2018年中國(guó)連接器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局及下游發(fā)展因素分析[圖]

    一、連接器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

    連接器在電子設(shè)備中主要用以實(shí)現(xiàn)電線、電纜、印刷電路板和電子元件之間的連接，進(jìn)而起到傳輸能量和交換信息的作用，連接器可以增強(qiáng)電路設(shè)計(jì)和組裝的靈活性，是不可或缺的關(guān)鍵組件，因此，多年來，全球以及我國(guó)的連接器整體市場(chǎng)基本均維持成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)至2023年，全球以及我國(guó)的連接器市場(chǎng)將分別超過900億和300億美元。

連接器產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)連接器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》

全球和我國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模情況

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    連接器的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，幾乎囊括所有需要電信號(hào)、光信號(hào)傳輸和交互的場(chǎng)景，其中占比最高的前五個(gè)領(lǐng)域?yàn)槠囯娮印⑼ㄓ嵓皵?shù)據(jù)傳輸（包含手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、無線網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、電纜設(shè)備等方面）、電腦及外設(shè)、工業(yè)控制和軍工航天等。

2018年全球連接器應(yīng)用領(lǐng)域分布(%)

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    全球連接器的市場(chǎng)份額集中在少數(shù)國(guó)外企業(yè)中，全球前十的公司占據(jù)一半以上市場(chǎng)份額，我國(guó)雖然是全球最大的連接器銷售市場(chǎng)，但是由于國(guó)內(nèi)的企業(yè)發(fā)展較晚，當(dāng)前還少有能夠進(jìn)入全球前十者，不過由于連接器的下游應(yīng)用市場(chǎng)和品類較為分散，國(guó)內(nèi)部分中小型連接器廠商憑借在特定應(yīng)用領(lǐng)域、特定品類市場(chǎng)的客戶資源和技術(shù)積累，樹立了自身的進(jìn)展優(yōu)勢(shì)，未來迎頭趕上未必是全無機(jī)會(huì)。

全球連接器市場(chǎng)格局

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    與半導(dǎo)體行業(yè)相比，連接器行業(yè)抗周期性強(qiáng)。連接器上游產(chǎn)業(yè)主要為黑色金屬、有色金屬、稀貴金屬等原材料加工行業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)主要為汽車、通信、消費(fèi)電子等領(lǐng)域，應(yīng)用范圍極其廣闊。與半導(dǎo)體行業(yè)相比，除2010年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)轉(zhuǎn)好帶來行業(yè)增速大幅上升以外，連接器行業(yè)2011-2018年增速都較為平穩(wěn)，抗周期性強(qiáng)。此外，不同行業(yè)周期性不同，受益于擁有多種下游產(chǎn)業(yè)，連接器行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)較為平穩(wěn)。

2010-2018年連接器、半導(dǎo)體行業(yè)增速（%）

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    連接器行業(yè)下游應(yīng)用分散，受單一行業(yè)變動(dòng)影響較小。作為電子元器件之間的連接橋梁，下游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)變革、需求變化都直接影響著連接器市場(chǎng)的生產(chǎn)制造標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)銷。連接器行業(yè)下游應(yīng)用分布較為平均，市場(chǎng)規(guī)模增減受五大主要下游產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)。

    中國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模全球第一，增速超越全球，行業(yè)集中度持續(xù)提升。隨著產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移、外企來華設(shè)廠以及需求增速大，我國(guó)連接器市場(chǎng)從無發(fā)展到至今的全球第一大連接器市場(chǎng)，2018年我國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模為209億美元，占據(jù)了全球31.4%的市場(chǎng)份額，其次歐洲、北美分別占比為21.1%、20.8%。得益于汽車、通訊、消費(fèi)電子市場(chǎng)的滲透加速，中國(guó)連接器市場(chǎng)在將近20年間年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)23.07%，遠(yuǎn)高于3.97%的全球連接器年復(fù)合增長(zhǎng)率。市占率方面，根據(jù)營(yíng)收規(guī)模來看，我國(guó)連接器前五的企業(yè)分別為立訊精密、長(zhǎng)盈精密、中航光電、得潤(rùn)電子和航天電器，CR5從2010年的5.14%提升至2018年的42.77%，行業(yè)集中度同樣持續(xù)提升。

2018年全球各地區(qū)連接器市場(chǎng)規(guī)模

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2010-2018年中國(guó)連接器CR5企業(yè)市場(chǎng)份額(%)

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    二、連接器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

    我國(guó)連接器主要以中低端為主，高端連接器占有率較低，但需求增速較快。雖然我國(guó)是全球第一大連接器市場(chǎng)，但由于我國(guó)連接器行業(yè)起步相對(duì)較晚，生產(chǎn)的連接器主要以中低端為主，高端產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率較低。我國(guó)連接器廠商約有1000多家，其中外商投資企業(yè)約300家，本土制造企業(yè)約700余家，集中分布在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)。將參與國(guó)內(nèi)連接器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)可分為四大類：歐美大型跨國(guó)企業(yè)、日本和臺(tái)資大型跨國(guó)企業(yè)、國(guó)內(nèi)少數(shù)有自主品牌的領(lǐng)先企業(yè)、數(shù)量眾多的國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)。具體看我國(guó)本土連接器企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從行業(yè)情況來看，航空航天、軍工等領(lǐng)域的連接器企業(yè)盈利能力較高，其他消費(fèi)電子、家電等領(lǐng)域連接器企業(yè)附加值較低、普遍利潤(rùn)率較低，新興和高端產(chǎn)品可維持較高的盈利水平。

