研判2025！中國(guó)氧化鏑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)格及進(jìn)出口分析：政策及技術(shù)革新重構(gòu)市場(chǎng)，行業(yè)完成價(jià)格理性回歸[圖]

內(nèi)容概況：2021至2023年間，中國(guó)氧化鏑市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)維持200萬元/噸以上的高位運(yùn)行，其核心驅(qū)動(dòng)因素在于全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)引發(fā)的供需失衡。作為釹鐵硼永磁材料的關(guān)鍵添加劑，氧化鏑需求量隨電動(dòng)車產(chǎn)量激增而大幅攀升，而供應(yīng)鏈響應(yīng)速度未能匹配終端需求增速，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)階段性供應(yīng)短缺，價(jià)格因此出現(xiàn)非理性上漲。進(jìn)入2025年，市場(chǎng)格局發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變。截至6月底，氧化鏑價(jià)格回落至161.5萬元/噸，同比降幅達(dá)11.26%。此輪價(jià)格調(diào)整源于多重因素疊加：其一，全球稀土開采產(chǎn)能逐步釋放，緬甸、澳大利亞等地的新增供應(yīng)緩解了資源緊張局面；其二，行業(yè)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)生產(chǎn)成本下降，特別是新型制備工藝的商業(yè)化應(yīng)用，有效降低了生產(chǎn)能耗與原材料消耗。2025年7月包頭希迪瑞科技公司取得重大技術(shù)突破，其"物理氣相沉積法加晶界擴(kuò)散法"中試成功，標(biāo)志著稀土磁材領(lǐng)域迎來革命性進(jìn)展。該技術(shù)通過晶界擴(kuò)散工藝將鏑用量降低70%，在顯著減少重稀土依賴的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)磁體矯頑力的大幅提升。這一創(chuàng)新不僅解決了傳統(tǒng)釹鐵硼磁材對(duì)鏑元素的高依賴問題，更從技術(shù)源頭降低了生產(chǎn)成本，為氧化鏑市場(chǎng)價(jià)格回歸合理區(qū)間提供了關(guān)鍵支撐。

相關(guān)上市企業(yè)：北方稀土（600111）、中國(guó)稀土（000831）、廣晟有色（600259）、盛和資源（600392）、廈門鎢業(yè)（600549）

相關(guān)企業(yè)：世邦工業(yè)科技集團(tuán)股份有限公司、河南紅星礦山機(jī)器有限公司、中信重工機(jī)械股份有限公司、北方重工集團(tuán)有限公司、寧波韻升股份有限公司、中科三環(huán)（北京）科技有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司、中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司

關(guān)鍵詞：氧化鏑、氧化鏑市場(chǎng)規(guī)模、氧化鏑行業(yè)現(xiàn)狀、氧化鏑發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概述

氧化鏑（Dysprosium Oxide）是一種無機(jī)化合物，化學(xué)式為Dy?O?，分子量為372.998，屬于稀土氧化物。它通常呈現(xiàn)為白色或淡黃色的細(xì)粉末，質(zhì)地細(xì)膩，易吸潮，在空氣中能吸收水分和二氧化碳而轉(zhuǎn)變?yōu)樘妓徵C，不溶于水，溶于無機(jī)酸。

二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

氧化鏑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料和生產(chǎn)設(shè)備，其中原材料主要為稀土礦資源，生產(chǎn)設(shè)備則包括顎式破碎機(jī)、球磨機(jī)、浮選機(jī)、磁選機(jī)、離心機(jī)、反應(yīng)釜、萃取塔、混合澄清槽、沉淀槽、過濾機(jī)、干燥箱、煅燒爐、還原爐、廢水處理設(shè)備等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為氧化鏑生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應(yīng)用于磁性材料、激光技術(shù)、電子、新能源電池、航空航天、醫(yī)療器械等領(lǐng)域，其中磁性材料是氧化鏑的重要應(yīng)用領(lǐng)域之一，其在新能源汽車、風(fēng)電電機(jī)、人形機(jī)器人等領(lǐng)域需求旺盛。

