摘要：倉儲是國民經(jīng)濟的重要組成部分，也是現(xiàn)代物流的核心環(huán)節(jié)。隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，倉儲行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。從倉儲指數(shù)來看，2023年中國倉儲指數(shù)基本維持在50%左右， 2024年1月中國倉儲指數(shù)為51.2%，較上月回落0.4個百分點，這主要是因為受春節(jié)臨近影響，下游行業(yè)對倉儲需求整體有所下滑，業(yè)務(wù)活動明顯放緩。但整體來看，2024年1月倉儲指數(shù)仍保持在擴張區(qū)間，顯示倉儲行業(yè)整體保持良好運行態(tài)勢，實現(xiàn)平穩(wěn)開局。

一、定義及分類

倉儲是通過倉庫對商品與物品的儲存與保管。倉儲是集中反映工廠物資活動狀況的綜合場所，是連接生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售的中轉(zhuǎn)站，對促進生產(chǎn)提高效率起著重要的輔助作用。目前，倉儲主要分成專用倉儲、通用倉儲、危險品倉儲。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

倉儲的主管部門主要包括國家發(fā)改委、工信部、科學技術(shù)部等。國家發(fā)改委主要負責主要負責制定產(chǎn)業(yè)政策，提出中長期產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和指導性意見等，履行宏觀調(diào)控。工信部主要負責擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標準并組織實施，指導行業(yè)質(zhì)量管理工作；組織協(xié)調(diào)相關(guān)重大示范工程和新產(chǎn)品、新技術(shù)、新設(shè)備、新材料的推廣應(yīng)用等?？茖W技術(shù)部主要負責擬訂科技發(fā)展規(guī)劃和方針、政策、法規(guī)等；統(tǒng)籌協(xié)調(diào)共性技術(shù)研究；會同有關(guān)部門組織科技重大專項實施中的方案論證、綜合平衡、評估驗收等。

行業(yè)的自律性組織為中國倉儲與配送協(xié)會，協(xié)會以“立足倉儲、完善服務(wù)，抓住重點、辦出品牌”為工作方針，重點圍繞各類倉儲設(shè)施建設(shè)、各類配送中心發(fā)展、倉儲配送服務(wù)與技術(shù)創(chuàng)新等創(chuàng)建信息與統(tǒng)計平臺（搜集行業(yè)信息、開展企業(yè)調(diào)查統(tǒng)計）、政策法規(guī)研究平臺（參與起草倉儲業(yè)管理辦法、指導意見等行業(yè)規(guī)范性文件和專項工作指引）、標準化平臺（組織編寫國家、行業(yè)與團體標準）、資源共享與業(yè)務(wù)合作平臺（打造倉儲業(yè)綜合或?qū)I(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺）、培訓與咨詢平臺（提供企業(yè)內(nèi)訓、咨詢、可行性研究等服務(wù)）、會議交流平臺（為會員及行業(yè)提供交流、展示與互動服務(wù)）六大平臺。

2、行業(yè)相關(guān)政策

為了推進倉儲行業(yè)的發(fā)展，我國發(fā)布了一系列行業(yè)政策，如2022年12月發(fā)布的《“十四五”現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃》，提出移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)在物流領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)貨運、數(shù)字倉庫、無接觸配送等“互聯(lián)網(wǎng)+”高效物流新模式新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。2023年9月發(fā)布的《上海市進一步推進新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案（2023-2026年）》中，提出支持在跨境電商、醫(yī)藥冷鏈、商貿(mào)流通、生產(chǎn)制造等領(lǐng)域建設(shè)若干國內(nèi)一流的智慧倉儲設(shè)施，促進自動化、無人化、智慧化物流技術(shù)裝備和自動感知、自動控制、智慧決策等智慧管理技術(shù)的集成應(yīng)用。隨著政策的不斷發(fā)布，我國倉儲行業(yè)將不斷朝著智慧化方向發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來看，中國倉儲行業(yè)發(fā)展歷程可分為人工倉儲、機械化倉儲、自動化倉儲和智能化倉儲四個階段。1950-1970年，物資的輸送、存儲、管理和控制主要靠人工實現(xiàn)，行業(yè)進入人工倉儲階段。1970-1980年，以輸送車、堆垛機、升降機等機械化設(shè)備替代人工，行業(yè)進入機械化倉儲階段。1980-2015年，自動化倉儲階段開始，行業(yè)融入了大量的技術(shù)，通過應(yīng)用自動設(shè)備（例如自動貨架、自動立體倉庫、自動識別、自動分揀以及各類AGV機器人）減少人工操作，提升效率。2015年至今，行業(yè)進入智能化倉儲階段，這一階段的科技應(yīng)用程度最高，各類新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動分揀技術(shù)、光導技術(shù)、射頻識別技術(shù)、聲控技術(shù)等高度融合，形成一個智能化的整體，對倉儲進行有效的計劃、執(zhí)行與控制。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

