2022年中國三聚氰胺行業(yè)全景速覽：產能過剩嚴重，海外需求持續(xù)增長[圖]

一、發(fā)展背景：尿素產量有望增長，三聚氰胺產量優(yōu)勢顯現

三聚氰胺不僅可以通過天然氣（煤）生成合成氨生產，也可以通過尿素熔融后生產，因此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。2021年尿素的產量達到5455萬噸，雖然較2020年下降2.99%，但是由于其較小的破環(huán)力，未來尿素的產量將會持續(xù)增長，預計2022年尿素的產量將達到5938萬噸。尿素產量的增加使得三聚氰胺的產量不斷上升。

二、發(fā)展現狀：海外需求旺盛，三聚氰胺出口數量持續(xù)增長

受產能過剩和下游需求不足的雙重影響，我國三聚氰胺的市場價格持續(xù)走低，產能開工率明顯不足，2021年我國三聚氰胺的表觀需求量達到99.6萬噸，與2020年持平；產量達到150萬噸，較2020年上升12.78%。我國三聚氰胺在滿足國內需求的同時，積極擴大海外市場。根據中國海關數據，三聚氰胺的出口數量和金額遠大于進口數量和金額，2022年我國三聚氰胺的出口數量為53.4萬噸，出口金額為7.5億美元。

三、企業(yè)分析：企業(yè)競爭激烈，研發(fā)費用逐漸上升

中國三聚氰胺生產廠家之間的市場競爭日趨激烈，三聚氰胺產業(yè)總體上仍然是一個“供過于求”的狀態(tài)，目前，我國三聚氰胺的相關企業(yè)主要有金禾實業(yè)、四川美豐、合力泰、陽煤化工等等。其中金禾實業(yè)2021年總營業(yè)收入為58.45億元，較2020年上漲59.44%，研發(fā)費用達到18287.14萬元，同比上漲51.88%。四川美豐總營業(yè)收入達到40.91億元，較2020年同比上升40.47%，研發(fā)費用為867.69萬元，較2021年同比39.84%。

四、發(fā)展趨勢：下游領域不斷拓展，綠色發(fā)展是行業(yè)未來的亮點

目前，由于三聚氰胺上游原材料供給充足，下游需求量較少，導致行業(yè)產能過程局面較為嚴重，因此，三聚氰胺相關企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，大力開發(fā)下游產品。至今，已研制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等產品，在阻燃、家用電器、清潔用品等領域得到良好發(fā)展。同時，三聚氰胺纖維也是近年來三聚氰胺新應用的亮點，被廣泛應用于高技術領域。同時，由于三聚氰胺產品自身獨特的環(huán)保和阻燃性能，隨著國民經濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，環(huán)境保護意識的增強，我國三聚氰胺的市場前景將更為廣闊。

關鍵詞：三聚氰胺、尿素、出口數量、綠色發(fā)展

一、發(fā)展背景：尿素產量有望增長，三聚氰胺產量優(yōu)勢顯現

三聚氰胺，俗稱密胺，是一種三嗪類含氮雜環(huán)有機化合物。不僅可以通過天然氣（煤）生成合成氨生產，也可以通過尿素熔融后生產，因此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。通過與甲醛縮合聚合可以得到三聚氰胺樹脂，被廣泛應用于塑料及涂料工業(yè)，也可作紡織物防摺、防縮處理劑，除此之外，三聚氰胺還可用于堅固、耐熱裝飾薄板，防潮紙及灰色皮革鞣皮劑，合成防火層板的粘接劑，防水劑的固定劑或硬化劑等。

尿素是一種使用程度較大的一種化學氮肥，在農業(yè)領域應用十分廣泛。此外，尿素也是三聚氰胺制作的主要原材料之一，以氨氣為載體，硅膠為催化劑，在高溫下分解生成氰酸，再進一步縮合生成三聚氰胺。在2022年尿素下游需求占比中，三聚氰胺的占比為6%。從其產量來看，2017-2021年，我國尿素產量整體有小幅波動，但基本保持在5200萬噸至5700萬噸之間，2021年我國尿素產量達到5455萬噸，較2020年同比下降2.99%。由于尿素對土壤的破壞程度較小，在環(huán)保的背景下，我國對尿素的需求量將會持續(xù)增長，預計2022年我國尿素的產量達到5938萬噸。

