2019-2022年中國(guó)鋰電銅箔行業(yè)需求端及供給端預(yù)測(cè)[圖]

    銅箔在鋰電池結(jié)構(gòu)中充當(dāng)負(fù)極活性材料的載體和負(fù)極集流體。典型鋰離子電池結(jié)構(gòu)主要包括正極、負(fù)極、電解液和隔膜四部分。鋰電池充電時(shí)，加在電池兩極的電勢(shì)迫使正極的嵌鋰化合物釋放出鋰離子，通過(guò)隔膜后嵌入片層結(jié)構(gòu)的石墨負(fù)極中;放電時(shí)鋰離子則從片層結(jié)構(gòu)的石墨中析出，重新和正極的嵌鋰化合物結(jié)合，鋰離子實(shí)現(xiàn)移動(dòng)，產(chǎn)生電流。銅箔由于具有良好的導(dǎo)電性、柔韌性和適中的電位，耐卷繞和輾壓，制造技術(shù)成熟，且價(jià)格相對(duì)低廉，在此過(guò)程中便充當(dāng)石墨等負(fù)極活性材料載體，同時(shí)作為負(fù)極集流體，將電池活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流匯集起來(lái)，以產(chǎn)生更大的輸出電流。鋰電銅箔質(zhì)量和成本分別約占典型鋰電池總質(zhì)量和總成本的13%和8%左右，是鋰電池中的關(guān)鍵材料之一。

鋰電銅箔質(zhì)量約占典型鋰電池總質(zhì)量的13%左右

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鋰電銅箔成本約占典型鋰電池總質(zhì)量的8%左右

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    一、鋰電銅箔需求情況預(yù)測(cè)

    鋰電銅箔作為動(dòng)力鋰電池的關(guān)鍵原材料，其綜合物理、化學(xué)性能會(huì)對(duì)鋰電池性能將產(chǎn)生直接或間接影響。

    鋰電銅箔的抗拉強(qiáng)度及伸長(zhǎng)率、表面粗糙度、厚度均勻性孔隙率等性能指標(biāo)，會(huì)對(duì)鋰電池的的成品率、可操作性電池容量、內(nèi)阻和循環(huán)壽命等產(chǎn)生重要影響。整體來(lái)看，鋰電銅箔厚度向輕薄化發(fā)展，抗拉強(qiáng)度和延伸率向更高發(fā)展、表面粗糙度向更低發(fā)展、抗氧化性和耐蝕性向更強(qiáng)發(fā)展。

    鋰電池應(yīng)用場(chǎng)景分為動(dòng)力、3C數(shù)碼和儲(chǔ)能等三個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。（1）動(dòng)力。在新政策情形下（NewPolicyScenario,NPS），2020-2022年全球動(dòng)力鋰電池需求量將分別達(dá)到216GWh，284GWh和357GWh，2025年預(yù)計(jì)將達(dá)633GWh，2030年將超1.3TWh；（2）3C數(shù)碼。預(yù)計(jì)2020-2022年全球3C消費(fèi)市場(chǎng)較為疲軟，產(chǎn)品出貨量以穩(wěn)為主。2018年全球3C數(shù)碼鋰電池出貨量為68.3GWh，考慮到全球3C數(shù)碼產(chǎn)品增速乏力，預(yù)計(jì)2019-2022年全球3C數(shù)碼鋰電池出貨量保持在70GWh左右。；（3）儲(chǔ)能。預(yù)測(cè)2020-2022年全球儲(chǔ)能用鋰電池的需求量將分別達(dá)到15GWh、20GWh和27GWh。預(yù)計(jì)2020-2022年全球鋰電需求量或?qū)⒎謩e達(dá)300、373和453GWh，年均復(fù)合增速為23%。

2019-2030年全球動(dòng)力鋰電池需求量的預(yù)測(cè)

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2019-2024年全球儲(chǔ)能鋰電池需求量的預(yù)測(cè)

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預(yù)計(jì)20-22年全球鋰電需求量或?qū)⒎謩e達(dá)300、373和453GWh（單位：GWh）

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    6微米銅箔滲透率提升在成本方面已具備條件。相較8微米鋰電銅箔，采用6微米和4微米鋰電銅箔可提升鋰電池5%、11%的能量密度。根據(jù)鋰電池能量密度計(jì)算公式：質(zhì)量能量密度=電池容量/電池質(zhì)量，即可通過(guò)電池容量恒定時(shí)減少電池質(zhì)量，或保持電池質(zhì)量不變而提升電池容量?jī)煞N方式來(lái)提升能量密度。

2020-2022年全球鋰電銅箔需求量的預(yù)測(cè)

