2019年中國(guó)簾子布行業(yè)供需端分析：滌綸簾子布行業(yè)龍頭持續(xù)布局[圖]

    簾子布是重要的輪胎用骨架材料。簾子布是用強(qiáng)力股線作經(jīng)，用中、細(xì)支單紗作緯，織制的輪胎用骨架織物，因其經(jīng)線排列緊密，緯紗排列稀疏，形似簾子而得名。經(jīng)線（又稱簾子線）承受負(fù)荷，緯紗固定經(jīng)線位置。簾子布使輪胎等橡膠制品可以承受巨大壓力、沖擊負(fù)荷和強(qiáng)烈震動(dòng)，從而提高輪胎等制品的使用性能和延長(zhǎng)使用壽命。自十九世紀(jì)末充氣輪胎發(fā)明以來(lái)，簾子布行業(yè)從無(wú)到有，并蓬勃發(fā)展至今。簾子布的編織材料也從最初的亞麻、帆布，逐漸演變并發(fā)展至目前的以滌綸、錦綸為主體，少量為粘膠的格局。

不同材質(zhì)簾子布應(yīng)用比較

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簾子布在輪胎中的應(yīng)用

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    一、供給端：行業(yè)龍頭持續(xù)布局，鞏固龍頭地位

    滌綸簾子布行業(yè)龍頭持續(xù)布局，鞏固龍頭地位。作為全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán)，簾子布行業(yè)的發(fā)展也與汽車行業(yè)發(fā)展類似，經(jīng)歷了從歐美興起，再到日韓崛起，以及中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家加入競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程。在這一過程中，歐美企業(yè)由于設(shè)備老化、人員成本較高，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力下降逐漸退出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)的中央。2017年，老牌滌綸簾子布生產(chǎn)企業(yè)DuraFiber宣布將關(guān)閉位于美國(guó)的工廠。而泰國(guó)的Indorama則接連收購(gòu)了位于歐洲的GlanzstoffGroup、位于墨西哥和法國(guó)的DuraFiber工廠。2018年6月，行業(yè)龍頭曉星新材料決定在越南修建新的簾子布工廠，從而擴(kuò)大其全球市場(chǎng)份額。海利得于2019年投產(chǎn)1.5萬(wàn)噸/年簾子布產(chǎn)能。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中，產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)或?qū)⒚摲f而出。2019年1-11月我國(guó)簾子布的產(chǎn)量為56.7萬(wàn)噸，同比降低7.7%，汽車市場(chǎng)景氣度的持續(xù)下滑對(duì)上游的簾子布市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的影響。

全球滌綸簾子布行業(yè)龍頭持續(xù)布局鞏固龍頭地位

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    二、需求端：下游需求持續(xù)看好

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)簾子布行業(yè)市場(chǎng)潛力分析及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：滌綸簾子布需求端增長(zhǎng)主要受益于子午線輪胎增長(zhǎng)。由于可以顯著提高輪胎耐疲勞性、降低行駛生熱，滌綸簾子布被廣泛的應(yīng)用于子午線輪胎的加工和制造過程，從而提高使用壽命和高速性能。隨著我國(guó)汽車工業(yè)持續(xù)發(fā)展，我國(guó)輪胎工業(yè)進(jìn)步迅速，子午化率不斷提高。2018年1-10月，我國(guó)橡膠輪胎外胎總產(chǎn)量為7.1億條，子午線輪胎總產(chǎn)量為5.4億條，子午化率為75.9%，而2008年我國(guó)子午化率僅為47.1%，十年時(shí)間大幅提高28.7個(gè)百分點(diǎn)。但發(fā)達(dá)國(guó)家的輪胎子午化率幾乎為100%，我國(guó)子午化率仍有較大提升空間。而在這一過程中，滌綸簾子布將逐漸替代部分錦綸簾子布和粘膠簾子布的市場(chǎng)份額，其需求增長(zhǎng)速度將明顯高于輪胎工業(yè)的增長(zhǎng)率。

我國(guó)輪胎子午化率仍有較大提升空間

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輪胎成本結(jié)構(gòu)占比

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    簾子布行業(yè)具有較高的認(rèn)證壁壘。簾子布作為重要的輪胎骨架材料，不僅與輪胎和車輛的使用安全密切相關(guān)，而且直接關(guān)乎駕駛?cè)藛T與乘客的生命安全。因此，每個(gè)輪胎制造商對(duì)于采購(gòu)的簾子布原材料都會(huì)經(jīng)過嚴(yán)格的認(rèn)證，特別是國(guó)際一線的高端品牌輪胎，對(duì)于產(chǎn)品的認(rèn)證周期更長(zhǎng)，一般需要經(jīng)歷兩年左右，批量采購(gòu)則需要更長(zhǎng)的時(shí)間。

簾子布行業(yè)具有較高的認(rèn)證壁壘

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    滌綸簾子布出口受中美貿(mào)易關(guān)系緊張帶來(lái)的關(guān)稅影響。我國(guó)出口美國(guó)的滌綸簾子布基礎(chǔ)關(guān)稅為8.8%，2019年美國(guó)對(duì)原產(chǎn)自中國(guó)的滌綸簾子布加征25%關(guān)稅，使得國(guó)內(nèi)簾子布業(yè)務(wù)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，對(duì)銷量產(chǎn)生一定影響。2019年1-11月，我國(guó)滌綸簾子布總出口量為11.2萬(wàn)噸，其中泰國(guó)、日本、印度、韓國(guó)是我國(guó)最大的簾子布出口國(guó)。美國(guó)占我國(guó)滌綸簾子布總出口量的1.9%，出口量為0.21萬(wàn)噸。

國(guó)內(nèi)簾子布主要出口地區(qū)

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