2018年中國無線模組行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游、應用領域及競爭格局分析[圖]

    一、無線模組行業(yè)概括

    物聯(lián)網(wǎng)的體系架構(gòu)自上而下分為四個層次：感知層、網(wǎng)絡層、平臺層、應用層，已形成從“底層芯片—模組—終端—運營商—應用”的完整產(chǎn)業(yè)鏈。而其中模組在物聯(lián)網(wǎng)體系架構(gòu)中處于感知層，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中處于基礎核心地位。

    在物聯(lián)網(wǎng)應用過程中，幾乎每增加一個物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)，將增加1-2個無線模組。無線模組是實現(xiàn)萬物相連的硬件基礎，在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈率先獲益。在物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的爆發(fā)性支撐下，通信模組出貨會迅速放量，擁有巨大的市場需求和成長潛力。

物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國無線AP行業(yè)市場深度監(jiān)測及投資機會研究報告》

    模組是將芯片、存儲器、功放器件等集成在一塊線路板上，并提供標準接口的模塊。通過實現(xiàn)的功能分類，模組可分為液晶模組、二維碼掃描模組、游戲模組、無線通信模組等。

    無線模組按功能分為“通信模組”與“定位模組”。相對而言，通信模組的應用范圍更廣，因為并不是所有的物聯(lián)網(wǎng)終端需要有定位功能。

無線模組分類

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    二、無線通信技術(shù)應用場景和特點

    無線通信技術(shù)大致可以分為高速率、中速率和低速率三類，而不同的技術(shù)種類所適用的應用場景也不相同。例如以高速率為主的4G/5G技術(shù)，適用于對數(shù)據(jù)傳輸流量大、速率快的車聯(lián)網(wǎng)、視頻監(jiān)控等應用場景，以LPWA為主的低速率則適用于對數(shù)據(jù)量小、傳輸慢、功耗敏感的遠程抄表、智能家居等場景。正因為接入技術(shù)與下游應用場景特點的相對應，使得下游行業(yè)的發(fā)展直接決定了不同制式的無線模組的發(fā)展進度。

無線通信技術(shù)應用場景和特點

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    蜂窩模組：4G模組及NB-IOT模組將成為主流。全面推進4G技術(shù)在M2M領域的應用：運營商紛紛出臺了2G退網(wǎng)計劃，在未來5－8年中，2G連接數(shù)會出現(xiàn)大幅下滑。預計到2025年，全球2G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)不足1％，隨著2G退網(wǎng)節(jié)奏加快，這一數(shù)字接近于0。同時，3G退網(wǎng)速度也會加快，尤其是在國內(nèi)，3G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)比例會快速下降至接近于0。運營商加快2G縮頻退網(wǎng)工作，不斷提升4G覆蓋能力，在應用場景中新的模組部署4G將成為主流

2G/3G/4G連接數(shù)（億）

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預計2025年不同連接方式對比

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    三、行業(yè)競爭格局

    無線通信模組市場，目前集中度不高，國內(nèi)主要模組廠商就有30多家，但隨著下游應用的崛起以及市場總規(guī)模的擴大，一批專注于個別垂直應用領域的優(yōu)質(zhì)模組供應商開始浮現(xiàn)?？傮w來看，形成國際與國內(nèi)第一梯隊引領，國內(nèi)第二梯隊逐步壯大的競爭態(tài)勢。

模組主要供應商

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    從海外企業(yè)來看，Telit、SierraWireless、Gemalto2015年市場份額分別為20%、19%、18%，分列全球二、三、四位，2018年三者市場份額分別下滑至10%、12%、9%，分列全球第四、三、五位；從本土企業(yè)來看，2015年至今日海智能始終保持全球第一市場份額，此外,移遠通信份額快速增長，2017年起躋身前二，2018年日海智能位于出貨量龍頭位置。

2018年主要通信模組廠商出貨量份額

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    國內(nèi)外無線模組企業(yè)的毛利率之間存在較大差距。由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和提供服務模式差距較大，國內(nèi)外無線通信模組企業(yè)的毛利率之間存在較大差距。國內(nèi)廠商毛利率處于30%以下，原因是目前國內(nèi)模塊出貨量集中在2G產(chǎn)品，2G產(chǎn)品競爭激烈導致毛利率已經(jīng)逐年下降。而國外Sierra、Gemalto等集成方案商毛利率均在30%以上，由于國外運營商2G服務基本關停，3G、4G產(chǎn)品占比較大，且國外公司均開發(fā)物聯(lián)網(wǎng)平臺結(jié)合模塊產(chǎn)品，競爭優(yōu)勢明顯。