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球稀土儲(chǔ)量約9000萬噸（REO，稀土氧化物當(dāng)量），中國(guó)以4400萬噸儲(chǔ)量位居首位，占比48.9%；巴西、越南、美國(guó)、俄羅斯分列二至五位，四國(guó)儲(chǔ)量合計(jì)占比約48.1%。中國(guó)白云鄂博礦、美國(guó)芒廷帕斯礦、澳大利亞萊納斯礦為全球三大主力礦山，主導(dǎo)全球稀土初級(jí)原料供應(yīng)。盡管全球多國(guó)加速稀土資源開發(fā)，但短期內(nèi)中國(guó)在稀土原礦供應(yīng)的主導(dǎo)地位難以撼動(dòng)。在產(chǎn)量方面，中國(guó)處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。2024年全球稀土礦產(chǎn)量達(dá)39萬噸，中國(guó)產(chǎn)量為27萬噸，占比69.2%，這為氧化鏑生產(chǎn)提供了充足的原料保障。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)氧化鏑行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研判報(bào)告》

三、行業(yè)現(xiàn)狀

2021至2023年間，中國(guó)氧化鏑市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)維持200萬元/噸以上的高位運(yùn)行，其核心驅(qū)動(dòng)因素在于全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)引發(fā)的供需失衡。作為釹鐵硼永磁材料的關(guān)鍵添加劑，氧化鏑需求量隨電動(dòng)車產(chǎn)量激增而大幅攀升，而供應(yīng)鏈響應(yīng)速度未能匹配終端需求增速，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)階段性供應(yīng)短缺，價(jià)格因此出現(xiàn)非理性上漲。進(jìn)入2025年，市場(chǎng)格局發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變。截至6月底，氧化鏑價(jià)格回落至161.5萬元/噸，同比降幅達(dá)11.26%。此輪價(jià)格調(diào)整源于多重因素疊加：其一，全球稀土開采產(chǎn)能逐步釋放，緬甸、澳大利亞等地的新增供應(yīng)緩解了資源緊張局面；其二，行業(yè)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)生產(chǎn)成本下降，特別是新型制備工藝的商業(yè)化應(yīng)用，有效降低了生產(chǎn)能耗與原材料消耗。2025年7月包頭希迪瑞科技公司取得重大技術(shù)突破，其"物理氣相沉積法加晶界擴(kuò)散法"中試成功，標(biāo)志著稀土磁材領(lǐng)域迎來革命性進(jìn)展。該技術(shù)通過晶界擴(kuò)散工藝將鏑用量降低70%，在顯著減少重稀土依賴的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)磁體矯頑力的大幅提升。這一創(chuàng)新不僅解決了傳統(tǒng)釹鐵硼磁材對(duì)鏑元素的高依賴問題，更從技術(shù)源頭降低了生產(chǎn)成本，為氧化鏑市場(chǎng)價(jià)格回歸合理區(qū)間提供了關(guān)鍵支撐。

2025年4月，中國(guó)對(duì)釤、釓、鋱、鏑等7類中重稀土實(shí)施出口管制，覆蓋氧化物、金屬及磁材制品，直接切斷全球90%以上的中重稀土供應(yīng)渠道。2025年上半年，中國(guó)氧化鏑出口數(shù)量為52.22噸，同比下降34.95%；出口金額為1.12億元，同比下降40.12%。海外市場(chǎng)因庫(kù)存見底引發(fā)恐慌性囤貨，歐洲氧化鏑價(jià)格單月暴漲252%（從310美元/公斤飆升至1000美元/公斤），較國(guó)內(nèi)溢價(jià)高達(dá)44%。

四、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

中國(guó)氧化鏑行業(yè)呈現(xiàn)高度集中的競(jìng)爭(zhēng)格局，其中，中國(guó)稀土集團(tuán)氧化鏑年產(chǎn)能約300噸，氧化鋱50噸，產(chǎn)品純度達(dá)99.99%，其擁有湖南省江華稀土礦采礦權(quán)，強(qiáng)化資源端布局。廣晟有色作為廣東省唯一稀土采礦權(quán)持有者，新豐礦儲(chǔ)量超10萬噸，釔、鏑分離技術(shù)領(lǐng)先，2023年氧化鏑產(chǎn)量900噸，預(yù)計(jì)2025年提升至1100噸。北方稀土是全球輕稀土龍頭之一，2023年氧化鏑產(chǎn)量1000噸，預(yù)計(jì)2025年增至1200噸。

中國(guó)北方稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司是全球最大稀土生產(chǎn)基地，擁有白云鄂博礦獨(dú)家開采權(quán)，其主營(yíng)稀土精礦，稀土深加工產(chǎn)品，稀土新材料生產(chǎn)與銷售。從生產(chǎn)技術(shù)來說，公司擁有先進(jìn)的稀土分離技術(shù)，覆蓋從礦山開采到功能材料生產(chǎn)的全鏈條。其“金屬鏑及釓鐵合金制備項(xiàng)目”形成150噸中重稀土金屬及合金產(chǎn)能，填補(bǔ)了公司中重稀土金屬產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的空白。2025年一季度，北方稀土營(yíng)業(yè)收入為92.87億元，同比增長(zhǎng)61.19%；歸母凈利潤(rùn)為4.31億元，同比增長(zhǎng)727.30%。

