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2019年前三季度新能源發(fā)電市場格局分析：預計2020年光伏國內需求上揚[圖]

新能源發(fā)電文爭 2019-11-19 05:43 來源：智研咨詢

一、政策驅動風電2020年搶裝大周期，陸風2021年全面邁向平價

2019年5月30日國家能源局出臺的“關于2019年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知”明確提出了2021年之后國內陸上風電項目開始走向平價；同時文件對于2018年之前的批復的存量項目以及2019-2020年批復的競價項目退補方式進行了明確。在此背景下，國內風電行業(yè)迎來搶裝大周期。

風電場開發(fā)簡易流程圖

數據來源：公共資料整理

根據發(fā)改委《關于完善風電上網電價政策的通知》：“2018年底前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未并網的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風電項目，2021年底前未并網的，國家不再補貼。自2021年1月1日開始，新核準的陸上風電項目國家不再補貼”?；谝陨险撸A計2021年開始陸上風電將迎來平價上網，搶裝背景下，2021年前裝機需求確定。2018年全年招標量33.5GW，2019前三季度招標量達到49.9GW

風機季度公開招標容量（GW）

數據來源：公共資料整理

陸上風電上網電價（元/kwh）

-	2015	2016-2017	2018	2019	2020
Ⅰ類	0.49	0.47	0.40	0.34	0.29
Ⅱ類	0.52	0.50	0.45	0.39	0.34
Ⅲ類	0.56	0.54	0.49	0.43	0.38
Ⅳ類	0.61	0.60	0.57	0.52	0.47

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截至2018年末，國內海上風電累計并網容量4445MW，根據國家能源局“十三五”規(guī)劃，到2020年國內海上風電實現并網5GW，開工10GW以上。2015年-2018年國內累計新增吊裝容量4.8GW，平價每年新增吊裝容量1.2GW左右。

國內各省核準海上風電項目容量

省份	已核準容量（MW）	核準項目數
福建	3667	12
廣東	23953.5	39
江蘇	8800	31
浙江	2552	8
河北	1000	4
山東	300	1
天津	72	1
上海	100.8	1

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隨著2015年第一波由于補貼退坡引發(fā)的風電搶裝對需求端的透支，以及隨后國內“紅六省”限制裝機，國內風電裝機容量從2016-2018年呈現需求震蕩回落。需求的回落造成了風電行業(yè)整體供應偏寬松，終端產品價格從2016-2018年呈現不斷下行。而2018年由于行業(yè)內領頭公司紛紛啟動上市進程，引發(fā)了比較大的價格戰(zhàn)，產業(yè)鏈價格自年初一直到9月底出現了一輪快速的下行。

而隨著搶裝預期的確立，以及各大運營商大力增加資本開支計劃，積極啟動招標計劃，風機價格今年以來呈現加速回暖，且產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)呈現供應偏緊的局面，部分業(yè)主為了鎖定批復的高電價，持續(xù)報出了較高的風機價格，以鎖定明年的產品供應。

2018年-2019年9月逐月招標價格（元/kW）

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風電并網屬于風電開發(fā)的最后環(huán)節(jié)，整體節(jié)奏晚于風機發(fā)貨及吊裝量，但隨著今年以來整機廠商的出貨增長，風電吊裝數據也開始呈現逐月震蕩上行，驗證行業(yè)回暖趨勢。

風電月度新增并網量（GW）

數據來源：公共資料整理

二、2020年光伏國內需求上揚，海外需求進入爆發(fā)期

隨著2018年“531”政策觸發(fā)的光伏產業(yè)鏈價格的一輪快速調整，海外光伏需求今年以來進入到一輪顯著的爆發(fā)期。2019年前三季度，我國光伏組件出口量達49.94GW，同比增長80%；預計19年全年組件出口將超65GW，海外光伏需求將達90GW。

中國光伏組件出口數據（MW）

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截至2019年三季度末國內累計并網容量僅15.99GW。三季度國內新增裝機量4.59GW，其中分布式光伏3.68GW（占比80.17%），地面電站0.91GW（占比19.83%），分布式占據了裝機量的絕大多數。而新增的分布式光伏中，戶用光伏新增裝機量2.067GW，占據了分布式光伏的主要部分。因此三季度國內競價項目實際并網量非常少。主要因為指標下發(fā)較晚，業(yè)主三季度處于開工前的準備工作，實際并網量較少，預計四季度裝機量環(huán)比將出現明顯的增長。

2018年以來光伏國內月度新增并網量（GW）

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2018年“531”政策的出臺導致國內光伏產業(yè)鏈價格自6月份起出現了一輪顯著的調整，但因此也導致了海外成熟市場不少項目投資回報率有了明顯的提升，項目吸引力大增。

光伏組件價格變動情況（元/W）

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自歐洲主要光伏裝機大國：德國、西班牙、意大利啟動光伏退補以來，由于產業(yè)鏈價格下降與補貼退坡存在一些時差，導致歐洲整體裝機從2011-2016年起呈現震蕩下行的趨勢。而隨著不少區(qū)域陸續(xù)進入到無需補貼階段，政策端對于裝機量的影響逐步減弱，組件價格的下降導致項目回報率符合投資要求，直接刺激了需求端的爆發(fā)。

歐洲2006-2018年新增裝機量（MW）