2019年前三季度中國光伏行業(yè)發(fā)展回顧及2019-2020年中國光伏行業(yè)發(fā)展前景分析[圖]

光伏李玲玲 2019-11-27 05:53 來源：智研咨詢

（一）國內(nèi)補(bǔ)貼退坡基調(diào)明確，平價漸行漸近

補(bǔ)貼政策逐出機(jī)制明確。我國的光伏政策在2018年可謂是跌宕起伏，531新政給了光伏行業(yè)不小的打擊，但是政策底也隨之被驗(yàn)證。能源局在去年年底召開的太陽能發(fā)展“十三五”中期評估成果座談會中，釋放了一系列的積極信號，對于531新政進(jìn)行了糾偏。2019年光伏政策經(jīng)過近半年的醞釀和調(diào)整終于在530落地，光伏的政策環(huán)境趨于明朗化。與以往政策不同的是，競價補(bǔ)貼和平價并行是19年到20年的主旋律，光伏已經(jīng)逐步邁向平價新時代，2021年及以后，光伏補(bǔ)貼將退出歷史的舞臺。

2019年光伏政策一覽

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（二）國內(nèi)19年裝機(jī)不及預(yù)期，2020年或迎來331和630搶裝

2019年1-9月份我國新增光伏裝機(jī)僅15.99GW，同比下降超過53.7%，主要原因一方面是因?yàn)楣夥抡雠_時間較晚，上半年裝機(jī)有限。一方面是因?yàn)楦鶕?jù)政策，平價項(xiàng)目和競價項(xiàng)目在2019年年底并沒有強(qiáng)制并網(wǎng)要求，產(chǎn)業(yè)界對組件價格的降價預(yù)期處于觀望的狀態(tài)，試圖找尋可獲最佳收益的并網(wǎng)時間?？紤]到國內(nèi)裝機(jī)有可能在最后兩個月有所起色，預(yù)計(jì)光伏全年新增裝機(jī)在25GW左右。2019年遺留的競價項(xiàng)目將在2020年的331或630完成，再加上2020年的競價項(xiàng)目和平價項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2020年光伏新增裝機(jī)將重回旺年，全年裝機(jī)在45-50GW。平價后市場空間可期。我們認(rèn)為未來2-3年是光伏行業(yè)邁向平價的關(guān)鍵時期。一是政策支持，政策傾向繼續(xù)支持光伏等可再生能源的發(fā)展，創(chuàng)造并網(wǎng)條件，認(rèn)可戶用的單獨(dú)管理，加強(qiáng)特高壓的建設(shè)，完善電力交易市場化，給予市場足夠的空間。二是技術(shù)進(jìn)步，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)步速度驚人，電池片效率不斷攀升，組件功率不斷增加，這都為光伏平價提供有力支撐。平價有利于行業(yè)發(fā)展，國內(nèi)的光伏裝機(jī)量將持續(xù)增長。

光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史回顧

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我國光伏年度裝機(jī)容量及預(yù)測GW

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（三）產(chǎn)業(yè)鏈價格穩(wěn)中有降，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩

產(chǎn)品價格穩(wěn)中有降，單晶高效產(chǎn)品溢價明顯。2019年光伏產(chǎn)品價格總體趨于平穩(wěn)，一季度新疆、內(nèi)蒙等新硅料產(chǎn)能釋放，硅料價格在3月份經(jīng)歷一輪下跌后，基本維持在60-70元/kg。單晶產(chǎn)品價格相較與多晶產(chǎn)品一直存在溢價，其中單晶硅片溢價高達(dá)64%；單晶PERC電池片溢價32%；單晶PERC組件溢價21%。從最新的報價來看，多晶電池片已經(jīng)低于大多數(shù)產(chǎn)能的現(xiàn)金成本，隨著多晶產(chǎn)線陸續(xù)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)單晶、或是干脆關(guān)停，國內(nèi)多晶電池片價格已接近底部。從當(dāng)前的勢看，市場對于單晶的偏好愈發(fā)明顯，單晶技術(shù)將逐步取代多晶成為市場的主流。

