2022年中國三聚氰胺行業(yè)全景速覽：產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，海外需求持續(xù)增長[圖]

一、發(fā)展背景：尿素產(chǎn)量有望增長，三聚氰胺產(chǎn)量優(yōu)勢顯現(xiàn)

三聚氰胺不僅可以通過天然氣（煤）生成合成氨生產(chǎn)，也可以通過尿素熔融后生產(chǎn)，因此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。2021年尿素的產(chǎn)量達(dá)到5455萬噸，雖然較2020年下降2.99%，但是由于其較小的破環(huán)力，未來尿素的產(chǎn)量將會持續(xù)增長，預(yù)計2022年尿素的產(chǎn)量將達(dá)到5938萬噸。尿素產(chǎn)量的增加使得三聚氰胺的產(chǎn)量不斷上升。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：海外需求旺盛，三聚氰胺出口數(shù)量持續(xù)增長

受產(chǎn)能過剩和下游需求不足的雙重影響，我國三聚氰胺的市場價格持續(xù)走低，產(chǎn)能開工率明顯不足，2021年我國三聚氰胺的表觀需求量達(dá)到99.6萬噸，與2020年持平；產(chǎn)量達(dá)到150萬噸，較2020年上升12.78%。我國三聚氰胺在滿足國內(nèi)需求的同時，積極擴(kuò)大海外市場。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，三聚氰胺的出口數(shù)量和金額遠(yuǎn)大于進(jìn)口數(shù)量和金額，2022年我國三聚氰胺的出口數(shù)量為53.4萬噸，出口金額為7.5億美元。

三、企業(yè)分析：企業(yè)競爭激烈，研發(fā)費用逐漸上升

中國三聚氰胺生產(chǎn)廠家之間的市場競爭日趨激烈，三聚氰胺產(chǎn)業(yè)總體上仍然是一個“供過于求”的狀態(tài)，目前，我國三聚氰胺的相關(guān)企業(yè)主要有金禾實業(yè)、四川美豐、合力泰、陽煤化工等等。其中金禾實業(yè)2021年總營業(yè)收入為58.45億元，較2020年上漲59.44%，研發(fā)費用達(dá)到18287.14萬元，同比上漲51.88%。四川美豐總營業(yè)收入達(dá)到40.91億元，較2020年同比上升40.47%，研發(fā)費用為867.69萬元，較2021年同比39.84%。

四、發(fā)展趨勢：下游領(lǐng)域不斷拓展，綠色發(fā)展是行業(yè)未來的亮點

目前，由于三聚氰胺上游原材料供給充足，下游需求量較少，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過程局面較為嚴(yán)重，因此，三聚氰胺相關(guān)企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，大力開發(fā)下游產(chǎn)品。至今，已研制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等產(chǎn)品，在阻燃、家用電器、清潔用品等領(lǐng)域得到良好發(fā)展。同時，三聚氰胺纖維也是近年來三聚氰胺新應(yīng)用的亮點，被廣泛應(yīng)用于高技術(shù)領(lǐng)域。同時，由于三聚氰胺產(chǎn)品自身獨特的環(huán)保和阻燃性能，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，環(huán)境保護(hù)意識的增強(qiáng)，我國三聚氰胺的市場前景將更為廣闊。

關(guān)鍵詞：三聚氰胺、尿素、出口數(shù)量、綠色發(fā)展

一、發(fā)展背景：尿素產(chǎn)量有望增長，三聚氰胺產(chǎn)量優(yōu)勢顯現(xiàn)

三聚氰胺，俗稱密胺，是一種三嗪類含氮雜環(huán)有機(jī)化合物。不僅可以通過天然氣（煤）生成合成氨生產(chǎn)，也可以通過尿素熔融后生產(chǎn)，因此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。通過與甲醛縮合聚合可以得到三聚氰胺樹脂，被廣泛應(yīng)用于塑料及涂料工業(yè)，也可作紡織物防摺、防縮處理劑，除此之外，三聚氰胺還可用于堅固、耐熱裝飾薄板，防潮紙及灰色皮革鞣皮劑，合成防火層板的粘接劑，防水劑的固定劑或硬化劑等。

尿素是一種使用程度較大的一種化學(xué)氮肥，在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用十分廣泛。此外，尿素也是三聚氰胺制作的主要原材料之一，以氨氣為載體，硅膠為催化劑，在高溫下分解生成氰酸，再進(jìn)一步縮合生成三聚氰胺。在2022年尿素下游需求占比中，三聚氰胺的占比為6%。從其產(chǎn)量來看，2017-2021年，我國尿素產(chǎn)量整體有小幅波動，但基本保持在5200萬噸至5700萬噸之間，2021年我國尿素產(chǎn)量達(dá)到5455萬噸，較2020年同比下降2.99%。由于尿素對土壤的破壞程度較小，在環(huán)保的背景下，我國對尿素的需求量將會持續(xù)增長，預(yù)計2022年我國尿素的產(chǎn)量達(dá)到5938萬噸。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：海外需求旺盛，三聚氰胺出口數(shù)量持續(xù)增長

