2019年上半年中國TAMP平臺發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、國內TAMP行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    國內TAMP按照提供的功能性質主要分為前、中、后臺三大應用環(huán)節(jié)。在國內市場中，前臺產品宣傳和中臺交易功能得到了使用者的廣泛青睞。

    目前國內TAMP行業(yè)現(xiàn)狀仍處于1.0和2.0之間，正在從流程化、程序化的完成資產配置與產品選擇的階段向數(shù)據(jù)驅動，完善與平衡短期與長期目標與組合的功能全面轉換，從而進一步增強理財師角色的重要性。

國內TAMP現(xiàn)處階段

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國TAMP行業(yè)市場現(xiàn)狀調研及市場發(fā)展前景報告》

    TAMP平臺主要適用于中層的財富管理市場，中國TAMP平臺基于服務對象和功能性，可劃分為分銷平臺、工具型工作平臺、網絡化行業(yè)平臺和綜合基礎設施平臺四個類別。其中，分銷平臺以銷售推介金融產品為主，不屬于本報告所指的TAMP；工具型工作平臺具有較強技術屬性，專注于服務財富管理機構和獨立理財師；網絡化行業(yè)平臺在技術工作平臺的基礎上，通過實現(xiàn)C端賬戶體系化，支持B端和C端的終端互聯(lián)，存在網絡效應；綜合基礎設施平臺為一體化的綜合金融服務平臺，被普遍認為將會是未來TAMP發(fā)展的成熟模式。當前階段國內的TAMP初創(chuàng)公仍司以工具型工作平臺為主，處于從工具型工作平臺到網絡化行業(yè)平臺轉型的過程中。

中美財富管理平臺分類

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    保險、公募、私募、券商與信托理財資產類別在中國居民家庭可投資金融資產中最有可能被TAMP模式快速覆蓋和滲透；以國內相關機構的資產規(guī)模為基礎，適用TAMP平臺進行賦能的居民可投資金融資產規(guī)模將保持穩(wěn)健提升。

    未來5年，TAMP平臺賦能的金融資產交易規(guī)模將快速增長，類別主要從目前的保險和固收類資產逐漸擴大至其他類別，行業(yè)將有機會獲得明顯的平臺技術服務收入和渠道維護服務收入，上游資產方對于此類平臺的重視程度可能加速提升，優(yōu)先傾斜獲客所需的資源和成本。

2018-2023年適合TAMP平臺賦能的中國居民家庭可投資金融資產規(guī)模

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

2018-2023年中國TAMP平臺交易規(guī)模

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    TAMP模式作為新興服務在國內泛資管行業(yè)處于萌芽和起步期，以AUM口徑計算的目標市場滲透率處于1%以下，未來會隨著交易規(guī)模迅速提升和AUM規(guī)模的增長而快速上升。

2018-2023年中國TAMP市場滲透率

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，使用者與TAMP平臺的接觸時間也普遍較短，70.3%的用戶的使用時長都不滿一年，只有29.7%的用戶的使用時長超過一年。使用者了解TAMP的渠道較為集中，超半成用戶由朋友同事介紹，另外近30%為系列推介活動轉化而來。此外，95%使用者表示同一時間僅與一家TAMP平臺開展合作，且90%使用者表示樂于推薦同事朋友使用TAMP。由此調查可見，目前TAMP行業(yè)仍未明確形成頭部壟斷，部分具有自身獨特優(yōu)勢的企業(yè)仍具有切入市場、提升市場份額的機會。

2019年中國TAMP使用者個人情況

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    在TAMP平臺所帶來的使用價值中，33.3%的用戶對其在節(jié)省時間，增加與客戶溝通方面感受較為強烈，17.2%的用戶稱其業(yè)績得到了有效提升，15.2%的用戶則在降低成本（包括營銷推廣，IT成本等方面）方面有比較明顯的感覺，而更大一部分使用群體（34.3%）則在以上三個方面都表達了較大的肯定。由數(shù)據(jù)可見，TAMP的優(yōu)勢頗為多樣，其中其服務專業(yè)性、產品多樣性及傭金的競爭力三大特點較為深入人心。

2019年中國TAMP使用驅動因素

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    二、國內TAMP未來發(fā)展趨勢

    1.機構對于TAMP平臺使用滲透率將飛速增長

    隨著投資者自身認知水平的提升、對咨詢服務價值的認可，中國的財富管理業(yè)務未來有望實現(xiàn)從產品銷售導向到咨詢服務導向的轉變。在近年國內經濟大環(huán)境及相關法規(guī)影響下，未來獨立三方將為財富管理行業(yè)中的中堅力量。未來5年，隨著使用TAMP服務的財富管理機構的滲透率快速提高，各類財富管理機構使用TAMP平臺所支撐的累計AUM預計從整體泛財富管理行業(yè)AUM的不足0.1%提升至約1%

    2.財富管理行業(yè)轉型在即，平臺端提高戰(zhàn)略技術層面

    作為服務供給端，未來TAMP平臺將在產品、IT技術及渠道服務三個維度進行提升。在產品維度，TAMP企業(yè)將聚焦于產品種類及數(shù)量的縱向提升，以及平臺服務生態(tài)系統(tǒng)建立的橫向拓展。在IT技術上，頭部TAMP企業(yè)將繼續(xù)致力于運用人工智能、大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈等IT技術提升交易環(huán)節(jié)的服務，并探求針對性定制服務的機會。