倉儲行業(yè)需要大量的初始投資，包括建設(shè)倉庫、購置設(shè)備、招聘人員等。對于新進入企業(yè)而言，這些投資成本較高，需要具備一定的資金實力。此外，隨著倉儲行業(yè)不斷升級，市場上對自動化立體倉庫、物流信息處理系統(tǒng)等先進設(shè)備的需求不斷增加，同時還需要一支高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這都是建立在強大資金供給的基礎(chǔ)上，使得新進入的企業(yè)面臨較高的資金實力壁壘。

2、綜合服務(wù)能力壁壘

隨著我國社會倉儲需求的增加和深化，商業(yè)企業(yè)對倉儲服務(wù)呈現(xiàn)多樣化、綜合化、一體化的需求趨勢。僅僅提供單一倉儲服務(wù)的企業(yè)已然不能滿足逐漸發(fā)展的社會物流需求，只有具備多樣化、綜合化、一體化服務(wù)能力的企業(yè)才能具備核心競爭力，在競爭加劇的行業(yè)中獲取市場份額。因此，隨著現(xiàn)代倉儲行業(yè)的發(fā)展，新進入者將面臨較高的綜合服務(wù)能力壁壘。

3、人才壁壘

現(xiàn)代倉儲行業(yè)的發(fā)展依賴于先進的信息技術(shù)、自動化設(shè)備和智能化管理系統(tǒng)，這些技術(shù)的應(yīng)用對從業(yè)人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求。高層次復合型人才對于現(xiàn)代倉儲行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。他們不僅能夠理解和應(yīng)用先進的技術(shù)，還能夠?qū)⑦@些技術(shù)整合到倉儲管理中，提高倉儲效率和降低成本。而目前行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)憑借多年的人才培養(yǎng)經(jīng)驗，已積累了一定的優(yōu)勢，新進入者在短時間內(nèi)難以培養(yǎng)高素質(zhì)人才，因此面臨較高的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從倉儲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括硬件設(shè)備供應(yīng)商、軟件服務(wù)商，硬件設(shè)備供應(yīng)商包括貨架、叉車、分揀機等，軟件服務(wù)商包括倉庫管理系統(tǒng)（WMS）、倉庫控制系統(tǒng)（WCS）等；中游是指倉儲行業(yè)；下游是指運用領(lǐng)域，包括房地產(chǎn)、電商、汽車、零售、醫(yī)藥等。

倉儲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

貨架

江蘇赫駿貨架制造有限公司

上海皇球貨架有限公司

河北凱蘭德貨架公司

惠州百盛利貨架有限公司

叉車

安徽合力股份有限公司

浙江杭叉集團股份有限公司

浙江中力機械股份有限公司

浙江諾力機械股份有限公司

比亞迪股份有限公司

分揀機

東杰智能科技集團股份有限公司

蘇州金峰物流設(shè)備有限公司

浙江瑞晟智能科技股份有限公司

中科微至科技股份有限公司

科捷智能科技股份有限公司

倉庫管理系統(tǒng)（WMS）

北京鴻鏈科技有限公司

金蝶國際軟件集團有限公司

深圳市巨沃科技有限公司

上海富勒信息科技有限公司

上游

華鵬飛股份有限公司

江蘇新寧現(xiàn)代物流股份有限公司

江蘇飛力達國際物流股份有限公司

廣東宏川智慧物流股份有限公司

中游

房地產(chǎn)

