2020年中國即時物流行業(yè)現(xiàn)狀、競爭格局及發(fā)展前景分析[圖]

    一、現(xiàn)狀

    即時物流是指服務(wù)方對用戶不定時提出的物流需求進行快速響應(yīng)、達成的物流模式，一般不經(jīng)過倉儲、中轉(zhuǎn)而直接實現(xiàn)點對點送達。

即時物流發(fā)展階段

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年我國即時物流行業(yè)訂單量約185億單，市場規(guī)模達1313億元，行業(yè)仍處于快速增長階段 。隨著客戶需求向橫向（需求品類從外賣向生鮮、商超等延伸）和縱向（需求半徑的擴展）的擴張，即時配送行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019 年即時物流訂單量約 185億單，同比增長 37.6%，過去 5 年年均復(fù)合增速達 73.7%；行業(yè)規(guī)模約 1313 億元，同比增長 33.8%。

2013-2020年即時物流行業(yè)訂單量及增速趨勢

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2013-2020年中國即時物流行業(yè)規(guī)模及增速趨勢

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    傳統(tǒng)快遞一般包括“收-轉(zhuǎn)-運-派”等環(huán)節(jié)，末端派送費大約在 1.4-1.7元/單，終端快遞員一天平均派送 165 件（韻達、申通 2019 年數(shù)據(jù)）；而即時配送由于需要及時響應(yīng)，快速配送，一般由專人專送（單次派送訂單密度較低），因此配送價格較高，2019 年即時物流單票配送費用大約 7.1 元。

2013-2019年中國即時物流行訂單價格走勢

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    隨著消費者線上購物習(xí)慣的養(yǎng)成 ，餐飲外賣和新零售構(gòu)成了即時配送的主要需求 ；另外， 隨著傳統(tǒng)快遞 “最后一公里”配送方式的升級（前臵倉、落地配），即時配送 需求也被挖掘 。2019 年上半年的即時物流需求中，外賣占比 58%，生鮮和近場零售占比 16.2%，傳統(tǒng)同城物流占比 15.9%。

即時物流的需求場景占比

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    餐飲外賣：即時物流的主要需求來源。餐飲外賣配送具有時效短（半個小時左右）、路程短（從商家到買家的距離一般不超過 3 公里）、安全性（食物配送對于安全性要求遠高于快遞）三大特點，從而產(chǎn)生了對于即時配送的需求。外賣 O2O 與即時物流互為推動力，在即時物流為外賣需求提供保障的同時，外賣訂單的高頻屬性使得即時物流行業(yè)獲得穩(wěn)定且巨量的訂單流。我國O2O外賣市場規(guī)模從2013年的 34.3億元發(fā)展到2019年的 6216.1億元，CAGR 高達137.9%。

    新零售：即時配送的新增長點。生鮮市場：具有保質(zhì)期短、損耗大的特點，即時物流的配送時效短、配送服務(wù)品質(zhì)高的特點正契合生鮮配送需求。 商超市場：在需求端即消費者看來，即時物流為其實現(xiàn)了線下商超產(chǎn)品的預(yù)訂即時送到家中，商品需求的即時性得到滿足；在供給端即線下商超看來，即時物流的存在為其擴大了 3-5 公里的消費半徑，而這意味著更多的潛在消費人群。

    傳統(tǒng)同城物流：散單+落地配需求。傳統(tǒng)的同城快遞主要承接同城跑腿、個人散單業(yè)務(wù)，或者作為電商快遞末端配送的補充，體量小且訂單來源不穩(wěn)定。近年來，隨著倉配模式的發(fā)展（減少快遞中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，提升時效），部分落地配即時配送需求有望獲得挖掘。

外賣O2O市場交易規(guī)模

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商超宅配O2O市場交易規(guī)模

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    二、即時物流競爭格局

    外賣O2O平臺：主要包括餓了么的蜂鳥配送，美團的專送團隊。從即時物流發(fā)展歷程看，高速發(fā)展期的即時配送業(yè)務(wù)量主要來自餐飲外賣領(lǐng)域，因而靠著外賣平臺的大額訂單輸入，綁定與外賣平臺的即時物流發(fā)展迅速，逐漸成為主流企業(yè)，占據(jù)了絕大部分市場份額。值得一提的是，隨著消費者對本地生活各方面配送需求的擴大，這些平臺也開始將業(yè)務(wù)從外賣擴展到水果生鮮、藥物、日用品等生活消費的方方面面，利用其先發(fā)優(yōu)勢繼續(xù)發(fā)展。

    即時配送物流企業(yè)：包括新達達、點我達、閃送、UU跑腿。雖然該類企業(yè)沒有外賣平臺持續(xù)的訂單輸入，但是其依然深受資本市場青睞。其中，點我達從成立至今已獲得多輪融資，并于 2020 年被阿里旗下菜鳥網(wǎng)購全資收購，成為阿里系在即時物流領(lǐng)域的重要布局。