二、發(fā)展現狀：海外需求旺盛，三聚氰胺出口數量持續(xù)增長

目前，我國三聚氰胺市場供大于求，產能過剩的問題過于明顯，加之環(huán)保政策趨嚴，三聚氰胺的產能逐漸減少。2021年，我國三聚氰胺的產能達到198萬噸，較2020年增長5.32%。從產能地區(qū)分布來看，新疆地區(qū)陸續(xù)投產三聚氰胺相關項目，其產能占比達到了行業(yè)的四分之一以上，其次，山東地區(qū)占比達到19.91%，河南地區(qū)占比達到14.58%。

2017年至2021年，我國三聚氰胺的產量保持不斷上升的趨勢，2021年，三聚氰胺的產量達到150萬噸，較2020年上升12.78%。這主要是因為受海外疫情嚴重的影響，消費者長期居家催生新的家具需求，導致板材需求量激增進而促進三聚氰胺產量的增長。2017-2021年，我國三聚氰胺的表觀需求量呈現緩慢增長的態(tài)勢，2021年我國三聚氰胺的表觀需求量達到99.6萬噸，與2020年持平。

三聚氰胺作為一種化工原料，主要用于板材、密胺粉和浸漬紙，也可于涂料、樹脂、阻燃材料的生產，還可用于紡織物防摺、防縮處理劑，合成防火層板粘接，防水劑的固定劑或硬化劑等。從消費結構占比來看，板材和浸漬紙占比最高，為58%，與傳統(tǒng)的板材相比，三聚氰胺能夠做到耐高溫、耐酸堿、耐潮濕，并且具有防火的特性，是家具領域的主要材料；膠粘劑占比為20%；涂料占比為10%；其他占比為25%。

我國是全球最大的三聚氰胺的生產基地，2021年11月，我國三聚氰胺的價格較高，主要是因為出口數量的增加；隨著疫情逐漸得到控制，世界經濟逐步恢復，三聚氰胺在海外的需求也有所增長，這對三聚氰胺的市場起到了很好的支撐作用。但受到產能過剩和下游需求不足的雙重影響，2022年以來，我國三聚氰胺的市場價格持續(xù)走低，到2022年8-12月，我國三聚氰胺市場價格基本維持穩(wěn)定狀態(tài)，大約在8300元/噸左右。

根據中國海關數據，三聚氰胺的出口數量和金額遠大于進口數量和金額，在2017-2018年，中國三聚氰胺的出口數量逐漸增加，但由于新冠肺炎疫情的緣故，2018年至2020年，我國三聚氰胺的出口數量呈現明顯的下降趨勢，到2021年其出口數量有大幅度回升，達到50.55萬噸，與2020年相比上升了66.12%。在2017-2021年間，三聚氰胺的進口數量不多，但也處于小幅上升狀態(tài)，2021年進口數量達到0.08萬噸，較2020年增加0.04萬噸。2022年，我國三聚氰胺的進口數量為0.04萬噸，進口金額為0.01億美元，出口數量為53.4萬噸，出口金額為7.5億美元。

三、企業(yè)分析：企業(yè)競爭激烈，研發(fā)費用逐漸上升

中國三聚氰胺生產廠家之間的市場競爭日趨激烈，三聚氰胺產業(yè)總體上仍然是一個“供過于求”的狀態(tài)，目前，我國三聚氰胺的相關企業(yè)主要有金禾實業(yè)、四川美豐、合力泰、陽煤化工等等，其中陽煤化工在2020年出售了四家子公司，三聚氰胺產品也被剝離出該公司。金禾實業(yè)是一家致力于服務健康生活和先進制造，專業(yè)從事化工、生物及新材料業(yè)務的企業(yè)，是甜味劑安賽蜜、三氯蔗糖和香料麥芽酚的主要生產商。經過多年的發(fā)展，公司已基本形成了面向食品飲料、醫(yī)藥健康等行業(yè)的戰(zhàn)略布局和產品線布局，依托產業(yè)鏈縱向延伸、橫向擴張，較為完善的循環(huán)經濟、公用工程設施搭建。2017-2020年，公司的總營業(yè)收入持續(xù)下降，直至2021年才開始回升，總營業(yè)收入為58.45億元，較2020年上漲59.44%。2022年前三季度的總營業(yè)收入為55.28億元，較2021年上漲37.54%。

