2019年上半年中國輪胎行業(yè)銷售價格、輪胎成本、輪胎行業(yè)格局及環(huán)保施壓下發(fā)展趨勢分析[圖]

    乘用車輪胎市場為輪胎行業(yè)主導市場，當前我國機動車保有量不斷提升，輪胎需求量依然穩(wěn)步提升。輪胎的需求來源于兩個方面，第一是新車的輪胎需求，對應的配套輪胎，第二就是舊車更換輪胎的需求。

    2018年國內(nèi)汽車保有量達到了2.32億輛，比2017年增長了11.12%，當前我國汽車保有量遠高于汽車銷量，并且保有量在不斷提升中，導致每年輪胎替換市場的銷售額遠高于原配市場。乘用車平均需要更換1.5條輪胎/年，意味著國內(nèi)替換市場需求量大約有3.5億條/年，而原配出廠時配套5條，意味著國內(nèi)配套市場需求量大約是1.2億條/年。

    當前，輪胎市場主要為子午胎市場，斜交胎的使用率正在逐步降低。子午胎分為全鋼子午胎和半鋼子午胎。全鋼胎主要應用于卡車、客車和工程器械等商用領域。全鋼胎字母表示為TBR，數(shù)字表示比較大，相對比較少，簡單。全鋼胎，除了胎面，胎體也全部是用鋼絲來承擔力。半鋼胎主要供乘用車使用，字母為PCR。半鋼是指胎面部位用鋼絲來作為補強層，胎體是用尼龍或者聚酯材料。國內(nèi)乘用車輪胎消費額占整個市場的89%左右，在全球該比值為90%。

2018年國內(nèi)輪胎市場消費結(jié)構

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    一、價格

    米其林、普利司通等巨頭先后宣布北美市場輪胎提價5-8%不等；倍耐力、普利司通、優(yōu)科豪馬等巨頭也宣布日本市場輪胎提價。海外巨頭不約而同的提價，原因主要有兩個方面：一是運營成本上漲，包括員工費用物流成本等因素；二是中國輸美胎產(chǎn)品減少。

    對中國企業(yè)而言，影響有兩個方面，一是銷量層面，從中國出口美國的輪胎受到影響，而從海外工廠出口到美國的發(fā)貨量不受影響。二是售價層面，由于中國輪胎企業(yè)在北美定價是跟隨策略，因此銷往美國市場的輪胎產(chǎn)品均價會上升。

海外市場輪胎漲價

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    二、成本

    天然橡膠價格具有鮮明的周期性，其產(chǎn)生原因是天然橡膠生長周期長，供應彈性小于需求彈性，當需求發(fā)生變化時，供應很難及時發(fā)生相應的變動,從而造成供需錯配。從本世紀初開始至2011年天然橡膠價格高企；2010-2012年刺激了橡膠的大面值種植。從2012年開始，目前國際天然橡膠價格開始走低。橡膠低價抑制作用開始顯現(xiàn)，抑制了農(nóng)民割膠的積極性。2016年厄爾尼諾現(xiàn)象影響了橡膠的供應，下半年本來應該是橡膠的高產(chǎn)期，由于泰國受到洪水的重創(chuàng)，橡膠產(chǎn)量減少，加上中國消費需求好，全球橡膠出現(xiàn)了明顯的短缺情況。2017年氣候恢復，短缺情況緩解。

    橡膠的投產(chǎn)周期為6-8年，2010-2012年天然橡膠的大面積種植，對應2018-2020年的大面積供應。預計2019-2020年，全球天然橡膠的需求可能萎縮，總供應量大于需求量，天然橡膠價格維持在較低價位波動。

原材料-天然橡膠價格走勢

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原材料-炭黑價格走勢

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    三、輪胎格局

    從全球范圍來看輪胎行業(yè)，第一梯隊是以米其林、普利司通和固特異為代表的獨資或合資企業(yè)。第二梯隊為以大陸、住友、倍耐力、韓泰等為代表的獨資或合資企業(yè)。第三梯隊為中策橡膠、玲瓏等領先的內(nèi)資輪胎企業(yè)，在技術研發(fā)、裝備工藝、生產(chǎn)組織管理等各方面接近或達到世界先進水平，甚至在所屬市場中的競爭力已經(jīng)趕上或超過第二梯隊企業(yè)。第四梯隊為國內(nèi)中小規(guī)模的輪胎企業(yè)，數(shù)量眾多，但缺乏競爭力，尚難以與大型輪胎企業(yè)抗衡。

