需求放緩、產(chǎn)能過剩、競爭加劇，2019年中國尼龍6市場供需結(jié)構(gòu)與發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、尼龍6產(chǎn)品概況

    尼龍是是分子主鏈上含有重復(fù)酰胺基團（—[NHCO]—）的熱塑性樹脂總稱，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。尼龍是五大工程塑料之首，具有優(yōu)異的力學性能，突出的耐油性、耐熱性、耐腐蝕性與高模量等優(yōu)點，應(yīng)用極為廣泛，但目前仍主要用于生產(chǎn)合成纖維，又稱為錦綸纖維。

    目前尼龍種類主要包括尼龍6、尼龍66，尼龍12等等。其中尼龍6是最為主要的產(chǎn)品，尼龍66需求增長迅速。尼龍6和尼龍66均可用于化纖紡織行業(yè)（錦綸）和工程塑料領(lǐng)域，兩者具有一定的可替代性。但由于尺寸穩(wěn)定性、可加工性等性能差異，尼龍6下游化纖占比較高，占比近80%；尼龍66下游工程塑料占比較高，占比約52%。

2019年中國尼龍6的消費格局

資料來源：智研咨詢整理

    二、尼龍6生產(chǎn)概況

    尼龍6的生產(chǎn)高度依賴上游原材料己內(nèi)酰胺的供給。2010年開始，隨著國內(nèi)尼龍的需求高速增長，己內(nèi)酰胺供給緊張，大量產(chǎn)能在2011年后投產(chǎn)，己內(nèi)酰胺產(chǎn)能產(chǎn)量高速增長，促進了國內(nèi)尼龍產(chǎn)能產(chǎn)量的提升。行業(yè)自給率顯著增長。

    2011年，我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能僅為56萬噸，產(chǎn)量約為53萬噸，2019年產(chǎn)能達到了434萬噸，產(chǎn)量達到了319萬噸，產(chǎn)量的年均復(fù)合增長率達到了25.15%，增長極為迅速。

2011-2012年中國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能產(chǎn)量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    同時隨著主要原材料的己內(nèi)酰胺產(chǎn)能產(chǎn)量高速增長，原材料供給更為充分，國內(nèi)的尼龍6切片產(chǎn)量也出現(xiàn)了高速增長。國內(nèi)尼龍6裝置自2012年的約190萬噸/年增長到2017年的400萬噸/年左右，年均增長率約為15%。2018年增長較為緩慢，2019年我國尼龍6產(chǎn)能507萬噸，同比增長25%。

    2019年我國尼龍6切片產(chǎn)量達到334 萬噸，同比增長4.05%，綜合開工率 66%；2011年僅為115.6萬噸，年均復(fù)合增長率達到了14.18%。

2011-2019年中國尼龍6切片產(chǎn)量走勢

資料來源：中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會、智研咨詢整理

    三、尼龍6進出口與市場需求分析

    由于國內(nèi)尼龍6產(chǎn)量不能滿足國內(nèi)市場需求，之前的進口量也保持在較大的規(guī)模，近幾年由于國內(nèi)產(chǎn)量上升，行業(yè)進口量顯著減少，出口量保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。

    2011年，我國尼龍6切片進口數(shù)量達到了54.42萬噸，出口量僅為5.38萬噸，對外依存度達到了33.05%。2013年，我國尼龍6切片進口數(shù)量達到歷史高點，為63.02萬噸，之后持續(xù)下降，出口開始逐步回升。到2019年出口數(shù)量增長到了11.81萬噸，進口數(shù)量下降至34.32萬噸

2011-2019年中國尼龍6切片數(shù)量走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    近幾年我國尼龍6進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計如下表所示：

2011-2019年中國尼龍6切片進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    由于國內(nèi)產(chǎn)量增加供給，更加充足，行業(yè)進出口價格也總體呈現(xiàn)出明顯的波動下降態(tài)勢。另一方面，人民幣對美元匯率的下降也導(dǎo)致了以美元計價的進出口價格回落較為顯著。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國尼龍6行業(yè)市場經(jīng)營管理及投資可行性分析報告》指出：從需求量來看，近幾年我國尼龍6市場需求增長較為穩(wěn)定，2019年尼龍6表觀消費量356.51萬噸，增速顯著放緩，2011-2019年表觀消費量復(fù)合增速10.14%，高于GDP增速。隨著人們生活水平的繼續(xù)提高、尼龍應(yīng)用領(lǐng)域的擴大以及更有針對性的推廣措施的促進下，預(yù)計我國尼龍6產(chǎn)品的需求量還會進一步上升。

2011-2019年中國尼龍6切片需求量走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

2011-2019年中國尼龍6切片對外依存度走勢

資料來源：智研咨詢整理

    四、行業(yè)發(fā)展前景與趨勢

    總的來看，近幾年中國尼龍6行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升，規(guī)模效益更加顯著。

    近幾年中國尼龍6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度不斷提升，企業(yè)平均規(guī)模不斷增大，主要企業(yè)產(chǎn)能基本上都超過10萬噸/年，產(chǎn)裝置趨向規(guī)?；?、自動化和節(jié)能化，規(guī)模經(jīng)濟效益也較為明顯。生產(chǎn)效率不斷提高，單位投資、能耗和加工成本不斷降低，行業(yè)呈現(xiàn)出不斷向浙江、江蘇和福建地區(qū)集中的態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。

    同時行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)擴產(chǎn)迅速，新進入企業(yè)也在不斷的增加。據(jù)不完全統(tǒng)計，2020-2021 年我國尼龍6投產(chǎn)、規(guī)劃新建產(chǎn)能 163.5 萬噸，兩年平均增速 16.1%。產(chǎn)能增長遠高于近幾年國內(nèi)需求量與產(chǎn)量的增速。預(yù)計未來行業(yè)產(chǎn)能過剩壓力將會進一步顯現(xiàn)，出口上升，進口下降，自給率進一步提升。

2020-2021我國規(guī)劃新建尼龍6聚合項目（萬噸/年）

資料來源：智研咨詢整理

    從技術(shù)發(fā)展趨勢來看，差別化技術(shù)與將成為未來的重點。隨著人們生活品質(zhì)的不斷提高，對于高吸濕排汗、抗菌、抗紫外線等功能性和差別化產(chǎn)品的高端需求將會快速增長，生產(chǎn)高附加值的差別化、功能性尼龍已成為行業(yè)發(fā)展重點方向。

    近幾年中國的尼龍6纖維差別化率持續(xù)提升，也由2012年的55%提高至2016年的61%，2019年接超過70%，但由于設(shè)備、技術(shù)壁壘等限制因素，國內(nèi)能夠大批量生產(chǎn)功能性、差別化尼龍6纖維的企業(yè)還很少。同時在工程塑料領(lǐng)域，我國尼龍6塑料產(chǎn)品基本上集中在中、低端市場；高性能尼龍產(chǎn)品進口量較大，對外依存度較高，尼龍6在高端工程塑料方面仍有較大的發(fā)展空間。