電商

汽車

零售

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江蘇新寧現(xiàn)代物流股份有限公司

江蘇新寧現(xiàn)代物流股份有限公司成立于2006年，是一家致力于為客戶提供高效、安全、可靠物流服務(wù)的企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)以電子元器件保稅倉儲為基礎(chǔ)，并為電子信息產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的原料供應(yīng)、采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供一體化供應(yīng)鏈物流服務(wù)，主要包括進出口貨物保稅倉儲管理、配送方案設(shè)計與實施，以及與之相關(guān)的貨運代理、進出口通關(guān)報檢等綜合物流服務(wù)。經(jīng)過多年運營和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，公司已經(jīng)成為華東、華南、華中、西南等地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)鏈中重要的物流與供應(yīng)鏈管理服務(wù)商。此外，公司已經(jīng)建立相對穩(wěn)定的電子信息行業(yè)客戶關(guān)系，主要包括聯(lián)想、仁寶、和碩等電子信息業(yè)知名企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度，公司營業(yè)收入達3.12億元，同比下降44.54%；歸母凈利潤虧損0.45億元，同比下降1766.07%，盈利能力大幅削弱。

（2）中儲發(fā)展股份有限公司

中儲發(fā)展股份有限公司成立于1997年，是國內(nèi)倉儲物流行業(yè)的頭部企業(yè)。主要經(jīng)營倉儲業(yè)務(wù)，智慧物流業(yè)務(wù)，加工業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨市場業(yè)務(wù)，國際貨代業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司倉儲網(wǎng)絡(luò)覆蓋亞洲、歐洲、美洲等世界主要經(jīng)濟區(qū)域，在國內(nèi)20多個省、直轄市和自治區(qū)投資運營了物流園區(qū)，形成了立足中國、服務(wù)全球的倉儲物流服務(wù)能力，能夠為中外企業(yè)的全球化經(jīng)營提供物流支持。此外，公司積極推動倉儲技術(shù)發(fā)展，引入、創(chuàng)新智能化倉儲系統(tǒng)，進一步推動公司業(yè)務(wù)的數(shù)字化發(fā)展。2023年前三季度公司實現(xiàn)營收500.29億元，同比下降14.49%；歸母凈利潤3.41億元，同比下降26.24%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

倉儲是國民經(jīng)濟的重要組成部分，也是現(xiàn)代物流的核心環(huán)節(jié)。隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，倉儲行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。從倉儲指數(shù)來看，2023年中國倉儲指數(shù)基本維持在50%左右， 2024年1月中國倉儲指數(shù)為51.2%，較上月回落0.4個百分點，這主要是因為受春節(jié)臨近影響，下游行業(yè)對倉儲需求整體有所下滑，業(yè)務(wù)活動明顯放緩。但整體來看，2024年1月倉儲指數(shù)仍保持在擴張區(qū)間，顯示倉儲行業(yè)整體保持良好運行態(tài)勢，實現(xiàn)平穩(wěn)開局。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）電子商務(wù)行業(yè)發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和消費者需求的不斷變化，越來越多的消費者開始通過網(wǎng)絡(luò)購物，這為電子商務(wù)提供巨大的市場需求。而在電子商務(wù)中，倉儲是連接線上交易和線下配送的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對電子商務(wù)的運作至關(guān)重要。商品需要在倉庫中進行存儲和管理，以便在需要時能夠及時、準確地配送給消費者。隨著電子商務(wù)規(guī)模的不斷擴大，倉儲行業(yè)市場需求也隨之增加。

（2）倉儲技術(shù)的不斷進步

隨著物流行業(yè)的不斷發(fā)展，倉儲業(yè)也在不斷的進步和改變。而現(xiàn)代化的倉儲管理則離不開智能化的技術(shù)支持。智能倉儲技術(shù)的發(fā)展，不僅可以提高倉儲效率，還能夠節(jié)省成本，增強競爭力。如智能倉儲技術(shù)可以自動化、智能化地完成貨物的儲存、揀選、運輸?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)，不僅大大減少了人工的介入，還能夠?qū)崿F(xiàn)精細化管理，從而大幅提高了倉儲效率。

