2021年中國廣告行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及頭部企業(yè)對比分析[圖]

一、發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來，中國已成為全球第二大經(jīng)濟體，隨著人民生活水平的提高，消費能力不斷提升，消費需求呈現(xiàn)多樣性、個性化，龐大的內(nèi)需市場及對各種商品的需求擴大了廣告產(chǎn)業(yè)的供給能力，向市場提供的廣告產(chǎn)品和服務的種類和數(shù)量不斷增加，滿足市場需求的能力逐步增強，從而促進了廣告產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展，2020年中國廣告市場規(guī)模達9144億元，較2019年增加了470億元，同比增長5.42%。

2014-2020年中國廣告市場規(guī)模統(tǒng)計

資料來源：國家市場監(jiān)督管理總局、Quest Mobile、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國廣告行業(yè)運營現(xiàn)狀及投資潛力研究報告》

其中，互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模達4972億元，較2019年增加了605億元；戶外廣告市場規(guī)模達1952億元，較2019年增加了189億元；樓宇廣告市場規(guī)模達278.8億元，較2019年增加了56.1億元。

2014-2020年中國廣告細分市場規(guī)模統(tǒng)計

資料來源：媒至酷、智研咨詢整理

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的普及和網(wǎng)民規(guī)模的不斷擴大，近年來互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模占中國廣告行業(yè)整體規(guī)模的比例逐年攀升，2020年中國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模占廣告行業(yè)整體規(guī)模的54.37%，較2019年增長了4.03%；戶外廣告市場規(guī)模占廣告行業(yè)整體規(guī)模的21.35%，較2019年增長了1.02%；樓宇廣告市場規(guī)模占廣告行業(yè)整體規(guī)模的3.05%，較2019年增長了0.48%。

2014-2020年中國廣告市場規(guī)模結(jié)構(gòu)（%）

資料來源：媒至酷、智研咨詢整理

二、頭部企業(yè)對比分析

隨著我國廣告市場的飛速發(fā)展，吸引一大批優(yōu)秀的企業(yè)入局，如藍色光標、利歐股份、分眾傳媒、引力傳媒、思美傳媒、萬潤科技、北巴傳媒等，從成立時間來看，分眾傳媒成立時間要早于藍色光標、利歐股份、引力傳媒、思美傳媒、萬潤科技和北巴傳媒，從上市時間來看，北巴傳媒上市時間要早于藍色光標、利歐股份、分眾傳媒、引力傳媒、思美傳媒和萬潤科技，藍色光標、引力傳媒和北巴傳媒總部均在北京，利歐股份和思美傳媒總部均在浙江，分眾傳媒和萬潤科技總部均在廣東。

中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)基本情況對比

資料來源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理

從總資產(chǎn)來看，2021年分眾傳媒、利歐股份、思美傳媒總資產(chǎn)均保持增長趨勢，而藍色光標、北巴傳媒、萬潤科技和引力傳媒總資產(chǎn)均出現(xiàn)不同程度的下滑，且2021年分眾傳媒總資產(chǎn)明顯高于利歐股份、藍色光標、北巴傳媒、萬潤科技、思美傳媒和引力傳媒，2021年分眾傳媒總資產(chǎn)達255.6億元，較2020年增加了39.1億元；利歐股份總資產(chǎn)達198.4億元，較2020年增加了5.8億元；藍色光標總資產(chǎn)為179.3億元，較2020年減少了35.9億元；北巴傳媒總資產(chǎn)為43.9億元，較2020年減少了1.3億元；萬潤科技總資產(chǎn)為41.5億元，較2020年減少了2.9億元；思美傳媒總資產(chǎn)達29.5億元，較2020年增加了2.1億元；引力傳媒總資產(chǎn)為17.1億元，較2020年減少了3.9億元。

2014-2021年中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)總資產(chǎn)對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年利歐股份、分眾傳媒、思美傳媒和萬潤科技營業(yè)總收入均保持增長趨勢，而藍色光標、引力傳媒和北巴傳媒營業(yè)總收入均出現(xiàn)不同程度的下滑，且2021年藍色光標營業(yè)總收入明顯高于利歐股份、分眾傳媒、引力傳媒、思美傳媒、萬潤科技和北巴傳媒，2021年藍色光標營業(yè)總收入完成400.8億元，較2020年減少了4.5億元；利歐股份營業(yè)總收入完成202.8億元，較2020年增加了47.3億元；分眾傳媒營業(yè)總收入完成148.4億元，較2020年增加了27.4億元；引力傳媒營業(yè)總收入完成55.0億元，較2020年減少了1.0億元；思美傳媒營業(yè)總收入完成44.5億元，較2020年增加了4.9億元；萬潤科技營業(yè)總收入完成44.1億元，較2020年增加了2.5億元；北巴傳媒營業(yè)總收入完成43.1億元，較2020年減少了2.2億元。

