2019年中國(guó)己二酸行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、消費(fèi)結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)成本分析[圖]

    己二酸是一種重要的有機(jī)二元酸，可以發(fā)生成鹽反應(yīng)、酯化反應(yīng)、酰胺化反應(yīng)等，也可以與二元胺或二元醇縮聚成高分子聚合物。己二酸主要作為尼龍66的原料，同時(shí)也用于生產(chǎn)合成樹(shù)脂、TPU、聚酯多元醇等。

    我國(guó)己二酸產(chǎn)能快速擴(kuò)張，開(kāi)工率維持低位。隨著我國(guó)己二酸工藝發(fā)展不斷成熟，成本優(yōu)勢(shì)逐步體現(xiàn)，我國(guó)已成為全球第一大己二酸生產(chǎn)國(guó)，2019年產(chǎn)能約為265.5萬(wàn)噸，同比增加6.0%，近五年復(fù)合增速高達(dá)9.1%，而同期全球復(fù)合增速僅為3.9%。2019年，中國(guó)己二酸產(chǎn)能已占到全球的54%，十年前僅為17%。由于產(chǎn)能擴(kuò)張速度遠(yuǎn)大于下游需求的增速，近幾年國(guó)內(nèi)己二酸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)能利用率維持在60%左右，多套裝置長(zhǎng)期處于停車(chē)狀態(tài)。

2009-2019年全球己二酸產(chǎn)能產(chǎn)量及開(kāi)工率

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2009-2019年中國(guó)己二酸產(chǎn)能產(chǎn)量及開(kāi)工率

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    行業(yè)優(yōu)勝劣汰，集中度進(jìn)一步提升。我國(guó)己二酸的生產(chǎn)方法主要為硝酸氧化法，近年來(lái)隨著我國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)內(nèi)缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的廠商迫于壓力停產(chǎn)或減產(chǎn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。2019年我國(guó)己二酸行業(yè)CR5為65.3%，已形成以重慶華峰、神馬集團(tuán)、海力化工、華魯恒升等大型企業(yè)為代表的多強(qiáng)寡頭壟斷格局。2020年己二酸新增產(chǎn)能集中在龍頭企業(yè)，包括重慶華峰25.5萬(wàn)噸/年和華魯恒升16.6萬(wàn)噸/年，而2020年之后尚無(wú)明確的投產(chǎn)預(yù)期，屆時(shí)行業(yè)供給格局有望好轉(zhuǎn)。

中國(guó)己二酸產(chǎn)能全球占比持續(xù)提升

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2019年中國(guó)己二酸競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    我國(guó)成為己二酸凈出口國(guó)，龍頭企業(yè)出口份額增加。隨著我國(guó)己二酸產(chǎn)量持續(xù)增加，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始以出口的形式消化國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能，自2012年起，我國(guó)成為己二酸凈出口國(guó)，出口量從2012年至2018年翻了將近8倍。

全球己二酸產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)（2020年1月）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)己二酸行業(yè)市場(chǎng)需求前景及投資價(jià)值分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：中國(guó)是己二酸消費(fèi)大國(guó)，消費(fèi)增速領(lǐng)先全球。2019年我國(guó)己二酸消費(fèi)量為113.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.0%，增速較之前有所放緩。近五年我國(guó)己二酸消費(fèi)復(fù)合增速為6.8%，大幅高于全球3.8%的復(fù)合增速。

2009-2019年中國(guó)己二酸消費(fèi)量及增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2019年全球己二酸消費(fèi)地區(qū)占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    國(guó)內(nèi)外己二酸消費(fèi)結(jié)構(gòu)略有差異，我國(guó)需求以漿料、鞋底原液、PA66為主。全球范圍內(nèi)超過(guò)一半的己二酸被用于生產(chǎn)PA66，由于PA66產(chǎn)能集中在英威達(dá)、奧升德、巴斯夫、杜邦、神馬集團(tuán)等幾家龍頭企業(yè)中，海外產(chǎn)能占比較大，因此2018年國(guó)內(nèi)己二酸消費(fèi)中尼龍66僅占到28%左右，其余為PU漿料（22%）、鞋底原液（14%）和聚酯多元醇（13%）領(lǐng)域。從產(chǎn)量來(lái)看，己二酸在尼龍66鹽、聚酯多元醇和TPU中的需求增速較快，2016-2018年復(fù)合增速分別為17.7%、22.7%、9.7%。相比之下，己二酸在PU漿料與鞋底原液的用量正在緩慢萎縮。

2019年全球己二酸消費(fèi)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2016-2018年中國(guó)己二酸消費(fèi)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    環(huán)己烷法是世界上己二酸的主流生產(chǎn)方法，新裝置主要采用更為先進(jìn)的環(huán)己烯法。工業(yè)上有四種生產(chǎn)己二酸的方法，分別為環(huán)己烷法（又稱(chēng)KA油法）、環(huán)己烯法、苯酚法和丁二烯法，考慮到原料的可獲得性和工藝的成熟度，目前環(huán)己烷法和環(huán)己烯法是最常用的生產(chǎn)方法。環(huán)己烷法于20世紀(jì)70年代由美國(guó)杜邦公司開(kāi)發(fā)，是由苯加氫反應(yīng)生成環(huán)己烷，環(huán)己烷與空氣反應(yīng)生成環(huán)己醇和環(huán)己酮的混合物（即醇酮油或KA油），KA油經(jīng)硝酸氧化生成己二酸。20世紀(jì)80年代，日本旭化成開(kāi)發(fā)出環(huán)己烯法，該方法轉(zhuǎn)化率較環(huán)己烷法提高7%-10%，氫氣單耗減少了1/3，反應(yīng)條件溫和且清潔環(huán)保，因此近幾年我國(guó)新增的己二酸裝置多采用環(huán)己烯法，截止2019年我國(guó)環(huán)己烯法產(chǎn)能占比已達(dá)到72%。

環(huán)己烷法成本構(gòu)成

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

環(huán)己烯法成本構(gòu)成

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理