2018年中國公路網規(guī)模持續(xù)增長，我國公路行業(yè)市場依然有很大的發(fā)展空間[圖]

    一、2018年中國公路行業(yè)發(fā)展情況回顧

    公路行業(yè)是指公路建設和公路養(yǎng)護相關的行業(yè)，廣義范圍也包括公路貨運和客運行業(yè)。

    公路行業(yè)的上游主要是公路建設機械行業(yè)、瀝青行業(yè)和混凝土行業(yè)；下游行業(yè)主要是公路貨運貨運和公路客運貨運。

    我國公路行業(yè)的當前市場主要集中于西部地區(qū)，這與大多數行業(yè)的發(fā)達區(qū)域位于東部地區(qū)不同。得益于西部大開發(fā)戰(zhàn)略和西部交通現狀，以及中東部地區(qū)鐵路和航空的發(fā)達，我國公路行業(yè)的市場于西部地區(qū)最甚。

    我國公路行業(yè)市場集中度

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國高速公路建設行業(yè)市場競爭現狀及投資方向研究報告》

    我國公路里程已經達到數百萬公里，相應的行業(yè)市場規(guī)模也已經達到萬億級別。2014年我國公路行業(yè)市場規(guī)模已經超過1.5萬億元，到2018年我國公路行業(yè)市場規(guī)模接近2.5萬億元，預計未來仍將以相當快的速度增長。

    2014-2018年我國公路行業(yè)市場規(guī)模

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    2018年我國公路建設投資額達到2.35萬億元，同比增長10.85%，考慮到公路建設周期一般為3-4年，因此短期內將是公路投資的景氣周期。

    2014-2018年我國公路建設投資額

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    2018年，總體上來看，全國的公路交通固定資產投資總額是逐年上升的，上升速度在趨。西部地區(qū)公路交通固定資產投資額度相對于東部和中部地區(qū)較多，而中部地區(qū)的投資額度是三個地區(qū)中最少的。

    2014-2018年全國公路交通固定資產投資額分布

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    目前我國高速公路網已初具規(guī)模，總里程達到2.5萬公里。但相對于我國廣袤的國土面積和占全球1/5的人口數量，高速公路網的總量仍然不足，覆蓋范圍需要繼續(xù)擴大。相對于美國高速公路總里程為8.87萬公里，我國的高速公路總里程仍然較大。

    我國各區(qū)域高速公路網密度與美國對比

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    截止至2018年末，全國四級及以上等級公路總里程達到447萬公里，比上年增加13萬公里，占全國公路總里程的92%。從2014年到2018年，全國等級公路里程增長率在波動中下降，并在2017年達到了近年的最低值，但在2018年略微有一點上升。

    2014-2018年全國等級公路總里程及增長走勢

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    2018年，四級公路在所有等級公路中所占比重最大，達到70%；比重最小的是一級公路，為2%。

    2018年全國公路里程分技術等級構成情況

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    截至2017年底，全國高速公路里程超過3000公里的省份25個，包括廣東、河北、河南、四川等省份。若根據2017年新增高速公路里程較上年增長4%的情況算，預計2018年中國高速公路總里程或將超過14公里，其中新增高速公路6000公里，新建改建國省干線公路2萬公里。

    2013-2018年我國高速公路里程變化統(tǒng)計情況

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    截止至2018年末，全國公路橋梁85.2萬座、5568.6萬米，比上年增加1.9萬座、343萬米。從2014年到2018年，全國公路橋梁總量的增長率在波動中呈現下降趨勢，去年更是達到了近5年的最低值，增速僅為2.3%。

    2014-2018年全國公路橋梁總量及增長走勢

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    截止至2018年末，全國公路隧道17738處、1724萬米，增加1509處、195萬米。但是，全國公路隧道總量年增長率的波動卻非常劇烈。從2014年到2018年，增長率經歷了“大升—大降—大升”的過程，尤其在2017年，增長率降到了近年的最低值。

