2019年中國冷柜行業(yè)發(fā)展背景及市場規(guī)模分析：商用冷柜集中度較低[圖]

    一、發(fā)展背景

    2010-2018年，國內(nèi)GDP增速從10.60%下滑至6.60%，目前經(jīng)濟仍處于筑底階段。展望2020年若沒有較大的政策調(diào)整，2020年中國經(jīng)濟自然增長率很可能會低于6%。而2019年12月的中央經(jīng)濟工作會議，強調(diào)當前我國“經(jīng)濟下行壓力加大”，明年工作“要堅持穩(wěn)字當頭”，預示著當前經(jīng)濟放緩步伐或仍將維持一段時間。

近年來中國GDP增速探底

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歷年經(jīng)濟“三駕馬車”對GDP貢獻占比

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    2018年社會消費品零售總額為38.10萬億元，同比增長9.0%。其中，全國網(wǎng)上零售額9.0萬億元，同比增長23.9%；限額以上零售業(yè)單位中的超市、百貨店、專業(yè)店和專賣店零售額同比上年分別增長6.8%、3.2%、6.2%和1.8%。而在近年來國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，傳統(tǒng)的“三駕馬車”對經(jīng)濟貢獻有所調(diào)整；而2018年國內(nèi)消費支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻率進一步上升為76.2%，消費作為我國經(jīng)濟增長主要動力進一步鞏固。

國內(nèi)社會消費品零售總額持續(xù)增長

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中國消費支出對GDP增長的貢獻持續(xù)提升

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    二、市場規(guī)模

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國冷柜行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資前景趨勢報告》數(shù)據(jù)顯示：冷柜發(fā)展，受益于消費升級。隨著人們生活水平提高，食品安全意識提升、生鮮市場以及新零售的崛起，冷柜行業(yè)迎來發(fā)展。冷柜可分為家用冷柜、商用冷柜。2018年冷柜行業(yè)整體銷售2764萬臺，同比增長4.3%，其中家用冷柜1757萬臺，同比下滑0.3%，商用冷柜1007萬臺，同比增長13.5%。分月度看，2019下半年國內(nèi)冷柜的銷量呈現(xiàn)加速提升態(tài)勢，增速從6月的5.2%提升至11月的16.1%，其中10月增速達到25.4%。

2013-2019年中國冷柜季度銷售量（單位：萬臺）

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2019年6-11月冷柜銷量同比加速提升（單位：萬臺）

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    冷柜中，商用冷柜表現(xiàn)更好。2019年前三季度永輝、步步高等十大超市企業(yè)開店184家、閉店26家。超市、便利店的不斷增長拉動了輕商冷柜的需求。另一方面，細分產(chǎn)品帶動了家用冷柜市場的增長。隨著生活水平的提高，消費者的需求也越來越多樣化，各企業(yè)順勢推出了多種冷柜產(chǎn)品，比如臥式柜、立式柜、變溫柜、酒柜、冰吧、母乳柜、網(wǎng)紅柜等。

未來商用冷柜趨勢明顯

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2016-2018年國內(nèi)便利店門店存量數(shù)據(jù)

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    隨著城鎮(zhèn)化繼續(xù)推進，便利店數(shù)量空間有望繼續(xù)增大。而便利店中，商用冷柜是價值含量較高設(shè)備，預計未來將受益于便利店行業(yè)迎來快速發(fā)展。2018年全球商用冷藏柜銷量為1181萬臺，商用冷凍展示柜達到493萬臺。

2012-2020年全球商用展示柜市場規(guī)模（單位：萬臺）

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    2018年中國商用制冷設(shè)備規(guī)模為519億元，其中輕型商用市場規(guī)模為274億元，占比52.8%。而集中度方面，由于商用冷柜定制化要求高，總體來說國內(nèi)商用冷柜企業(yè)相對于家用自動化程度偏低，行業(yè)集中度較低。然而，同樣由于定制化要求高、服務需求響應要求快，企業(yè)與客戶有較高的粘性，因此未來集中度有望持續(xù)提升。

2018年中國輕商柜市場規(guī)模

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    輕商柜未來具有更好成長性。相比家用冷柜，商用冷柜銷量增速更快，其中輕商柜更具成長性。2018年中國商用制冷設(shè)備規(guī)模為519億元，其中輕型商用市場規(guī)模為274億元，占比52.8%；預計2022年國內(nèi)輕商用設(shè)備市場規(guī)模將達到420億元，則年復合增長率為11.30%，仍然維持較高的增速。

2018-2022年中國商用制冷設(shè)備市場規(guī)模預測

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2018-2022年中國輕商制冷設(shè)備預測（按銷量，%）

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    2018年商超展示柜銷售5381臺，同比增長136.42%。商超展示柜主要面向大型商業(yè)超市、連鎖便利店等，客戶類型統(tǒng)一，產(chǎn)品投放不具有明顯的季節(jié)性特征。2019年三季度陳列柜銷量加速。2018年國內(nèi)陳列柜銷量總計10萬臺；而2019年國內(nèi)陳列柜銷量增速呈加速上行趨勢，10月銷售量增速達到21.50%。

國內(nèi)陳列柜銷售量月度推移（單位：萬臺）

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    未來受益于消費升級，冷柜預計持續(xù)較快增長?？焖傧M食品，冷鮮食品等需求增加，為冷柜行業(yè)創(chuàng)造了一個廣闊的市場空間，其中一二線市場消費趨向高端化，三四五線市場消費繼續(xù)普及，新興品類滲透率快速提升。果蔬生鮮市場的興起，便利店在二三線城市的滲透以及新零售模式的推進，冷柜的需求預計將持續(xù)旺盛。