2020年5G進程加快，光器件行業(yè)需求增長提速，行業(yè)將實現(xiàn)穩(wěn)健增長[圖]

    一、光器件行業(yè)產業(yè)鏈

    光器件產業(yè)鏈可分為“光芯片、光組件、光器件和光模塊”。光芯片和光組件是制造光器件的基礎元件，其中芯片占據(jù)了技術與價值的制高點，國內仍然薄弱；光組件主要包括陶瓷套管/插芯、光收發(fā)接口組件等，現(xiàn)階段中國是光組件產業(yè)全球最大的生產地，市場競爭激烈。將各種光組件加工組裝得到光器件，多種光器件封裝組成光模塊。國內高速光模塊廠商，如光迅等競爭力正在提升，其下游一般為光通信設備商、電信運營商和數(shù)據(jù)中心及云服務提供商等。

    光器件行業(yè)產業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    光器件分為有源器件和無源器件，光有源器件是光通信系統(tǒng)中需要外加能源驅動工作的可以將電信號轉換成光信號或將光信號轉換成電信號的光電子器件，是光傳輸系統(tǒng)的心臟。光無源器件是不需要外加能源驅動工作的光電子器件。

光器件分類

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    二、光器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、光器件市場規(guī)模

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國網絡游戲行業(yè)市場供需規(guī)模及發(fā)展前景分析報告》顯示： 中國是全球最大光通信市場，在電信和數(shù)通市場的共同推動下，我國光器件市場保持快速發(fā)展態(tài)勢，據(jù)統(tǒng)計，2018年中國光器件市場規(guī)模約為68億美元，同比2017年增長23.6%，其中有源光收發(fā)模塊是光器件中最核心的產品，市場產值占比較高。

    2015-2019年中國光器件市場規(guī)模情況

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    雖然光器件產品種類繁多，但普遍市場規(guī)模不大，有源器件市場遠大于無源器件市場。有源器件中，光收發(fā)模塊占絕大部分市場份額。有源光收發(fā)模塊的產值在光通信器件中占比超過六成，在輸入端、傳輸端等不同細分市場上均發(fā)揮著至關重要的作用。

    全球光器件市場構成

    2、光器件制造商市場份額

    全球光器件行業(yè)制造商主要集中在美國、日本等國家。2018年，全球十大光器件制造商合計市場份額占比約為62.9%，其中，F(xiàn)abrinet憑借強大的光器件及模塊代工能力，占據(jù)最高的市場份額，達13.3%。主要分布在北美地區(qū)。

    中國光器件企業(yè)主要以中小企業(yè)為主，整體收入規(guī)模與發(fā)達國家相比較落后。其中，光有源期間的企業(yè)有光迅科技、海信寬帶、華工科技、天孚通信和日海通訊等；光無源器件的主要參與者包括光迅科技、亨通光電、三環(huán)集團、仕佳光子和特發(fā)信息等。隨著光模塊在數(shù)據(jù)中心、5G、骨干網等應用場景的多樣化，未來光模塊的需求數(shù)量和封裝形式也將大幅增加。

國內光器件與光通信市場主要參與者

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    二、5G驅動，光器件需求增長提速

    2021年全球總IP流量將達到278EB/月，2016-2021年復合增速高達24%；同時我國移動流量使用自2015年起持續(xù)保持了翻倍增長態(tài)勢。

    全球光模塊需求在18年短暫下降后，自19年起將恢復快速增長。華為、愛立信、諾基亞和中興通訊的財務報告反映了4GLTE和首批5G無線系統(tǒng)部署的激增。移動基礎設施部署的增加也體現(xiàn)在無線前傳光學器件的出貨數(shù)據(jù)上。LightCounting收集了領先的光模塊供應商的數(shù)據(jù)，這一細分市場在2019年可能達到8億美元。LightCounting指出，無線前傳的光模塊需求大部分來自中國。與此同時，韓國和北美也為這個市場做出了相當大的貢獻。

    2016-2021年全球IP流量情況

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    201０-202４年全球光收發(fā)器的銷售規(guī)模