四川美豐是一家化工類上市公司，是中國十大尿素生產經營企業(yè)之一。在國內經濟復蘇和市場供求關系等多種因素影響下，公司準確把握市場趨勢，積極協(xié)調天然氣供應，精心組織生產，加強系統(tǒng)優(yōu)化，嚴抓安全環(huán)保節(jié)能，實現了生產裝置“安穩(wěn)長滿優(yōu)”運行。在2021年，由于一些主要的商品的市場價格與上年同期相比有了很大的上漲，公司的總營業(yè)收入達到40.91億元，較2020年同比上升40.47%。2022年前三季度，公司的總營業(yè)收入36.93億元，較2021年同比上升28.35%。

金禾實業(yè)的大宗化學品主要為液氨、雙氧水、三聚氰胺、甲醛、硫酸、硝酸、雙乙烯酮、氯化亞砜等產品。主要是用于生產甜味劑和工業(yè)產品的原材料。從其營業(yè)收入來看，2017-2020年，公司的大宗化學品收入呈現不斷下降的趨勢，2021年又逐漸上升，大宗化學品的營業(yè)收入達到21.33億元，較2020年上升61.68%。四川美豐在2021年不斷加強三聚氰胺裝置的運營管理，減少設備的消耗，提高產品的品質，增加市場的營銷，從而達到三聚氰胺產品的良好經濟效益，其營業(yè)收入達到了5.19億元，同比上升5.06%。

金禾實業(yè)不斷加大研發(fā)投入和研發(fā)人才隊伍建設，搭建了前端研發(fā)、項目落地、產品應用三位一體的技術研發(fā)平臺，為公司客戶提供一體化的應用解決方案。對于三聚氰胺產品，公司將自主創(chuàng)新與技術交流學習相結合，展示了強大和快速的產品線拓展能力，努力實現產品的多元化和產業(yè)化。2021年公司的研發(fā)費用達到18287.14萬元，同比上漲51.88%。四川美豐堅持創(chuàng)新發(fā)展、綠色發(fā)展，其多項裝置工藝和生產技術處于行業(yè)內領先水平。2021年，公司的研發(fā)費用為867.69萬元，較2021年同比39.84%。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國三聚氰胺浸漬紙行業(yè)市場發(fā)展調研及未來前景規(guī)劃報告》

四、發(fā)展趨勢：下游領域不斷拓展，綠色發(fā)展是行業(yè)未來的亮點

1、三聚氰胺產品綠色化需求增長，未來發(fā)展空間廣闊

由于三聚氰胺產品自身獨特的環(huán)保和阻燃性能，隨著國民經濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，環(huán)境保護意識的增強，我國三聚氰胺的市場前景將更為廣闊。例如，三聚氰胺板由于其重量輕，防霉，防火，耐熱，抗震，易清理，可再生，與節(jié)能，環(huán)保的政策相吻合，因此，在行業(yè)內中也被稱為生態(tài)板。目前，我國板材生產中使用的主要是脲醛膠，其甲醛含量較高，且多數達不到國家規(guī)定的標準，嚴重影響了人們的身體健康，而使用三聚氰胺膠粘劑的板材其環(huán)保性能、光澤度及磨損強度均遠遠好于使用脲醛膠的板材，能達到國際E0級環(huán)保標準，其甲醛釋放量遠低于國內標準。隨著房地產行業(yè)的發(fā)展，人們對于裝修和家具的需求較大，三聚氰胺產品能夠較好的解決裝修和家具的污染問題，未來將會有更加廣闊的發(fā)展空間。

2、企業(yè)研發(fā)投入逐漸增加，下游領域不斷拓展

由于三聚氰胺上游原材料供給充足，下游需求量較少，導致行業(yè)產能過程局面較為嚴重，因此，三聚氰胺相關企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，大力開發(fā)下游產品。至今，已研制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等產品，在阻燃、家用電器、清潔用品等領域得到良好發(fā)展。同時，三聚氰胺纖維也是近年來三聚氰胺新應用的亮點。由于三聚氰胺纖維具有的各種優(yōu)異性能，使產業(yè)用紡織品進入了傳統(tǒng)的材料工業(yè)領域，應用于航天航空、國防軍工等高技術領域。隨著三聚氰胺的應用領域的不斷開發(fā)，三聚氰胺的市場需求將有所上升，進而改善市場中供大于求的局面。

以上數據及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國三聚氰胺行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。