2019年中國(guó)尾氣后處理行業(yè)發(fā)展概況及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)[圖]

    一、商用車需求有韌性，非道路移動(dòng)機(jī)械和船舶是未來(lái)增量需求

    1、乘用車市場(chǎng)下滑，商用車需求有韌性

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)汽車機(jī)后尾氣處理系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及投資價(jià)值研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：全球汽車產(chǎn)量在2018年開(kāi)始出現(xiàn)下降，截至2019年全球汽車產(chǎn)量9178.69萬(wàn)輛，同比下降3.78%，降幅相比2018年擴(kuò)大了2.53個(gè)百分點(diǎn)。

2013-2019年全球汽車產(chǎn)量

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    2019年，汽車產(chǎn)銷分別完成2572.1萬(wàn)輛和2576.9萬(wàn)輛，產(chǎn)銷量同比分別下降7.5%和8.2%，產(chǎn)銷量降幅比上年分別擴(kuò)大3.3和5.4個(gè)百分點(diǎn)。2019年，各月連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，上半年降幅更為明顯，下半年逐步好轉(zhuǎn)，其中12月當(dāng)月銷售略降0.1%，與同期基本持平。

2013-2019年我國(guó)汽車產(chǎn)量

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2013-2019年我國(guó)汽車銷量

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    近兩年來(lái)國(guó)內(nèi)汽車銷量下滑主要源于乘用車銷量下降，商用車銷量較為穩(wěn)定。汽車類型按用途可劃分為商用車和乘用車兩類，其中乘用車數(shù)量占比超過(guò)70%。與2017年相比，乘用車銷量降幅達(dá)13.2%，而商用車在汽車整體下滑的情況下，銷量呈現(xiàn)3.9%的正向增長(zhǎng)，商用車的市場(chǎng)需求有韌性。

2017年以來(lái)我國(guó)乘用車銷量降幅較大

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    重卡及輕卡銷量總體維持正向增長(zhǎng)。商用車方面， 2010-2015年，重卡銷量大幅下滑85.7%。2016年和2017年，受GB1589-2016 和治理超限超載新政實(shí)施、PPP 項(xiàng)目推進(jìn)、基建投資加速等因素影響，我國(guó)重卡銷量均大幅度增長(zhǎng)，其中2016年增長(zhǎng)33.08%，達(dá)73萬(wàn)輛；2017 年同比大幅增長(zhǎng)56.86%，銷量達(dá)到115萬(wàn)輛；2018年銷量同比略降 3.2%，2019年又再次出現(xiàn) 7%的增幅。

    與此同時(shí)，輕卡銷量近兩年來(lái)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2017年，隨著國(guó)家取消低速貨車產(chǎn)品類別，國(guó)內(nèi)電商快遞物流、冷鏈運(yùn)輸?shù)目焖侔l(fā)展，我國(guó)輕卡銷量同比增長(zhǎng)12.1%，創(chuàng)下2014年以來(lái)新高，2018及2019年輕卡分別實(shí)現(xiàn)銷售188、190萬(wàn)輛，維持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

2010-2019年國(guó)內(nèi)輕卡及重卡情況

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    二、國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，載體行業(yè)市場(chǎng)空間有望增長(zhǎng) 240%

    隨著國(guó)六新標(biāo)逐步落地，預(yù)測(cè)載體行業(yè)可達(dá)百億規(guī)模。隨著國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的逐步實(shí)施，柴油車需加裝的DOC、DPF、ASC催化器以及汽油車需加裝GPF催化器，給載體市場(chǎng)帶來(lái)較大增長(zhǎng)空間，行業(yè)體量預(yù)計(jì)可達(dá)百億。其具體測(cè)算過(guò)程如下：

    2019 年中國(guó)汽車產(chǎn)量中汽油車占比超過(guò) 80%。粗略的將汽車分為三種類型：柴油車-輕型、柴油車-重型以及汽油車，其產(chǎn)量規(guī)模分別達(dá) 165、130、2121 萬(wàn)輛，汽油車所占比例達(dá) 87.8%。

2019年三種類型汽車產(chǎn)量

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    國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行后載體單車價(jià)格平均增幅達(dá) 265%。以 2019 年汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，假設(shè)存在兩種狀態(tài)：一種是上述三種類型的汽車執(zhí)行國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)前，此時(shí)柴油車上僅需安裝SCR載體，汽油車上僅需安裝 TWC 載體；