國內(nèi)外廠商的銷售毛利率（%）

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    四、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展

    從無線模組自身產(chǎn)業(yè)鏈細分來看，其處于承上啟下的位置，產(chǎn)業(yè)鏈上看，無線模組的上游行業(yè)為基帶芯片、射頻芯片、定位芯片、電容以及電阻等原材料生產(chǎn)行業(yè)

模組產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

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    1.上游材料中，基帶芯片（通信芯片）是核心。

    目前從事基帶行業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)較多，原材料供應比較充足，；芯片供應商以海外廠家為主，如高通、聯(lián)發(fā)科、三星等，國內(nèi)有華為海思、騰訊、紫光晨銳等。2018年高通繼續(xù)贏取市場份額，以52%的基帶市場份額保持第一。其次是三星，占14%，聯(lián)發(fā)科占13%，市場集中度較高，屬于海外寡頭壟斷。

2018Q1全球基帶芯片廠商市場份額（%）

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    芯片為無線模組最大的成本來源，一般占直接材料成本60%以上。通信模組廠商成本中，芯片占到直接材料成本的80%以上。而PCB板、分立器件和結(jié)構(gòu)件市場則屬于完全競爭市場，產(chǎn)品可替代性較強。模塊供應商一般負責整個硬件的集成設計和后續(xù)銷售，而將生產(chǎn)這一環(huán)節(jié)外包給加工廠。

    預計隨著上游NB-IOT芯片的量產(chǎn)，芯片技術(shù)不斷成熟，規(guī)模效應將導致相應原材料的成本下降，低成本使得廠商的降價空間，有利于模組產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展。

芯片價格和模組價格逐步遞減(美元)

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    2.下游多樣化終端：分散化需求，模組廠商定制差異化產(chǎn)品

    下游細分很多應用場景，為無線模組廠商提供了廣闊的市場空間，根據(jù)應用市場規(guī)模大小分為大顆粒市場和小顆粒市場，大顆粒市場（年需求量1000萬以上）的物聯(lián)網(wǎng)模組量大、標準化程度高，小顆粒市場（年需求量1000萬以下）物聯(lián)網(wǎng)模組量小，定制化程度高，毛利率水平高。

    1）智能表計：無線模組可實現(xiàn)表計多中心，多級職能部門同步數(shù)據(jù)傳輸，遠程診斷功能，替代人工上門抄表。解決傳統(tǒng)抄表效率低，人工成本高，線纜布置成本大等痛點。目前我國每年新生產(chǎn)水表在2500萬套左右，即出廠600多萬帶來通信模組的智能表，再加之熱表和氣表的量，表計類市場有望每年提供千萬級的模塊市場。

2012年-2018年智能水表需求情況（萬臺）

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    2）無線POS機：隨著移動支付的盛行，對新一代移動POS機的需求開始崛起,存量POS市場開始向4G智能移動POS機升級。而目前智能POS的滲透率在10%左右，還處于升級換代初期，接下來兩年的升級更換期有望給業(yè)界帶來每年千萬級的4G模組需求。

2012年-2018年POS機數(shù)量（萬臺）

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    3）車聯(lián)網(wǎng)：不論是智能控制、輔助駕駛，還是自動駕駛等，都需要依靠蜂窩通信模組及GNSS模組來實現(xiàn)，同時，幾乎每一臺車輛都會配備車載終端。而這些車載終端都需要嵌入無線通信模組；根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國載客汽車和私家車保有量超過3.5億輛，每年新增車輛在3000萬輛左右，為無線通信模塊市場帶來每年3000萬套的增量市場。車聯(lián)網(wǎng)場景是目前無線通信模組最大的應用場景。

    4）智能停車：無線模組可實現(xiàn)為廣大駕駛員提供車位的實時數(shù)據(jù)等信息，指引駕駛員合理停車，解決傳統(tǒng)停車存在的三大問題：1.車位資源沒有很好的利用2.停車管理混亂3.隨意占道停車，造成交通堵塞。目前我國載客汽車和私家車保有量超過3.5億輛，每年新增車輛在3000萬輛左右，停車問題日漸凸顯，智能停車開始迅速釋放市場價值。

2014-2018年小型載客汽車和私家車保有量（億輛）

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2018-2022年中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預測（億元）

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