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2019年貨代行業(yè)競爭格局、海運代理、空運代理及船舶代理貨量發(fā)展趨勢[圖]

貨代王密 2019-11-28 05:58 來源：智研咨詢

貨物代理充當貨主與船主之間的中間商角色，幫助貨主尋找物流承運商完成貨物運輸而賺取業(yè)務收入。貨物代理是貨代企業(yè)受貨主委托，通過采購物流配送服務、報檢、報關等一系列操作流程使得貨主的貨物最終可以成功運送到指定目的地，而貨代企業(yè)憑借幫貨主代辦一系列繁瑣物流配送流程而收取一定的代理費。貨代企業(yè)一般可以分成一代和二代。一代是貨代企業(yè)兩頭直接對接貨主和運輸企業(yè)，二代則擁有貨主訂單資源的企業(yè)，其接受貨主訂單，然后找其他貨代企業(yè)完成貨主物流訂單。

一級貨代（一代）與二級貨代（二代）充當不同角色

數(shù)據來源：公開資料整理

貨代行業(yè)客戶來自各個行業(yè)的B端客戶，而各行各業(yè)的物流配送需求受到宏觀經濟波動影響，其中對于國際貨代行業(yè)，進出口貿易額的增長情況將會直接影響到該行業(yè)的景氣程度。若進出口增長較快，運輸行業(yè)供不應求，運價上漲，上游承運商盈利較好，貨代企業(yè)也可以收取更多的代理費；而如果外貿需求較弱，運價下跌，上游承運商盈利較差，則貨代企業(yè)也較難享受到較高的利潤。

國際貨代的行業(yè)壁壘主要有：

1）資金壁壘，國際貨代企業(yè)通常需要為企業(yè)墊付運費，導致應收賬款賬期較長，資金實力較弱的企業(yè)無法承接大客戶的訂單；

2）人才壁壘，國際貨代其實是一個勞動力密集型的操作流程，需要貨代人員與客戶、海關及承運人保持密切溝通，填寫多份文件、單據（例如發(fā)票、裝箱單、報關單、報檢委托書、報關委托書、通關單、場站收據等等）。對人員的專業(yè)性要求較高；

3）客戶壁壘，一般大企業(yè)為了保證有穩(wěn)定物流配送服務供應，會與一些經驗豐富、專業(yè)水平較高、品牌知名度好的貨代企業(yè)深度綁定，中小貨代企業(yè)較難拿到大客戶的訂單；

4）網絡壁壘，國際貨代涉及不同國家之間的貨物運輸，因此需要貨代企業(yè)在全球范圍內需要建立覆蓋廣、布局完備的代理網絡。

一、現(xiàn)狀

2008年之前中國經濟高速發(fā)展，國內外貿企業(yè)出口需求持續(xù)擴張，船舶運力供不應求，運價持續(xù)上漲，貨代行業(yè)的高利潤率吸引大量企業(yè)進入，行業(yè)競爭分散，中小貨代企業(yè)數(shù)量眾多。但是隨著最近幾年外貿增速放緩，集裝箱運價下行，貨代服務供過于求，行業(yè)利潤率收窄，中小貨代企業(yè)逐步退出，行業(yè)集中度持續(xù)提升。2018年，前100位國際貨代物流企業(yè)總收入同增4.9%至4236億元，其中前10位、前50位企業(yè)營業(yè)收入分別同增6.3%、5.3%，占前100位企業(yè)營業(yè)收入總額分別為61%、91.2%，集中度繼續(xù)提升。

CCFI集裝箱運價指數(shù)與進出口增速保持較高的關聯(lián)度

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2018年中國貨代前100營收規(guī)模占比結構

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2008年之后全球外貿增長整體呈現(xiàn)放緩趨勢，在行業(yè)需求下降的情況下，龍頭企業(yè)仍能通過擴大市場份額、并購、提供高附加價值的物流服務獲得持續(xù)的業(yè)績增長（例如德國貨代企業(yè)德迅、丹麥貨代企業(yè)DSV等）。并且目前全球貨代競爭格局仍將較為分散，最大的貨代企業(yè)份額占比僅為5%，未來提升空間依然很大。

2012~2018年DSV泛亞班拿調整凈利及增速趨勢

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2012~2018年德迅調整凈利增長趨勢

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全球貨代行業(yè)競爭格局

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2018年中國外運貨代營收占比結構

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2018年中國外運貨代營業(yè)利潤占比結構

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2009~2019H中國外運貨代業(yè)務營業(yè)利潤率趨勢

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受中美貿易摩擦影響，2018年年末出現(xiàn)搶裝效應而推升外貿貨量，2019年搶裝效應消失，貿易摩擦疊加內需較弱，國內進出口貿易出現(xiàn)連續(xù)負增長。受此影響，公司海運貨代業(yè)務量雖然Q2出現(xiàn)短暫增長，但是Q3又出現(xiàn)負增長，同時空運貨代業(yè)務量則同比下降10%，下降趨勢明顯。

2018~2019年我國進出口外貿每月增速