    生鮮O2O平臺：主要有盒馬生鮮、每日優(yōu)鮮、易果生鮮和百果園。生鮮 O2O 為新零售的重要組成部分，發(fā)展前景明朗且發(fā)展速度快，因而增加了即時配送的需求；考慮到生鮮配送的特殊性（與一般外賣相比），生鮮O2O平臺均采取自建即時物流團隊的方式，從而生鮮 O2O平臺物流團隊是即時物流行業(yè)中的有力競爭者。

    傳統(tǒng)物流企業(yè)：主要為順豐、通達系、丹鳥。傳統(tǒng)物流企業(yè)對于即時物流的布局始于2016 年，順豐推出即刻送業(yè)務(wù)，主要為餐飲外賣、商超、生鮮、蛋糕、鮮花等類似行業(yè)提供圍繞店鋪周邊3或5公里內(nèi)的同城專人即拿即送服務(wù)；2017 年，圓通推出了“計時達”，該業(yè)務(wù)包括即時配送、同城限時、省際限時3款產(chǎn)品，主要提供針對貴重物品、3C產(chǎn)品遞送以及個性化配送等高質(zhì)量、高時效服務(wù)；2018 年，韻達則推出了“云遞配”業(yè)務(wù)切入即時配送領(lǐng)域（同城 0-4小時內(nèi)的即時配送），中通上線City Express 同城配業(yè)務(wù)，主打四小時配送。

    2019 年即時物流行業(yè)中的美團配送、蜂鳥配送（含點我達，負責(zé)餓了么眾包配送）和新達達占據(jù)前三席：美團配送日均單量約2390 萬單，市占率為 47.2%，位居首位；蜂鳥+點我達日均單量約 1050萬單，市占率為20.7%，行業(yè)CR2 市占率為68%，呈現(xiàn)寡頭競爭格局。

主要即時配送平臺日單量（2019 年）

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2019年即時配送競爭格局占比

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    從融資歷程來看，即時配送行業(yè)在2014-2016 年經(jīng)歷融資熱潮， 2019 年至今融資速度大幅放緩。頭部企業(yè)在近兩年均處于完善自我配送網(wǎng)絡(luò)，提升管理品質(zhì)階段，其中，美團升級配送平臺、發(fā)布美團配送品牌，新達達內(nèi)部整合已完畢、并已于 2020 年提交美股上市申請書，蓄勢待發(fā)進入新一輪競爭。

    1、 美團

    美團點評作為一家聚焦于生活服務(wù)的電子商務(wù)平臺，以到店業(yè)務(wù)起家，發(fā)展為一家覆蓋吃、住、行多個服務(wù)領(lǐng)域的電子商務(wù)巨頭。美團業(yè)務(wù)可以分為四大板塊：到店業(yè)務(wù)、到家業(yè)務(wù)、旅行和出行，具體包括餐飲、外賣、打車、共享單車、酒店旅游、電影、休閑娛樂等 200 多個品類，業(yè)務(wù)覆蓋全國 2800 個縣區(qū)市。

    美團配送模式：騎手為美團自有或合作公司的全職員工，美團對騎手進行激勵和監(jiān)督以確保選擇專送的商家可以享受到最高水平的配送服務(wù)，該種模式下騎手人工成本由美團承擔(dān)，專送模式在訂單密度基礎(chǔ)上會產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟。

    商家配送模式：騎手為商家雇員或者眾包配送騎手，騎手遵守商家或者勞務(wù)公司制定的服務(wù)標準， 該種模式下騎手人工成本由商家自行支付，消費者線上支付配送費后美團只作為中轉(zhuǎn)者在服務(wù)完成后將配送費轉(zhuǎn)給商家。該模式能夠補充美團在運力高峰時期的緊缺狀況，并減少監(jiān)督和管理車手網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的費用。

    2019 年美團餐飲外賣業(yè)務(wù)交易數(shù)量達到87.22億單，日均單量為2389 萬單，2015-2019 年復(fù)合增長率達到68.74%。2019Q4美團外賣日均單量達到2723 萬單，同比增長36.7%，維持快速增長態(tài)勢。

2018Q1-2019Q4美團分季度日均業(yè)務(wù)量

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2015-2019年美團外賣年度業(yè)務(wù)量及增速

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2019年美團日均單量與快遞企業(yè)對比（萬單）

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美團外賣務(wù)業(yè)務(wù) 2017年開始毛利轉(zhuǎn)正

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美團單票外賣交易金額與單票配送成本

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    2、 蜂鳥+點我達

    蜂鳥與點我達均是阿里旗下的即時配送平臺，共同為外賣和新零售配送服務(wù)。2017 年 8 月，點我達與餓了么達成戰(zhàn)略合作，點我達成為餓了么唯一的眾包物流服務(wù)商。2018 年 4 月，阿里巴巴以 95 億美元收購餓了么，餓了么擁有龐大的即時配送運力(蜂鳥)，成為阿里新零售落地的重要支撐。2018 年 7 月，阿里旗下菜鳥網(wǎng)絡(luò)以眾包業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)資源及 2.9 億美元現(xiàn)金戰(zhàn)略投資即時物流平臺點我達，成為其控股股東；2020 年 3 月，菜鳥網(wǎng)絡(luò)完成對點我達的全資收購。