    從產(chǎn)品售價可見各品牌的定位。米其林、馬牌、普利司通價格處于第一梯隊，配耐力、鄧祿普、韓泰、優(yōu)科豪馬、瑪吉斯價格處于第二梯隊，朝陽、玲瓏處于第三梯隊。朝陽、玲瓏成為為數(shù)不多能與外資品牌競爭的競品。

    以A級轎車常用的16寸胎為例，米其林、普利司通等一線品牌零售價格在400-700元之間，倍耐力、韓泰等二線品牌售價在300-500元之間，朝陽、玲瓏在200-300元之間。朝陽、玲瓏的產(chǎn)品具有性價比的優(yōu)勢。

    隨著汽車現(xiàn)代化對輪胎性能要求日益提高，輪胎正向高技術含量和精細化產(chǎn)品的方向發(fā)展。由于經(jīng)濟型和環(huán)保型汽車的日益普及，節(jié)能和低噪聲輪胎已成為汽車輪胎發(fā)展的主流，抗?jié)窕?、低滾動阻力、高性能和多功能輪胎在輪胎中所占比例不斷加大，許多輪胎的結(jié)構設計和配方需要改進、調(diào)整，以適應市場變化和低碳環(huán)保的要求，這對輪胎制造提出了更高的技術要求。以轎車輪胎為代表的汽車輪胎的升級換代速度在不斷加快，已從過去的3-5年縮短至1-2年，性能優(yōu)異的新型輪胎產(chǎn)品存在廣闊的市場空間。

    四、趨勢

    從2008年的年產(chǎn)55175萬條增長到2013年的97598萬條，5年時間產(chǎn)量增長76.89%。但自2014年開始，美國的“雙反”案件發(fā)生，認定我國的半鋼子午胎存在傾銷和補貼行為，并決定對我國出口到美國的乘用車和輕卡車輪胎執(zhí)行高懲罰性關稅。并在之后，美國相繼對工程輪胎以及商用車輪胎也執(zhí)行了高關稅，對我國的輪胎企業(yè)造成打擊。另外，2015年以來我國加強了環(huán)保督察，對我國輪胎產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量造成一定打擊。兩重影響下，我國輪胎產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)量自2014年開始有所下滑。

    2013年中國輪胎產(chǎn)量97598萬條，達到歷史高點，2015年輪胎產(chǎn)量下一個臺階，下跌至80421萬條，16-17年小幅恢復，18年產(chǎn)量又再下一個臺階，下跌至75321萬條，較13年高點減少23%。

2008-2018我國輪胎總產(chǎn)量（萬條）

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    我國輪胎行業(yè)固定資產(chǎn)投資從2009年開始迅速增長，意味著行業(yè)產(chǎn)能快速擴張。2013年行業(yè)固定資產(chǎn)投資見頂，達到676億。2014年，美國對我國輪胎產(chǎn)業(yè)開啟“雙反”貿(mào)易限制。2014年之后，輪胎行業(yè)固定資產(chǎn)投資進入下行區(qū)間，在2016年供給側(cè)改革、環(huán)保壓力加大之后，2017年輪胎行業(yè)投資額進一步下滑，意味著行業(yè)產(chǎn)能將會進一步收縮。對于有技術優(yōu)勢、環(huán)保能力突出的頭部企業(yè)而言，將從競爭中獲益，利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    橡膠輪胎生產(chǎn)是一個污染性行業(yè)，在生產(chǎn)過程中會造成多種類型污染，包括粉塵污染、化學污染、水污染和空氣污染等。例如生產(chǎn)過程中最常見的環(huán)境粉層污染，由于輪胎的原材料由十幾種化工原料組成，其中有粒徑很小的炭黑，在配料時，較小的生產(chǎn)廠家是用解包機解開炭黑包，再人工配料，污染相當大。而大廠家能較好的解決該項污染問題。因為大廠家的炭黑是直接由槽車輸送到炭黑罐中，通過氣力輸送自動配料，基本沒有粉塵污染。另外在煉膠中，大廠采用高級密煉機，結(jié)合自動配料系統(tǒng)，基本解決了粉塵污染，這是較小的生產(chǎn)廠家無法解決的環(huán)保問題。