    另一種則是汽車執(zhí)行國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)后，不論輕型或是重型柴油車均需加裝的DOC、DPF、ASC催化器，汽油車則需加裝GPF催化器，測(cè)算出三種類型車輛在執(zhí)行國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)前每套載體單價(jià)分別為 143、655、74元，執(zhí)行后單價(jià)則變?yōu)?596、2163、259 元，平均增幅達(dá)265%，單車載體價(jià)值大幅提升。

國(guó)六執(zhí)行前后載體單車價(jià)格大幅增長(zhǎng)（元）

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    國(guó)六實(shí)施后市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)240%。測(cè)算在國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行后，載體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)93億，國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行將帶來(lái)近66億增量，是原有市場(chǎng)規(guī)模的3.4倍。

    其中，汽油車市場(chǎng)規(guī)模達(dá)55億，占據(jù)國(guó)六后處理市場(chǎng)的主要份額；柴油車市場(chǎng)規(guī)模達(dá)38億，包括 10 億輕型柴油車及 28 億重型柴油車。

國(guó)六執(zhí)行前后載體市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

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    三、尾氣后處理催化劑市場(chǎng)空間有望接近千億

    環(huán)保新規(guī)推動(dòng)尾氣處理技術(shù)升級(jí)，催化劑行業(yè)前景廣闊。目前尾氣處理常用的催化劑包括：SCR、DOC、DPF、ASC、TWC及DPF六大類。在國(guó)六新標(biāo)實(shí)施之前，汽油車、柴油車上僅分別安裝 SCR、TWC催化劑即可。國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)則的出臺(tái)則進(jìn)一步縮緊了污染物的排放限制限值，對(duì)尾氣處理技術(shù)提出了更高的要求：柴油車需要加裝的 DOC+DPF+ASC 催化劑，汽油車則需加裝 GPF 催化劑；加之汽車產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)催化劑市場(chǎng)空間將迎來(lái)大幅提升。

    國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行后，輕型與重型柴油車單車催化劑組合單價(jià)平均增幅達(dá) 105.72%。以2019 年各類汽車產(chǎn)量為基準(zhǔn)，同樣假設(shè)存在兩種狀態(tài)：一種是執(zhí)行國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)前，此時(shí)柴油車上僅需安裝SCR催化劑，汽油車上僅需安裝 TWC 催化劑；另一種則是在執(zhí)行國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)后，不論輕型或是重型柴油車均需加裝的 DOC、DPF、ASC 催化劑，汽油車則需加裝GPF 催化劑。

    利用 2019 年各催化劑的營(yíng)收及銷量數(shù)據(jù)，計(jì)算出輕型與重型柴油車在國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前單價(jià)分別為 3456、7469 元，執(zhí)行后單價(jià)則變?yōu)?8452、12465元，價(jià)格平均增幅達(dá) 105.72%。

柴油車催化劑單車價(jià)格國(guó)六前后變化較大

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    國(guó)五標(biāo)準(zhǔn)下TWC的單件利潤(rùn)額近千，預(yù)計(jì)單車新裝 GPF 也將帶來(lái)1000元左右的利潤(rùn)；據(jù)此估算汽油車在國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前單價(jià)為1000元，執(zhí)行后單價(jià)則升至3000，價(jià)格增幅達(dá)200%。

汽油車國(guó)五升國(guó)六汽車尾氣后處理成本情況（元）

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    國(guó)六新標(biāo)下催化劑覆涂市場(chǎng)規(guī)模有望增加156%。根據(jù)汽車市場(chǎng)規(guī)模及上述單價(jià)，測(cè)算在國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行后，催化劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)938億，市場(chǎng)規(guī)模有望增加 156%。其中，柴油車市場(chǎng)規(guī)模達(dá)301億，包括139億輕型柴油車及162億重型柴油車；汽油車市場(chǎng)規(guī)模636 億，占據(jù)國(guó)六后處理市場(chǎng)的主要份額。

催化劑市場(chǎng)規(guī)模大幅提高

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國(guó)六執(zhí)行前后催化劑市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

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