我國(guó)連接器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)廠商

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    盈利能力與國(guó)內(nèi)公司相比，國(guó)外連接器上市公司盈利能力總體強(qiáng)健。各廠商盈利能力受到下游應(yīng)用領(lǐng)域特性以及整體主營(yíng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)等多因素的影響；從營(yíng)收及凈利潤(rùn)來看，國(guó)外連接器公司占據(jù)前三名，全球連接器排名第一的泰科電子在營(yíng)收和凈利潤(rùn)上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他連接器制造商。從行業(yè)來看，汽車、國(guó)防軍工以及其他行業(yè)如消費(fèi)電子高端領(lǐng)域的廠商凈利率較高，國(guó)外：泰科、安費(fèi)諾；國(guó)內(nèi)國(guó)防軍工：中航光電、航天電器。

國(guó)內(nèi)外連接器上市公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)對(duì)比

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國(guó)內(nèi)外連接器上市公司凈利率對(duì)比（%）

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    14家連接器上市企業(yè)下游領(lǐng)域主要集中在汽車、通訊以及消費(fèi)電子領(lǐng)域，部分設(shè)計(jì)國(guó)防軍工以及軌道交通領(lǐng)域，除成功外延擴(kuò)展發(fā)展其他領(lǐng)域的公司外，主營(yíng)連接器領(lǐng)域的公司營(yíng)收利潤(rùn)體量較小，此外除國(guó)防軍工等領(lǐng)域外，凈利率處于中低水平。

2018年國(guó)內(nèi)主板連接器廠商營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)（億元）

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2018年國(guó)內(nèi)主板連接器廠商毛利率及凈利率（%）

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    三、連接器行業(yè)下游發(fā)展因素

    BTB連接器主要用于PCB連接，符合高頻/輕薄/小型化需求，是目前所有連接器產(chǎn)品類型中傳輸能力最強(qiáng)的連接器產(chǎn)品，高端市場(chǎng)仍有滲透空間。BTB板對(duì)板連接器在手機(jī)內(nèi)主要用來連接PCB及模塊、主板，也可用于PCB和FPC的連接，實(shí)現(xiàn)機(jī)械上和電氣上的連接。

    1.智能手機(jī)多功能多模塊下BTB需求拉升：多攝、5G射頻、馬達(dá)

    多攝技術(shù)滲透率提高。智能手機(jī)多攝技術(shù)正快速向低端機(jī)型滲透，高端手機(jī)亦有持續(xù)增加攝像頭及ToF的趨勢(shì)，手機(jī)搭載攝像頭數(shù)量逐年提升。2018年，全球智能手機(jī)攝像頭總數(shù)達(dá)到41.5億顆，平均每部手機(jī)搭載攝像頭顆數(shù)達(dá)2.84顆；2019年，手機(jī)三攝市場(chǎng)滲透率迅猛提升，預(yù)計(jì)全球單部手機(jī)平均攝像頭將會(huì)突破3顆，同時(shí)四攝、五攝機(jī)型已逐步推出。多攝技術(shù)的普及將帶動(dòng)連接攝像頭的BTB連接器市場(chǎng)需求的提升，預(yù)計(jì)三攝、四攝的設(shè)計(jì)將令單部手機(jī)增加1-3對(duì)BTB連接器。

2014-2018年全球智能手機(jī)單部搭載攝像頭數(shù)量變化

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    2.可穿戴設(shè)備痛點(diǎn)解決，滲透普及下拉升BTB連接器需求

    可穿戴設(shè)備市場(chǎng)被激發(fā)，拉動(dòng)BTB連接器需求?？纱┐魇直硎汁h(huán)里面有6大連接器應(yīng)用處：顯示、觸摸屏、揚(yáng)聲器/麥克風(fēng)、電池連接、天線連接、交互I/O連接，其中BTB用量有望達(dá)到1-3對(duì)。2018年中國(guó)智能手表（不包括兒童智能手表）總銷量達(dá)到205萬支，同比增長(zhǎng)63%，預(yù)計(jì)2019年中國(guó)智能手表市場(chǎng)將保持55%的增幅，未來三年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)保持在50%以上。

2013-2018年智能可穿戴設(shè)備市場(chǎng)交易規(guī)模走勢(shì)

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中國(guó)智能手表銷量及預(yù)測(cè)

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    3.AR/VR痛點(diǎn)逐步解決，有望迎來加速滲透期，繼續(xù)打開BTB連接器市場(chǎng)空間

    VR/AR等可穿戴眼鏡里面有6大連接器應(yīng)用處：顯示/發(fā)射端/攝像頭、揚(yáng)聲器/麥克風(fēng)、模組與主板連接、交互連接、I/0連接、無線模組連接，其中BTB連接器的用量有望達(dá)到1-3對(duì)，隨著VR/AR痛點(diǎn)解決，疊加5G建設(shè)帶來大帶寬高速率，VR/AR行業(yè)有望進(jìn)入加速滲透期，預(yù)計(jì)2021年全球VR/AR市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1080億美元，BTB連接器有望進(jìn)一步打開市場(chǎng)空間。

2018-2021年中國(guó)VR/AR市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率

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