    自2015年經(jīng)歷輪胎行業(yè)產(chǎn)能過剩、行業(yè)需求低迷以及“雙反”等貿(mào)易摩擦下，中國輪胎產(chǎn)業(yè)開工率跌破65%。2018年，國外市場環(huán)境仍然惡劣，國內(nèi)原材料價格一路走高，橡膠輪胎企業(yè)接連出現(xiàn)拍賣、破產(chǎn)的現(xiàn)象。11家輪胎企業(yè)申請破產(chǎn)，18家橡膠輪胎企業(yè)旗下資產(chǎn)在2018年遭到拍賣。其中，在這些破產(chǎn)企業(yè)中，有9家是山東企業(yè)，占比82%，另外兩家分別是浙江和江蘇企業(yè)，占比分別為9%。山東作為中國輪胎的分布大省，輪胎企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能過剩且產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴重。隨著國家對傳統(tǒng)行業(yè)要求的提高，調(diào)結(jié)構，淘汰落后產(chǎn)能的要求不斷提高，未來中國輪胎市場還會有企業(yè)倒閉，兼并重組是中小輪胎企業(yè)的首選。輪胎界里的大變動，也是中國輪胎企業(yè)去除低端產(chǎn)品，提升國內(nèi)輪胎水平的必經(jīng)階段。

全鋼胎和半鋼胎年均開工率

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    山東是輪胎生產(chǎn)大省，產(chǎn)量占到全國一半，因此成為本輪行業(yè)調(diào)整最大的“重災區(qū)”。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅過去一年多的時間，山東省就有40多家輪胎企業(yè)宣告破產(chǎn)。輪胎生產(chǎn)大省山東的輪胎業(yè)，目前已出現(xiàn)了明顯的兩極分化。以東營、壽光為代表的魯北輪胎產(chǎn)業(yè)群，在近年來“去產(chǎn)能”、“去杠桿”、“環(huán)保風暴”，以及國際貿(mào)易摩擦等劇烈沖擊下，叫苦不迭。特別是東營等地的許多輪胎企業(yè)，出現(xiàn)難以為繼的狀況。眾多上下游企業(yè)和銀行被拖下水，經(jīng)濟糾紛案件大增。另一方面，以青島、煙臺、威海為代表的膠東輪胎產(chǎn)業(yè)群，卻一直在持續(xù)發(fā)展中。

    世界輪胎三巨頭米其林、普利司通和固特異的銷售額占全球輪胎行業(yè)銷售額的占比不斷下降，由2005年的52%下降到2017年的36%。而近十年來，中國企業(yè)進入全球輪胎企業(yè)75強的企業(yè)數(shù)量越來越多，由2009年的19家上升到2018年的33家，占據(jù)了全球輪胎75強企業(yè)接近半壁江山。究其原因，是過去十年我國汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，汽車銷量快速增長所致。另外，輪胎生產(chǎn)是既是勞動密集型、又是資本和技術密集型。我國部分輪胎企業(yè)海外建廠，在泰國、越南等國家建的工廠陸續(xù)投產(chǎn)，擴大了市場份額。

    根據(jù)2018年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，75強里中國企業(yè)的數(shù)量達到了34家。其中，前10強里中國企業(yè)占據(jù)了兩個，前20強里占據(jù)6個，可以看出中國輪胎的企業(yè)依然是世界輪胎必不或缺的力量。2018年中國大陸和臺灣地區(qū)主要輪胎制造商的全球輪胎市場份額超過了10%。

世界主要輪胎制造商的全球輪胎市場份額變化折線圖

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國輪胎行業(yè)市場深度研究及投資戰(zhàn)略咨詢報告》