2019年1-3月中國零售行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及2020年行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測[圖]

    一、零售是消費的載體，目前處于業(yè)態(tài)引領(lǐng)探索期

    1、零售業(yè)百年發(fā)展史：從追趕消費升級到引領(lǐng)消費升級

    我國社會消費品零售總額繼續(xù)維持高位增長，零售行業(yè)未來仍將穩(wěn)定增長。據(jù)國家統(tǒng)計局，2017/2018年全國社零總額達(dá)36.62/38.10萬億元，同增10.2%/9.0%，剔除價格因素后2018年社零實際增速6.9%。宏觀經(jīng)濟(jì)換擋大環(huán)境下，社零增速略有放緩，但隨國內(nèi)居民消費能力持續(xù)提升，預(yù)計未來社零增速仍將維持略高于名義GDP增速水平。

    社會消費品零售額名義當(dāng)月同比和實際當(dāng)月同比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國網(wǎng)絡(luò)零售行業(yè)競爭格局及經(jīng)營模式分析報告》

我國居民人均可支配收入和人均消費性支出

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、傳統(tǒng)零售呈現(xiàn)追趕消費升級的態(tài)勢

    1、傳統(tǒng)零售轉(zhuǎn)型遭遇瓶頸，追趕消費升級力不從心

    百貨業(yè)增速創(chuàng)新低。2018年限額以上零售業(yè)單位中，超市、百貨、專業(yè)店和專賣店四個業(yè)態(tài)增幅分別為6.8%/3.2%/6.2%/1.8%，我國百貨業(yè)增長持續(xù)趨緩。據(jù)中國百貨商業(yè)協(xié)會調(diào)查，中國90家百貨行業(yè)骨干企業(yè)2018年銷售額較2017年僅增長4.2%，增速創(chuàng)2014年以來新低。

    我國百貨銷售規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年我國各零售業(yè)態(tài)增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    超市規(guī)模保持增長，實體商超仍有空間。2015年我國實體商超規(guī)模2.9萬億元，同增4.1%，其中，大賣場/標(biāo)超/便利店規(guī)模為0.7/2.1/0.06萬億元，同增5.2%/3.5%/7.6%。預(yù)計2020年我國實體商超規(guī)模約3.3萬億元，2015-2020CAGR2.4%，其中，大賣場/標(biāo)超/便利店規(guī)模為0.8/2.3/0.08萬億元。2015年我國線上商超規(guī)模2119億元，滲透率6.8%，預(yù)計2020年我國線上商超規(guī)模約5160億元，2015-2020CAGR19.4%，滲透率提升至13.6%。從增量角度來看，2015-2020年我國商超總體規(guī)模增加6777億元，其中實體商超增加3736億元，貢獻(xiàn)55.1%，線上商超增加3041億元，貢獻(xiàn)44.9%。

    我國商超規(guī)模及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、電商是零售行業(yè)中引領(lǐng)消費升級的過渡階段

    1、我國零售業(yè)獨特發(fā)展路徑促使電商迅速崛起

    我國實體零售先天不足，區(qū)域間供求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)矛盾。一方面，就線下實體零售人均基礎(chǔ)設(shè)施而言，我國遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家，另一方面，由于國內(nèi)城鄉(xiāng)差異，且各線城市發(fā)展水平懸殊，區(qū)域間供求性矛盾突出。其次，互聯(lián)網(wǎng)的快速普及、移動支付和物流建設(shè)的不斷進(jìn)步是促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)購物快速發(fā)展的根本原因，居民收入增加，居民對個性化、身份認(rèn)同、人際交往等的追求也在一定程度上促進(jìn)了線上消費的發(fā)展。2003年隨淘寶網(wǎng)成立，網(wǎng)絡(luò)零售正式進(jìn)入C2C時代；2008年淘寶商城和唯品會成立，B2C興起，市場進(jìn)入高速發(fā)展期。2010年當(dāng)當(dāng)赴美上市，電商企業(yè)受資本熱捧，同時，蘇寧、國美等傳統(tǒng)企業(yè)積極尋求轉(zhuǎn)型，網(wǎng)絡(luò)零售迎來爆發(fā)式增長。2012-2014年唯品會、聚美優(yōu)品、京東、阿里巴巴等相繼上市，網(wǎng)絡(luò)零售市場格局基本確定。

    網(wǎng)絡(luò)零售額保持較高增速，占社零比重逐年上升。相較于百貨、超市等實體零售，電子商務(wù)近年來呈快速增長態(tài)勢，對傳統(tǒng)業(yè)態(tài)造成巨大沖擊，顧客“分流”現(xiàn)象嚴(yán)重。2018年全國網(wǎng)上商品與服務(wù)零售額9.01萬億，同比+24%，其中實物商品網(wǎng)上零售額達(dá)7.02萬億，同比+28.1%；實物商品網(wǎng)上零售額占社零比重從2015年10.8%持續(xù)提升至2018年18.4%。2019Q1全國網(wǎng)上商品與服務(wù)零售額2.24萬億，同比+15.3%，其中實物商品網(wǎng)上零售額達(dá)1.78萬億，同比+21%，增速遠(yuǎn)高于線下+5.4%；截至2019年5月，實物商品網(wǎng)上零售額占社零比重進(jìn)一步提升至18.9%。

    我國線上線下零售額及增速對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    網(wǎng)絡(luò)零售額占社零總額比重逐年提升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    電商是快消品的主要增長渠道，滲透率和購物頻率顯著提高。從快消品城鎮(zhèn)零售額各渠道占比來看，我國快消品電商渠道占比從2014年的6.0%上升10.7pct至2018年的16.7%，而便利店、超市、賣場、雜貨店等渠道的占比均呈下降趨勢。2014-2018年快消品電商/便利店/超市/大賣場/雜貨渠道銷售額CAGR分別為35.1%/2.0%/1.7%/0.6%/-5.7%，電商渠道相較于其他渠道保持高速增長。過去幾年，一線城市快消品電商滲透率和購物頻率達(dá)到穩(wěn)定水平，滲透率穩(wěn)定80%左右，年均購物頻率達(dá)20次，接近于全國大賣場平均購物頻次26次。

    快消品城鎮(zhèn)零售額各渠道占比及增速情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、電商創(chuàng)新模式興起，品質(zhì)電商向引領(lǐng)消費升級過渡

    我國電商行業(yè)目前呈現(xiàn)綜合電商為主，其他電商為輔、一超多強的競爭格局。2018年全國網(wǎng)絡(luò)零售B2C交易規(guī)模達(dá)5.0萬億元，同比+31%，2018年天貓和京東兩大巨頭網(wǎng)絡(luò)零售B2C市場份額合計達(dá)85.1%；2019Q1網(wǎng)絡(luò)零售B2C交易規(guī)模達(dá)1.2萬億元，同比+24%，2019Q1天貓、京東、蘇寧、唯品會等綜合電商網(wǎng)絡(luò)零售B2C市場份額合計高達(dá)95.7%。

    我國網(wǎng)絡(luò)零售B2C市場交易規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國網(wǎng)絡(luò)零售市場組成結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國網(wǎng)絡(luò)零售B2C市場交易份額

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理