(chǎn)能釋放、需求增長(zhǎng)緩慢的壓力，國(guó)內(nèi)含氟聚合物將向 高性能的中高端聚合物材料發(fā)展，聚四氟乙烯改性技術(shù)的成熟因?yàn)椴粩嘣鲩L(zhǎng)的應(yīng)用范圍也將為其帶來(lái)新的市場(chǎng)需求空間，行業(yè)不斷向新品種和品種系列化、差異化、高質(zhì)化、專用化方向發(fā)展。 同時(shí)不排除出現(xiàn)利用新型氟聚合物的優(yōu)異性能，主動(dòng)與材料加工企業(yè)合作，共同挖掘新消費(fèi)市場(chǎng) 的為目標(biāo)的發(fā)展模式，共同創(chuàng)造新的新消費(fèi)產(chǎn)品，拓展發(fā)展空間。

    總的來(lái)看，聚四氟乙烯的后續(xù)市場(chǎng)空間將持續(xù)擴(kuò)大、政策助力進(jìn)一步提升PTFE產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力、聚四氟乙烯改性材料將成未來(lái)發(fā)展熱點(diǎn)、進(jìn)口替代存在巨大機(jī)會(huì)。