2018年中國輪胎行業(yè)市場現狀分析：去產能成效顯著[圖]

    1、我國是輪胎出口大國，產量占全球四分之一

    我國是輪胎消費和出口大國，輪胎產量約占世界總產量的四分之一。2018年，我國輪胎銷量為81403萬條，輪胎出口數為48620萬條，出口占比為59.7%。

國內輪胎外胎銷量（萬條）

數據來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國輪胎行業(yè)產銷情況及投資決策建議分析報告》

    亞歐成為我國輪胎主要出口地，根據數據，2018年我國機動車輪胎和客運貨車輪胎出口合計占我國輪胎總出口數量的88%。

中國輪胎出口數量

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    我國汽車保有量增速高于全球平均水平，有效帶動輪胎需求。據數據，從汽車保有量數據看，2018年中國汽車保有量延續(xù)增長趨勢，達2.4億輛，同比增長11%。

中國汽車保有量及增速

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    替換胎市場有望迎來高速增長。中國的千人汽車保有量也沒有達到全球平均水平，中國乘用車保有量仍有較大的上行空間，這無疑為輪胎替換市場的景氣度增加了砝碼。

    2、國產品牌汽車的崛起將為配套胎帶來機會

    2019年9月我國狹義乘用車市場銷量為178.1萬輛，同比下滑了6.5%，環(huán)比上漲14.0%。1-9月份，中國乘用車市場的累計銷量達到了1478.2萬輛，同比下降8.6%。

    目前國內轎車輪胎市場70%被外資和合資輪胎企業(yè)占據，本土輪胎品牌市場主要在替換胎，而隨著國產品牌汽車近年來銷量快速增加，預計將為具備性價比優(yōu)勢的本土輪胎品牌進入整車廠商供應鏈提供機會。

2012-2019年9月中國乘用車銷量增長趨勢

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    3、去產能成效顯著，行業(yè)加速轉型升級

    輪胎產品存在結構性產能過剩。受盲目低水平投資建設的影響，部分低端輪胎產品存在結構性產能過剩，具體表現為：大型輪胎企業(yè)產能利用率充足而中小型尤其是小型輪胎企業(yè)產能利用率嚴重不足，但是部分優(yōu)勢企業(yè)的產品和部分細分市場的優(yōu)勢產品供不應求。

    輪胎產品結構正向著無內胎、寬斷面、大輪輞、耐磨、抗?jié)窕⒌驮胍?、輕量化和高端化方向加快轉型。根據數據，2018年我國共計25家輪胎企業(yè)破產。我國輪胎企業(yè)倒閉或破產是市場優(yōu)化資源配臵起的作用，也是我國輪胎產業(yè)正在進行轉型升級進入到更高層面的直接結果。

    4、國內輪胎企業(yè)布局海外能有效規(guī)避貿易摩擦

    2015-2018年中國汽車出口量有所增長，2019年1-3季度中國汽車出口量為90萬輛，同比增長3.4%。

2014-2019年9月中國汽車出口數量情況

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    近年來，輪胎出口的貿易壁壘增加，我國出口美國的輪胎數量受到沖擊，2018年中國對美輪胎出口較2015年下降20.5%。

    國內輪胎企業(yè)布局海外具有成本優(yōu)勢，有效規(guī)避貿易摩擦。東南亞橡膠供應充足且運輸成本低，價格相對穩(wěn)定，對國內輪胎企業(yè)形成了巨大的吸引力。此外海外建廠還可以在一定程度上規(guī)避“雙反”等貿易摩擦的影響。目前至少已有12家國內輪胎企業(yè)在海外建立生產基地。

中國出口美國輪胎數量統(tǒng)計（萬條）

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    5、原材料價格下跌，成本端壓力減弱

    輪胎原材料天然橡膠和合成橡膠價格處于歷史低位。據數據，2019年9月天然橡膠、丁苯橡膠、順丁橡膠均價約為10933元/噸、10934/噸和11933元/噸，2019年9月30日三者的價格處于歷史價格17%、17%、28%分位數，處于歷史較低水平。

天然橡膠合成橡膠價格走勢

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    炭黑價格和橡膠助劑價格持續(xù)下行。據數據，2019年9月炭黑均價為5937元/噸，橡膠助劑9月均價為18500元/噸，處于較低水平。

炭黑及橡膠助劑價格走勢

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