2019年中國(guó)內(nèi)衣行業(yè)分析：市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)集中度較低[圖]

    內(nèi)衣包括女性內(nèi)衣、內(nèi)褲、暖衣、家居服、睡衣等諸多貼身衣物。

    1、內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    目前國(guó)內(nèi)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)主要集中在廣東、長(zhǎng)三角以及北京等地。其中廣東地區(qū)是目前我國(guó)內(nèi)衣產(chǎn)出最大的地區(qū)，其中又以汕頭、佛山、深圳、中山等地較為出名。廣東地區(qū)內(nèi)衣代表企業(yè)有匯潔股份、安莉芳控股、都市麗人等；長(zhǎng)三角地區(qū)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)聚集地包括上海、蘇州、無(wú)錫、義烏、溫州等地，代表企業(yè)有健盛集團(tuán)、AB集團(tuán)、浪莎、古今、怡婷等；北京地區(qū)內(nèi)衣代表企業(yè)有愛慕。

3大內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    近年來(lái)，隨著東部沿海地區(qū)勞動(dòng)力成本上升、土地資源的日益稀缺，中國(guó)內(nèi)衣企業(yè)一方面加大了對(duì)海外的投資，側(cè)重內(nèi)衣中上游面輔料供應(yīng)的企業(yè)如超盈國(guó)際、維珍妮等，均在越南設(shè)有產(chǎn)能，目前規(guī)模在進(jìn)一步擴(kuò)大；另一方面，隨著中國(guó)內(nèi)衣生產(chǎn)基地逐漸向安徽、江西和山東等區(qū)域轉(zhuǎn)移，形成新的生產(chǎn)基地集群。

    目前我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)高度分散，市場(chǎng)上有超過(guò)3000名參與者。隨著我國(guó)內(nèi)衣需求市場(chǎng)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)投資呈上升趨勢(shì)，內(nèi)衣行業(yè)產(chǎn)能從2011年的145億件增長(zhǎng)至2019年的212億件。

2010-2019年我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)產(chǎn)能變動(dòng)趨勢(shì)

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    2、內(nèi)衣市場(chǎng)規(guī)模及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

    近幾年，我國(guó)內(nèi)衣市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，從2011年的1424.6億元增長(zhǎng)到2019年的4617.4億元，近幾年我國(guó)內(nèi)衣市場(chǎng)規(guī)模情況如下圖所示：

2011-2019年中國(guó)內(nèi)衣市場(chǎng)規(guī)模情況

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    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)內(nèi)衣行業(yè)深度調(diào)研及未來(lái)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：2019年我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)零售市場(chǎng)規(guī)模約4617.4億元，其中，內(nèi)褲及背心市場(chǎng)是目前內(nèi)衣行業(yè)最大的細(xì)分品類，2019年內(nèi)褲及背心市場(chǎng)占整體市場(chǎng)的42.50%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1962.4億元；其次是文胸市場(chǎng)規(guī)模1525.5億元，占比達(dá)33.04%；睡衣及家居服規(guī)模722.8億元，占比15.68%；保暖內(nèi)衣市場(chǎng)規(guī)模占比8.81%。

2019年我國(guó)內(nèi)衣細(xì)分市場(chǎng)格局

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    在內(nèi)衣產(chǎn)品開發(fā)方面，我國(guó)內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)已全面進(jìn)入了全系列、分齡化領(lǐng)域，從十二歲以下兒童內(nèi)衣定位到四十歲以上的中年內(nèi)衣，均有相應(yīng)主打品牌。

    3、內(nèi)衣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

    內(nèi)衣行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，幾乎沒有任何高科技可言，行業(yè)進(jìn)入壁壘極低，同時(shí)毛利率相對(duì)較高，所以越來(lái)越多的中小公司涌入。盡管中國(guó)內(nèi)衣市場(chǎng)空間巨大，但國(guó)內(nèi)內(nèi)衣市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)品牌并不多，市場(chǎng)份額高度分散，不完全統(tǒng)計(jì)我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)有超過(guò)3000家企業(yè)。

2019年中國(guó)內(nèi)衣行業(yè)集中度

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    中國(guó)內(nèi)衣行業(yè)即便是龍頭企業(yè)所占市場(chǎng)份額業(yè)都比較低，2019年都市麗人年銷售金額在40.82億元，較2018年出現(xiàn)了大幅度下跌；匯潔股份2019年銷售金額為25.65億元，同比增長(zhǎng)9.71%；安莉芳和愛慕年銷售金額接近20億元。健盛集團(tuán)2019年總營(yíng)收達(dá)到17.61億元。

2018-2019年國(guó)內(nèi)主要內(nèi)衣企業(yè)銷售規(guī)模情況

資料來(lái)源：公司財(cái)報(bào)、智研咨詢整理

    當(dāng)前的內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，我國(guó)內(nèi)衣行業(yè)正從小規(guī)模、同質(zhì)化、分散化的運(yùn)作方式，向以品牌為主導(dǎo)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變。我國(guó)領(lǐng)先內(nèi)衣企業(yè)多采用多品牌運(yùn)營(yíng)方式發(fā)展。內(nèi)衣行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)及旗下品牌簡(jiǎn)介如下：

內(nèi)衣行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)及旗下品牌簡(jiǎn)介

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    由于中國(guó)上市的內(nèi)衣企業(yè)品牌市場(chǎng)定位不同，各企業(yè)毛利率相差較大。終端內(nèi)衣品牌毛利率總體較高。其中安莉芳（代表品牌安莉芳）及匯潔股份（代表品牌曼妮芬）這兩家企業(yè)定位高端市場(chǎng)，附加值相對(duì)更高、市場(chǎng)認(rèn)可度也較高，因此企業(yè)整體毛利率較高，達(dá)到60%以上；健盛集團(tuán)上市后，積極探索自有品牌的發(fā)展，毛利率穩(wěn)定在30%左右；維珍妮、超盈國(guó)際、AB集團(tuán)是側(cè)重于內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)上游的面輔料供應(yīng)企業(yè)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的偏中游位置，因此毛利率也不高，通常在 22%左右。受近年來(lái)內(nèi)衣行業(yè)向舒適方向轉(zhuǎn)型，都是麗人由于先前采用的若干業(yè)務(wù)策略未能滿足大部分女性消費(fèi)者對(duì)實(shí)用、功能和性價(jià)比較高的產(chǎn)品之需求。因此，門店的生產(chǎn)力及盈利能力受到不利影響，近年來(lái)都市麗人毛利率出現(xiàn)大幅度下跌。

2018-2019年中國(guó)典型上市內(nèi)衣企業(yè)毛利率比較

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