    近年來餓了么的交易額市占率不斷下降，截止到 2019Q2，美團的外賣交易額超過餓了么的 2 倍。從蜂鳥官網(wǎng)信息了解，其日均單量約 450 萬單，由于點我達負責(zé)餓了么的眾包配送，因此整體餓了么訂單日均訂單量約在 1000 萬單左右（美團單量的 1/2）?？紤]到目前蜂鳥融入阿里的新零售體系，未來的訂單中生鮮、商超宅配等多樣需求的占比將提升。

    3、 新達達

    即時配送企業(yè)達達于 2014年7月成立，2016 年達達與京東到家合并，形成零售平臺+即時配送兩大業(yè)務(wù)線。2020 年5月，達達遞交赴美上市申請，有望成為第一家即時配送業(yè)務(wù)為主的上市企業(yè)。

    在該種模式下，配送極具開放性和可擴展性，在高峰時段使用更多資源，在非高峰時段減少閑臵資源降低固定成本，公司依賴于其先進的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和交付能力構(gòu)建了眾包交付網(wǎng)絡(luò)下行業(yè)壁壘。截至 2019年12月31日，達達快送業(yè)務(wù)覆蓋全國 2400 多個縣區(qū)市，日單量峰值約 1000萬單。

2017-2019年達達營業(yè)收入及增速

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2017-2019年達達訂單量及增速

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    4、 順豐

    2019 年11月順豐同城急送跑腿業(yè)務(wù)「幫我買」正式上線全國 16 個城市，2019年同城業(yè)務(wù)不含稅營收 19.52 億元，同比增長 96.12%，遠高于行業(yè)平均增速；2020 年5月順豐上線企業(yè)團餐業(yè)務(wù)「豐食」。

2016-2019年順豐同城業(yè)務(wù)收入規(guī)模及增速趨勢

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    考慮到當(dāng)前即時物流平臺面臨的主要問題來自運力的供需不平衡：由于訂單需求集中（主要集中在午餐與晚餐時間段）且存在較大波動性（受到異常天氣影響），這導(dǎo)致在高峰時段面臨運力不足，而在非高峰時間運力資源造成浪費，而對于快遞企業(yè)，其快遞員集中配送時間與外賣需求高峰并非重疊，部分快遞員可兼職送外賣（順豐已有嘗試）。 另外，對于快遞企業(yè) 其擁有的線下 末端網(wǎng)點（包括驛站、快遞超市等）可作為同城配送的微型集配站，進一步提升配送效率。

    盡管互聯(lián)網(wǎng)平臺的即時配送業(yè)務(wù)會給傳統(tǒng)同城快遞業(yè)務(wù)帶來一定沖擊，同時，我們也應(yīng)該看到本地生活服務(wù)領(lǐng)域龐大的即時物流需求將給快遞物流企業(yè)帶來新的機遇。當(dāng)前，自帶商流的美團、阿里（餓了么）、京東（達達）占據(jù)絕大部分市場份額， 商流端不具優(yōu)勢的快遞企業(yè)仍可充分發(fā)揮其在快遞末端及運力覆蓋、云倉倉儲、訂單管理以及供應(yīng)鏈協(xié)同等方面的優(yōu)勢，賦能商家，進行同城業(yè)務(wù)布局； 順豐同城業(yè)務(wù)經(jīng)歷了3年多的探索，已經(jīng)從單KA大客戶向中小B端商家、個人急件、大網(wǎng)落地配拓展，成長為第三方即時物流平臺，未來在團餐、C端外賣（更高頻需求）的布局。

    三、前景

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國即時物流行業(yè)市場經(jīng)營風(fēng)險及投資前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：本地生活服務(wù)已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭重要的流量入口，即時配送網(wǎng)絡(luò)作為 本地生活服務(wù)、新零售的底層基礎(chǔ)設(shè)施價值凸顯。看到美團、餓了么等巨頭憑借其打造的即配網(wǎng)絡(luò)，邊界不斷拓展，從單一的餐飲外賣延伸到多維度的本地生活服務(wù)（包括商超、鮮花、蛋糕、咖啡、生鮮、服裝等）。

    2019 年同城快遞業(yè)務(wù)量規(guī)模110.4 億件，同比下滑 3%（行業(yè)業(yè)務(wù)量增速為25.3%），增速出現(xiàn)首次下滑（亦存在統(tǒng)計口徑調(diào)整可能），而從近年同城快遞業(yè)務(wù)量行業(yè)占比數(shù)據(jù)看亦呈現(xiàn)下降趨勢。

同城快遞業(yè)務(wù)量增速及占比逐年走低

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    按照2019 年快遞+同城即配規(guī)模820億單，假設(shè)2028年達到日均10億單，對應(yīng)2019-2028 年包裹的CAGR 為18%。

    由于即時物流市場更多采取點對點配送，依賴路徑算法優(yōu)化，與傳統(tǒng)快遞集收散派的模式有較大差異，國內(nèi)快遞企業(yè)除順豐外并未大規(guī)模涉入。

    2019年同城業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)收營收19.5億元，同比增長96%，2016-2019年復(fù)合增長率達 250%