2014-2021年中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)營業(yè)總收入對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收結(jié)構(gòu)來看，藍色光標營業(yè)收入主要來源于出海廣告投放，2021年藍色光標出海廣告投放業(yè)務收入完成283.9億元，占營業(yè)總數(shù)收入的70.8%。利歐股份營業(yè)收入主要來源于廣告代理，2021年利歐股份廣告代理業(yè)務收入完成156.9億元，占營業(yè)總數(shù)收入的77.4%。分眾傳媒營業(yè)收入主要來源于樓宇媒體，2021年分眾傳媒樓宇媒體業(yè)務收入完成136.2億元，占營業(yè)總數(shù)收入的91.8%。引力傳媒營業(yè)收入主要來源于數(shù)字營銷，2021年引力傳媒數(shù)字營銷業(yè)務收入完成50.1億元，占營業(yè)總數(shù)收入的91.1%。思美傳媒營業(yè)收入主要來源于營銷服務，2021年思美傳媒營銷服務業(yè)務收入完成43.1億元，占營業(yè)總數(shù)收入的96.9%；數(shù)字版權(quán)運營及服務業(yè)務收入完成1.3億元，占營業(yè)總數(shù)收入的2.9%。萬潤科技營業(yè)收入主要來源于數(shù)字營銷，2021年萬潤科技數(shù)字營銷業(yè)務收入完成30.9億元，占營業(yè)總數(shù)收入的70.0%。北巴傳媒營業(yè)收入主要來源于汽車4S店，2021年北巴傳媒汽車4S店業(yè)務收入完成31.8億元，占營業(yè)總數(shù)收入的73.8%；而廣告?zhèn)髅綐I(yè)務收入完成3.5億元，占營業(yè)總數(shù)收入的8.0%。

2021年中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)營收結(jié)構(gòu)對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從歸屬凈利潤來看，2021年分眾傳媒、北巴傳媒和思美傳媒歸屬凈利潤均保持增長趨勢，而藍色光標、引力傳媒、萬潤科技和利歐股份歸屬凈利潤均出現(xiàn)不同程度的下滑，2021年分眾傳媒歸屬凈利潤為60.6億元，較2020年增加了20.6億元；藍色光標歸屬凈利潤為5.2億元，較2020年減少了2.0億元；北巴傳媒歸屬凈利潤為1.3億元，較2020年增加了0.6億元；思美傳媒歸屬凈利潤為0.6億元，較2020年增加了12.1億元；引力傳媒、萬潤科技和利歐股份歸屬凈利潤為均為負數(shù)。

2014-2021年中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，除分眾傳媒和北巴傳媒外，2021年萬潤科技、利歐股份、思美傳媒、藍色光標和引力傳媒毛利率均出現(xiàn)不同程度的下滑，且分眾傳媒毛利率明顯高于北巴傳媒、萬潤科技、利歐股份、思美傳媒、藍色光標和引力傳媒，2021年分眾傳媒毛利率為67.5%，較2020年增長了4.3%；北巴傳媒毛利率為20.3%，較2020年增長了4.0%；萬潤科技毛利率為14.2%，較2020年減少了2.6%；利歐股份毛利率為7.3%，較2020年減少了1.5%；思美傳媒毛利率為7.2%，較2020年減少了0.1%；藍色光標毛利率為6.3%，較2020年減少了0.1%；引力傳媒毛利率為4.4%，較2020年減少了1.2%。

2014-2021年中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)毛利率對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從研發(fā)投入來看，2021年利歐股份研發(fā)投入金額高于萬潤科技、分眾傳媒、藍色光標、思美傳媒、北巴傳媒和引力傳媒，2021年利歐股份研發(fā)投入金額為16518.8萬元，占營業(yè)總收入的0.81%；萬潤科技研發(fā)投入金額為12386.8萬元，占營業(yè)總收入的2.81%；分眾傳媒研發(fā)投入金額為8930.8萬元，占營業(yè)總收入的0.60%；藍色光標研發(fā)投入金額為6542.3萬元，占營業(yè)總收入的0.16%；思美傳媒研發(fā)投入金額為2072.1萬元，占營業(yè)總收入的0.47%；北巴傳媒研發(fā)投入金額為2071.0萬元，占營業(yè)總收入的0.48%；引力傳媒研發(fā)投入金額為881.9萬元，占營業(yè)總收入的0.16%。

2021年中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)研發(fā)投入對比

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

三、總結(jié)

分眾傳媒在企業(yè)規(guī)模、盈利能力方面均優(yōu)于藍色光標、利歐股份、引力傳媒、思美傳媒、萬潤科技和北巴傳媒，利歐股份在研發(fā)投入方面優(yōu)于藍色光標、分眾傳媒、引力傳媒、思美傳媒、萬潤科技和北巴傳媒，藍色光標在營收情況方面優(yōu)于利歐股份、分眾傳媒、引力傳媒、思美傳媒、萬潤科技和北巴傳媒。

中國廣告行業(yè)重點上市企業(yè)主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《2022-2028年中國廣告行業(yè)市場運營格局及未來前景分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。