廣晟有色金屬股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋稀土礦采選、冶煉分離及深加工，擁有廣東省全部稀土采礦權(quán)證，并形成鎢礦開采、有色金屬貿(mào)易等全產(chǎn)業(yè)鏈布局。公司主營(yíng)產(chǎn)品包括氧化鏑，且公司擁有14,000噸/年南方離子吸附型稀土礦中重稀土分離能力，分離技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。其富遠(yuǎn)公司年處理5000噸中釔富銪稀土礦分離生產(chǎn)線，成為“全國(guó)最大的中重稀土分離綠色示范工廠之一”。2025年一季度，廣晟有色營(yíng)業(yè)收入為15.06億元，同比下降14.05%；研發(fā)費(fèi)用為645.44萬元，同比下降32.14%。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、國(guó)內(nèi)政策持續(xù)發(fā)力，加速產(chǎn)業(yè)整合與綠色轉(zhuǎn)型

中國(guó)政府持續(xù)加強(qiáng)對(duì)稀土行業(yè)的監(jiān)管，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合和綠色發(fā)展。2025年，工信部起草了《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理辦法》和《稀土產(chǎn)品信息追溯管理辦法》，旨在有效保護(hù)和合理開發(fā)利用稀土資源，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。這些政策的實(shí)施，將進(jìn)一步規(guī)范稀土開采和冶煉分離行為，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向規(guī)模化、集約化方向發(fā)展。同時(shí)，環(huán)保壓力促使企業(yè)加大環(huán)保投入，推動(dòng)清潔生產(chǎn)。北方稀土等龍頭企業(yè)通過引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，降低生產(chǎn)能耗和污染物排放，提高資源利用效率。此外，政府還鼓勵(lì)企業(yè)開展稀土資源綜合利用和回收利用，推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2、行業(yè)技術(shù)進(jìn)一步創(chuàng)新，替代材料將影響需求結(jié)構(gòu)

近年來，包頭希迪瑞科技公司等企業(yè)通過研發(fā)“物理氣相沉積法加晶界擴(kuò)散法”等新技術(shù)，將鏑用量降低70%，同時(shí)提升磁體矯頑力。這些技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用，不僅降低了對(duì)鏑的依賴，還推動(dòng)了行業(yè)技術(shù)升級(jí)和成本優(yōu)化。例如，廈門鎢業(yè)通過晶界滲透技術(shù)將鏑添加比例從2.5%降至1.8%，磁材成本降低15%。然而，替代材料的出現(xiàn)也對(duì)氧化鏑需求產(chǎn)生了沖擊。比亞迪等企業(yè)研發(fā)的無重稀土磁材，以及豐田鐵氧體電機(jī)效率的提升，使得部分原本需要使用氧化鏑的領(lǐng)域得以替代。這些替代材料的出現(xiàn)，減少了對(duì)氧化鏑的需求，對(duì)氧化鏑市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生了下行壓力。但值得注意的是，鏑在高溫超導(dǎo)、激光晶體等高端領(lǐng)域仍具有不可替代性，因此其需求結(jié)構(gòu)將逐漸向高端領(lǐng)域集中。

3、全球市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，新興應(yīng)用領(lǐng)域在不斷拓展

全球新能源汽車、風(fēng)電、人形機(jī)器人等領(lǐng)域的快速發(fā)展，為氧化鏑行業(yè)提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。新能源汽車領(lǐng)域作為氧化鏑的主要需求方之一，其產(chǎn)銷增長(zhǎng)直接拉動(dòng)了氧化鏑的消費(fèi)。同時(shí)，風(fēng)電領(lǐng)域?qū)ο⊥劣来挪牧系男枨笠苍诜€(wěn)步增長(zhǎng)。特別是永磁直驅(qū)和半直驅(qū)風(fēng)機(jī)的滲透率逐步提高，為氧化鏑市場(chǎng)提供了新的需求空間。此外，人形機(jī)器人等新興領(lǐng)域的崛起，也為氧化鏑行業(yè)帶來了新的市場(chǎng)機(jī)遇。特斯拉Optimus等機(jī)器人對(duì)釹鐵硼磁材的需求增加，將進(jìn)一步拉動(dòng)氧化鏑的消費(fèi)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國(guó)氧化鏑行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。