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    若假設(shè)2019-2022年全球6微米銅箔滲透率分別為50%、60%、70%和80%，且假設(shè)3C數(shù)碼和儲(chǔ)能電池6微米銅箔滲透率與動(dòng)力電池一致，則到2022年，全球鋰電銅箔需求量將達(dá)30萬(wàn)噸/年，年復(fù)合增速達(dá)21%，其中6微米銅箔需求量將達(dá)23萬(wàn)噸/年，年復(fù)合增速達(dá)46%。

預(yù)計(jì)2022年全球鋰電銅箔需求量或?qū)⑦_(dá)30萬(wàn)噸/年

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2019-2022年全球6微米銅箔需求年復(fù)合增速高達(dá)46%

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    二、鋰電銅箔供給情況預(yù)測(cè)

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)鋰電銅箔行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理及競(jìng)爭(zhēng)策略建議報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年底全球鋰電銅箔總產(chǎn)能近34萬(wàn)噸，其中6微米以下銅箔占比40%，2019-2022年全球鋰電銅箔總產(chǎn)能年復(fù)合增速近18%。截止至2019年底，全球鋰電銅箔總產(chǎn)能預(yù)計(jì)約為33.74萬(wàn)噸/年，其中6微米以下銅箔產(chǎn)能約為13.55萬(wàn)噸，占比為40.2%；2020-2022年底，全球鋰電銅箔總產(chǎn)能還將分別增加至45.79、52.29和54.79萬(wàn)噸/年，2019-2022年全球鋰電銅箔總產(chǎn)能年復(fù)合增速約為17.5%。

2019年產(chǎn)能、2020-2022年新建產(chǎn)能情況

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    2019年底中國(guó)大陸、韓國(guó)鋰電銅箔產(chǎn)能合計(jì)高達(dá)84%，2020-2022年鋰電銅箔新增產(chǎn)能也主要來(lái)自這兩個(gè)地區(qū)。截止2019年底，中國(guó)大陸、韓國(guó)、日本、中國(guó)香港/中國(guó)臺(tái)灣鋰電銅箔產(chǎn)能占比分別達(dá)69%、15%、10%和6%，中國(guó)大陸和韓國(guó)是鋰電銅箔主要產(chǎn)區(qū)；從2020-2022年鋰電銅箔產(chǎn)能增量看，主要增量也均來(lái)自中國(guó)大陸地區(qū)和韓國(guó)，2020-2022年鋰電銅箔產(chǎn)能增量分別為6.0、9.3和4.5萬(wàn)噸，其中中國(guó)大陸新增產(chǎn)能占比均在80%左右。

全球2019年產(chǎn)能、2020-2022年新建產(chǎn)能情況

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    截止至2019年底，國(guó)內(nèi)諾德股份、九江德福、嘉元科技，韓國(guó)日進(jìn)、KCFT（原LSMtron）以及中國(guó)臺(tái)灣長(zhǎng)春集團(tuán)的鋰電銅箔產(chǎn)能排名全球前列。從全球看，截止至2019年底，大陸地區(qū)諾德股份和九江德福產(chǎn)能排名前兩位，合計(jì)占比達(dá)19%；韓國(guó)日進(jìn)和KCFT則分別排名第三和第五位，合計(jì)占比達(dá)13%；中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)長(zhǎng)春集團(tuán)鋰電銅箔產(chǎn)能排名全球第四，占比達(dá)7%。從國(guó)內(nèi)看，截止至2019年底，諾德股份、九江德福、嘉元科技、銅冠銅箔產(chǎn)能占比均在8%以上，為第一梯隊(duì)；華威銅箔、靈寶華鑫和湖北中一科技產(chǎn)能占比均在4%以上，為第二梯隊(duì)。

2019年全球鋰電銅箔分企業(yè)產(chǎn)能占比

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2019年中國(guó)鋰電銅箔分企業(yè)產(chǎn)能占比

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    2020-2022年，全球鋰電銅箔行業(yè)CR4基本穩(wěn)定在30%左右，CR8基本穩(wěn)定在50%左右。而從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，2020-2022年行業(yè)CR4基本穩(wěn)定在35%左右，CR8基本穩(wěn)定在56%左右。因此，盡管供給不斷擴(kuò)大，但2020-2022年全球及國(guó)內(nèi)鋰電銅箔競(jìng)爭(zhēng)格局并未明顯惡化，龍頭效應(yīng)顯著。

2019-2022年全球鋰電銅箔行業(yè)集中度CR4和CR8

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2019-2022年中國(guó)鋰電銅箔行業(yè)集中度CR4和CR8

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