目前，我國三聚氰胺市場供大于求，產(chǎn)能過剩的問題過于明顯，加之環(huán)保政策趨嚴(yán)，三聚氰胺的產(chǎn)能逐漸減少。2021年，我國三聚氰胺的產(chǎn)能達(dá)到198萬噸，較2020年增長5.32%。從產(chǎn)能地區(qū)分布來看，新疆地區(qū)陸續(xù)投產(chǎn)三聚氰胺相關(guān)項目，其產(chǎn)能占比達(dá)到了行業(yè)的四分之一以上，其次，山東地區(qū)占比達(dá)到19.91%，河南地區(qū)占比達(dá)到14.58%。

2017年至2021年，我國三聚氰胺的產(chǎn)量保持不斷上升的趨勢，2021年，三聚氰胺的產(chǎn)量達(dá)到150萬噸，較2020年上升12.78%。這主要是因為受海外疫情嚴(yán)重的影響，消費者長期居家催生新的家具需求，導(dǎo)致板材需求量激增進(jìn)而促進(jìn)三聚氰胺產(chǎn)量的增長。2017-2021年，我國三聚氰胺的表觀需求量呈現(xiàn)緩慢增長的態(tài)勢，2021年我國三聚氰胺的表觀需求量達(dá)到99.6萬噸，與2020年持平。

三聚氰胺作為一種化工原料，主要用于板材、密胺粉和浸漬紙，也可于涂料、樹脂、阻燃材料的生產(chǎn)，還可用于紡織物防摺、防縮處理劑，合成防火層板粘接，防水劑的固定劑或硬化劑等。從消費結(jié)構(gòu)占比來看，板材和浸漬紙占比最高，為58%，與傳統(tǒng)的板材相比，三聚氰胺能夠做到耐高溫、耐酸堿、耐潮濕，并且具有防火的特性，是家具領(lǐng)域的主要材料；膠粘劑占比為20%；涂料占比為10%；其他占比為25%。

我國是全球最大的三聚氰胺的生產(chǎn)基地，2021年11月，我國三聚氰胺的價格較高，主要是因為出口數(shù)量的增加；隨著疫情逐漸得到控制，世界經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)，三聚氰胺在海外的需求也有所增長，這對三聚氰胺的市場起到了很好的支撐作用。但受到產(chǎn)能過剩和下游需求不足的雙重影響，2022年以來，我國三聚氰胺的市場價格持續(xù)走低，到2022年8-12月，我國三聚氰胺市場價格基本維持穩(wěn)定狀態(tài)，大約在8300元/噸左右。

根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，三聚氰胺的出口數(shù)量和金額遠(yuǎn)大于進(jìn)口數(shù)量和金額，在2017-2018年，中國三聚氰胺的出口數(shù)量逐漸增加，但由于新冠肺炎疫情的緣故，2018年至2020年，我國三聚氰胺的出口數(shù)量呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，到2021年其出口數(shù)量有大幅度回升，達(dá)到50.55萬噸，與2020年相比上升了66.12%。在2017-2021年間，三聚氰胺的進(jìn)口數(shù)量不多，但也處于小幅上升狀態(tài)，2021年進(jìn)口數(shù)量達(dá)到0.08萬噸，較2020年增加0.04萬噸。2022年，我國三聚氰胺的進(jìn)口數(shù)量為0.04萬噸，進(jìn)口金額為0.01億美元，出口數(shù)量為53.4萬噸，出口金額為7.5億美元。

三、企業(yè)分析：企業(yè)競爭激烈，研發(fā)費用逐漸上升

中國三聚氰胺生產(chǎn)廠家之間的市場競爭日趨激烈，三聚氰胺產(chǎn)業(yè)總體上仍然是一個“供過于求”的狀態(tài)，目前，我國三聚氰胺的相關(guān)企業(yè)主要有金禾實業(yè)、四川美豐、合力泰、陽煤化工等等，其中陽煤化工在2020年出售了四家子公司，三聚氰胺產(chǎn)品也被剝離出該公司。金禾實業(yè)是一家致力于服務(wù)健康生活和先進(jìn)制造，專業(yè)從事化工、生物及新材料業(yè)務(wù)的企業(yè)，是甜味劑安賽蜜、三氯蔗糖和香料麥芽酚的主要生產(chǎn)商。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已基本形成了面向食品飲料、醫(yī)藥健康等行業(yè)的戰(zhàn)略布局和產(chǎn)品線布局，依托產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸、橫向擴(kuò)張，較為完善的循環(huán)經(jīng)濟(jì)、公用工程設(shè)施搭建。2017-2020年，公司的總營業(yè)收入持續(xù)下降，直至2021年才開始回升，總營業(yè)收入為58.45億元，較2020年上漲59.44%。2022年前三季度的總營業(yè)收入為55.28億元，較2021年上漲37.54%。