    Sales of Optical Transceivers

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    2019年，對于光通信企業(yè)來說，可謂是動蕩的一年。盡管全球電信運營商在2019年增加了資本開支，但市場依然存在不確定性。從2019年初中國移動發(fā)布的光纖光纜集采價格腰斬，預示著光纖光纜產能過剩，進入寒冬。緊接著以美國對華為制裁，發(fā)布一系列禁令、實體清單等多項舉措，中美貿易戰(zhàn)愈演愈烈，行業(yè)存在多種不確定因素。尤其是在5月份中美貿易戰(zhàn)對光通信行業(yè)訂單的影響預期達到最高，業(yè)界紛紛擔心稅務對光通信行業(yè)帶來的重大變化，更有不少企業(yè)紛紛向東南亞擴展。但可喜的是進入二季度數(shù)據(jù)中心市場需求回升，中國5G商用規(guī)模推進，帶動光通信市場下半年進入了新的增長期。2019年光電芯片國產化進展迅速。報告同時針對2020~2024未來五年進行多種細分市場的需求預測。

    2018-2019年中國前傳市場收入規(guī)模

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    2019年11月7日，中興通訊2019全球供應商合作伙伴大會在深圳隆重舉行，經過客戶組委會綜合評審，華工正源榮膺2019最佳綜合績效獎。此獎項為光器件類唯一一家綜合績效獎，華工正源公司行業(yè)地位再獲業(yè)界肯定。

    在2019年華為核心供應商大會上，華工正源榮膺光器件領域唯一一家“金牌供應商”獎項。

    三、2020年光器件行業(yè)將實現(xiàn)穩(wěn)健增長

    隨著2019年幾近艱難地走進尾聲，光器件市場需求已經開始回升，并將在2020年實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

    1、超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心在2019年第三季度的支出增長為正,并且呈上升趨勢。從歷史上看,支出一直具有很強的周期性,該細分市場似乎正進入下一個周期的高增長階段。LightCounting預計2020年的支出將超過2019年。

    2、數(shù)據(jù)通信設備的收入在第3季度的負增長有所減少,并在第4季度的趨勢是正增長。據(jù)追蹤的這一領域的兩家公司,H3C和浪潮,在第三季度分別實現(xiàn)同比39%和23%的收入增長。

    3、光器件細分領域的營收可能在第四季創(chuàng)下新紀錄。預計2019年下半年同比增長13%,2020年預計將增長19%。

    4、2019年第三季度和第四季度,中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、韓國電信、SK電信、LGUplus、Verizon、AT&T和T-Mobile開始廣泛部署商用5G。到2019年下半年,對10G和25G灰光和WDM前傳光模塊的需求大幅增長,部署工作至少還要再持續(xù)幾年。預計,2019年全年的無線業(yè)務收入將比2018年增長一倍以上,到2024年的年復合增長率將達到20%以上。

    5、數(shù)據(jù)顯示,DWDM光模塊下半年的銷售額同比增長11%,全年將比同比增長7%。這部分增長的主要驅動力是DCI應用,其消耗了越來越多的ColorZ和相干模塊。接入網應用對10GDWDM的需求也很強勁。

    6、部分市場收入增長是由采用更新、更快、價格更高的現(xiàn)有產品驅動的,例如光纖通道客戶采用64Gbps設備,服務提供商廣泛部署的是XG-PON而不是GPON。

    7、LightCounting估計,光互連應用市場在2019年下半年的增長率為14%,在未來五年的年復合增長率將達到27%。盡管服務器和機架頂部交換機之間的數(shù)據(jù)中心互連需求量最大,但是該市場的特點是產品和客戶多樣性,因而在高性能計算、核心路由/光傳輸、數(shù)據(jù)中心互連、軍事/航空航天和工業(yè)中的應用也非常廣泛。

    8、光器件在傳感應用領域繼續(xù)成倍增長。Lumentum早期在智能手機3DVCSEL傳感領域的領先地位使其受益匪淺,而II-VI緊隨其后。隨著越來越多的智能手機制造商在智能手機中加入面部識別和AR/VR功能,需求將持續(xù)增長。汽車激光雷達是另一個傳感應用領域,有望在2020年中期起飛。