硅料價格走勢元or美元/kg

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硅片價格走勢元/W

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電池片價格走勢元/W

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組件價格走勢元/W

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產(chǎn)業(yè)鏈供給偏松，存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩。到2019年年底，全球硅料產(chǎn)能將達(dá)到近60萬噸，折合178.65GW。單晶硅片產(chǎn)能75GW，多晶硅片產(chǎn)能102GW，perc高效電池產(chǎn)能152.35GW，組件產(chǎn)能234.44GW。從數(shù)據(jù)中可以看出，目前高效產(chǎn)能就可基本覆蓋下游的需求，2020年龍頭企業(yè)依然有高效產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)業(yè)界或?qū)⒚媾R結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩，競爭和洗牌加劇，低端落后產(chǎn)能將面臨淘汰，永遠(yuǎn)退出歷史舞臺。

全球光伏產(chǎn)能預(yù)測（2019年底）

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（四）供應(yīng)全球，市場空間無限

我國光伏產(chǎn)業(yè)憑借著制造業(yè)的效率、成本控制、高周轉(zhuǎn)優(yōu)勢快速發(fā)展，目前已占據(jù)全球超70%的產(chǎn)能，原材料和設(shè)備均幾乎實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，海外市場表現(xiàn)尤為亮眼。2019Q1~3國內(nèi)光伏新增裝機(jī)16GW，出口光伏組件50.4GW，同比增長81.6%，出口量超過國內(nèi)裝機(jī)量的3倍。光伏組件出口比例不斷提升，我國光伏產(chǎn)業(yè)真正成為全球化的產(chǎn)業(yè)。

光伏出口/國內(nèi)裝機(jī)比重不斷提升

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光伏出口增速不斷提升

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2019年上半年，光伏產(chǎn)品出口總額106.1億美元，同比增長31.7%，其中硅片、電池片、組件的出口額分別為9.5億元、6.6億元和90億元，電池片出口量超過2018年全年出口量，組件出口量36GW，同比增長近一倍。進(jìn)口方面，2019年上半年我國多晶硅料進(jìn)口約9萬噸，同比增長21.6%，進(jìn)口單價為8.56美元/千克。反映出全球?qū)夥枨蟪掷m(xù)升溫。

光伏產(chǎn)品出口情況億美元

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2019年上半年光伏組件的出口遍地開花。出口額超過億美元的國家或地區(qū)有16個（18年12個），出口量超過1GW的國家或地區(qū)10個（18年4個）。在前十大出口市場中，亞洲國家3個，歐洲國家4個，拉美國家2個，大洋洲1個。此外，由于歐盟雙反的取消，市場出現(xiàn)復(fù)蘇局面，荷蘭、西班牙、烏克蘭、葡萄牙、德國、比利時的組件出口明顯增長，而受201、中美貿(mào)易戰(zhàn)等影響，對美國的光伏組件出口僅1137萬美元，約10MW，進(jìn)一步下降。

2018年上半年光伏組件出口各國占比

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2019年上半年光伏組件出口各國占比

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全球市場前景樂觀。隨著全球?qū)稍偕茉吹闹匾?，?yīng)對氣候變化是全世界的呼聲和共識，目前已經(jīng)有178個國家簽訂了巴黎協(xié)定，146個國家設(shè)定了可再生能源目標(biāo)，丹麥甚至已經(jīng)設(shè)定了實(shí)現(xiàn)100%可再生能源供應(yīng)的目標(biāo)。英國工黨計(jì)劃將當(dāng)前光伏發(fā)電能力（約13GW）提升約三倍，達(dá)到2030年的約35GW。此外，國際能源署提出2030年全球可再生能源30%的發(fā)展目標(biāo)，歐洲提出2050年的實(shí)現(xiàn)100%可再生能源方案。2019年，全球主要市場中美印日需求平穩(wěn)，西班牙、法國、荷蘭、意大利等歐洲市場老樹新芽，澳大利亞、土耳其、墨西哥、埃及等新興市場快速崛起，前景樂觀。2019年全球裝機(jī)在110-120GW左右，GW級的新增裝機(jī)國家將超過于15家。2020年全球裝機(jī)將繼續(xù)保持較高的增速，約130-140GW。

全球光伏裝機(jī)量及預(yù)測GW