四川美豐是一家化工類上市公司，是中國十大尿素生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)之一。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和市場供求關(guān)系等多種因素影響下，公司準(zhǔn)確把握市場趨勢，積極協(xié)調(diào)天然氣供應(yīng)，精心組織生產(chǎn)，加強(qiáng)系統(tǒng)優(yōu)化，嚴(yán)抓安全環(huán)保節(jié)能，實現(xiàn)了生產(chǎn)裝置“安穩(wěn)長滿優(yōu)”運行。在2021年，由于一些主要的商品的市場價格與上年同期相比有了很大的上漲，公司的總營業(yè)收入達(dá)到40.91億元，較2020年同比上升40.47%。2022年前三季度，公司的總營業(yè)收入36.93億元，較2021年同比上升28.35%。

金禾實業(yè)的大宗化學(xué)品主要為液氨、雙氧水、三聚氰胺、甲醛、硫酸、硝酸、雙乙烯酮、氯化亞砜等產(chǎn)品。主要是用于生產(chǎn)甜味劑和工業(yè)產(chǎn)品的原材料。從其營業(yè)收入來看，2017-2020年，公司的大宗化學(xué)品收入呈現(xiàn)不斷下降的趨勢，2021年又逐漸上升，大宗化學(xué)品的營業(yè)收入達(dá)到21.33億元，較2020年上升61.68%。四川美豐在2021年不斷加強(qiáng)三聚氰胺裝置的運營管理，減少設(shè)備的消耗，提高產(chǎn)品的品質(zhì)，增加市場的營銷，從而達(dá)到三聚氰胺產(chǎn)品的良好經(jīng)濟(jì)效益，其營業(yè)收入達(dá)到了5.19億元，同比上升5.06%。

金禾實業(yè)不斷加大研發(fā)投入和研發(fā)人才隊伍建設(shè)，搭建了前端研發(fā)、項目落地、產(chǎn)品應(yīng)用三位一體的技術(shù)研發(fā)平臺，為公司客戶提供一體化的應(yīng)用解決方案。對于三聚氰胺產(chǎn)品，公司將自主創(chuàng)新與技術(shù)交流學(xué)習(xí)相結(jié)合，展示了強(qiáng)大和快速的產(chǎn)品線拓展能力，努力實現(xiàn)產(chǎn)品的多元化和產(chǎn)業(yè)化。2021年公司的研發(fā)費用達(dá)到18287.14萬元，同比上漲51.88%。四川美豐堅持創(chuàng)新發(fā)展、綠色發(fā)展，其多項裝置工藝和生產(chǎn)技術(shù)處于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。2021年，公司的研發(fā)費用為867.69萬元，較2021年同比39.84%。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國三聚氰胺浸漬紙行業(yè)市場發(fā)展調(diào)研及未來前景規(guī)劃報告》

四、發(fā)展趨勢：下游領(lǐng)域不斷拓展，綠色發(fā)展是行業(yè)未來的亮點

1、三聚氰胺產(chǎn)品綠色化需求增長，未來發(fā)展空間廣闊

由于三聚氰胺產(chǎn)品自身獨特的環(huán)保和阻燃性能，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，環(huán)境保護(hù)意識的增強(qiáng)，我國三聚氰胺的市場前景將更為廣闊。例如，三聚氰胺板由于其重量輕，防霉，防火，耐熱，抗震，易清理，可再生，與節(jié)能，環(huán)保的政策相吻合，因此，在行業(yè)內(nèi)中也被稱為生態(tài)板。目前，我國板材生產(chǎn)中使用的主要是脲醛膠，其甲醛含量較高，且多數(shù)達(dá)不到國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響了人們的身體健康，而使用三聚氰胺膠粘劑的板材其環(huán)保性能、光澤度及磨損強(qiáng)度均遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于使用脲醛膠的板材，能達(dá)到國際E0級環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，其甲醛釋放量遠(yuǎn)低于國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。隨著房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，人們對于裝修和家具的需求較大，三聚氰胺產(chǎn)品能夠較好的解決裝修和家具的污染問題，未來將會有更加廣闊的發(fā)展空間。

2、企業(yè)研發(fā)投入逐漸增加，下游領(lǐng)域不斷拓展

由于三聚氰胺上游原材料供給充足，下游需求量較少，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過程局面較為嚴(yán)重，因此，三聚氰胺相關(guān)企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，大力開發(fā)下游產(chǎn)品。至今，已研制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等產(chǎn)品，在阻燃、家用電器、清潔用品等領(lǐng)域得到良好發(fā)展。同時，三聚氰胺纖維也是近年來三聚氰胺新應(yīng)用的亮點。由于三聚氰胺纖維具有的各種優(yōu)異性能，使產(chǎn)業(yè)用紡織品進(jìn)入了傳統(tǒng)的材料工業(yè)領(lǐng)域，應(yīng)用于航天航空、國防軍工等高技術(shù)領(lǐng)域。隨著三聚氰胺的應(yīng)用領(lǐng)域的不斷開發(fā)，三聚氰胺的市場需求將有所上升，進(jìn)而改善市場中供大于求的局面。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國三聚氰胺行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。