（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持

近年來，中國倉儲行業(yè)受到各級政府的高度重視，紛紛出臺了一系列政策來推動倉儲行業(yè)發(fā)展。如2023年7月，國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于恢復和擴大消費的措施》中，提出穩(wěn)步推動產(chǎn)地銷地冷鏈設(shè)施建設(shè)，補齊農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈物流設(shè)施短板，推動城鄉(xiāng)冷鏈網(wǎng)絡(luò)雙向融合。該政策的發(fā)布，將有利于加強倉儲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動倉儲行業(yè)快速發(fā)展，此外，還有利于完善農(nóng)村電子商務(wù)發(fā)展，擴大倉儲行業(yè)需求量。

2、挑戰(zhàn)

（1）宏觀經(jīng)濟波動

倉儲行業(yè)的市場需求主要取決于下游房地產(chǎn)、電商、汽車、零售、醫(yī)藥等行業(yè)發(fā)展進程和應(yīng)用領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資情況。而下游行業(yè)與宏觀經(jīng)濟息息相關(guān)，如果未來宏觀經(jīng)濟疲軟，或者國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，下游應(yīng)用領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資需求有可能出現(xiàn)下滑，從而減少對倉儲行業(yè)的需求，由此導致倉儲行業(yè)可能面臨宏觀經(jīng)濟波動引致的風險。

（2）市場競爭激烈

隨著我國倉儲行業(yè)的發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始進入相關(guān)領(lǐng)域，其中不乏技術(shù)研發(fā)能力較強的國外企業(yè)以及具備一定資金實力的國內(nèi)企業(yè)。隨著更多參與者的加入，國內(nèi)市場競爭將加劇。隨著行業(yè)市場競爭的加劇，如果倉儲企業(yè)不能繼續(xù)保持現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢和品牌效應(yīng)，或者企業(yè)的技術(shù)開發(fā)不能緊密契合市場需求，可能導致企業(yè)的市場地位及市場份額下降。

（3）倉儲成本增加

倉儲行業(yè)的成本包括人力成本、設(shè)備成本、租金等多個方面，隨著市場競爭的加劇，倉儲行業(yè)成本將會持續(xù)增加。如為了滿足客戶對服務(wù)質(zhì)量和效率的高要求，企業(yè)需要投入更多的資金和資源來改進設(shè)施、提升技術(shù)水平、加強員工培訓等，從而導致企業(yè)成本的增加。若行業(yè)內(nèi)企業(yè)未及時采取相關(guān)措施，將會面臨利潤空間壓縮、市場競爭力下降等風險。

八、競爭格局

由于電子商務(wù)的快速發(fā)展，倉儲行業(yè)需求大幅增長，但同時也引發(fā)大量資本流入倉儲市場，導致市場競爭加劇。目前，倉儲行業(yè)的市場份額主要由幾家大型的倉儲企業(yè)壟斷，這些企業(yè)憑借其強大的資金和資源實力，在市場上具有較大的話語權(quán)。然而，隨著市場的逐步成熟和門檻的不斷提高，一些中小型企業(yè)也開始嶄露頭角。其通過專業(yè)化、個性化的服務(wù)和合理的價格策略來爭奪市場份額。市場份額的競爭將推動倉儲行業(yè)朝著更加健康和可持續(xù)發(fā)展的方向發(fā)展。我國倉儲行業(yè)相關(guān)企業(yè)主要包括華鵬飛、新寧物流、飛力達、宏川智慧、恒基達鑫等。

九、發(fā)展趨勢

未來，倉儲行業(yè)將朝著自動化、一體化、綠色化方向發(fā)展。首先，隨著人工智能、機器人技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，自動化倉儲設(shè)備和系統(tǒng)將在倉儲行業(yè)中得到廣泛應(yīng)用。自動化技術(shù)的優(yōu)勢在于提高倉儲效率和降低人力成本，將成為倉儲行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。其次，隨著電商行業(yè)的高速發(fā)展，供應(yīng)鏈的一體化成為倉儲行業(yè)的新方向。倉儲企業(yè)將與電商企業(yè)密切合作，共同建設(shè)高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)物流系統(tǒng)的高度整合和信息共享，以滿足消費者對于物流時效和服務(wù)質(zhì)量的不斷提升的需求。此外，環(huán)保問題已經(jīng)得到了全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注。倉儲行業(yè)也不例外，越來越多的企業(yè)開始注重綠色倉儲的發(fā)展，提倡節(jié)能減排和循環(huán)利用。環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展將成為倉儲行業(yè)競爭的新優(yōu)勢點。