    2014-2018年全國公路隧道總量及增長走勢

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    二、中國公路貨運量

    截止至2018年末，全國擁有公路營運汽車1435萬輛，比上年度減少1%。從2013年起，全國公路營運汽車總量的年增長率持續(xù)下降；到2015年，年增長率變?yōu)樨撝?，也就是說，營運汽車總量開始減少；2016年，年增長率開始有所回升，總量減少速度有所放緩；2018年，有開始下降。

    2014-2018年全國公路營運汽總量及增長走勢

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    從2014年開始，全國公路營業(yè)性客運量持續(xù)減少。2018年，全國公路營業(yè)性客運量達到137億人，比上年下降6.2%。從2016年到2018年的近3年，全國公路營業(yè)性客運量不僅總量在持續(xù)減少，并且減少的速度還在加快。

    2014-2018年全國公路營業(yè)性客運量及增長走勢

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    截止至2018年末，全國公路營業(yè)性貨運量達到396億噸，比上年增長7.3%。與營業(yè)性客運量的變動趨勢不同，營業(yè)性貨運量整體是呈現上漲趨勢。除了2015年有所下跌之外，其余的都在增長。

    2014-2018年全國公路營業(yè)性貨運量及增長走勢

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    公路：19年5月，公路貨運量為36.68億噸，同比增長5.57%，累計同比增長5.80%。19年5月，公路貨運周轉量為6419.12億噸公里，同比增長4.77%，累計同比增長5.50%。

    公路貨運量（億噸）

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    公路貨運周轉量（億噸公里）

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    突出的路產再投資能力是公司領跑行業(yè)的核心壁壘，截至2018年末，控股路產里程共計918.4公里，控股權益里程達757.6公里，投資經營的公路總里程達8824公里，權益里程達2163公里，多數路產屬于國家高速路網干線，占據重要地理位置，區(qū)位優(yōu)勢明顯，盈利水平良好。

    其中，東部省份路產城市屬性較強，地區(qū)經濟活力帶動車流需求穩(wěn)健增長，甬臺溫高速是公司通行費收入的穩(wěn)定器。中部省份多為主運輸干道，國網樞紐效應抵御周期波動，九瑞及廣西四高速增長趨勢較好。西部省份立足成長性城市，區(qū)域發(fā)展推動路產表現，滬渝高速培育期增長較快。

    招商公路投資經營里程變化（2016-2018）

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    截至2018年，招商公路經營路產覆蓋省區(qū)

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    三、我國公路行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、公路網規(guī)模持續(xù)增長，公路養(yǎng)護需求逐年增加

    近二十年來，我國的公路建設一直處于高速發(fā)展階段。根據《國家公路網規(guī)劃（2013年-2030年）》，未來我國公路網總規(guī)模將達約580萬公里。隨著時間的推移和設施總量的增加，我國公路養(yǎng)護需求呈現快速的增長趨勢。同時，長期以來的"重建輕養(yǎng)"觀念，導致公路養(yǎng)護基礎十分薄弱，大量早期修建的公路陸續(xù)進入改擴建及大中修養(yǎng)護階段，養(yǎng)護任務逐年增加。

    2、養(yǎng)護需求的迅速擴大和有限養(yǎng)護資金的約束為本行業(yè)發(fā)展提供了有利契機我國已經進入一個大規(guī)模公路養(yǎng)護時代。《"十三五"公路養(yǎng)護管理發(fā)展綱要》明確指出，面對經濟社會發(fā)展的新形勢，廣大人民群眾出行的新需求，公路養(yǎng)護管理還存在一些短板和問題，其中就包括普通國省道、農村公路養(yǎng)護管理資金保障機制尚不健全，資金供需矛盾突出。隨著我國公路里程的不斷增長、交通流量的快速增加以及公眾出行需求的日益提高，公路養(yǎng)護管理任務越來越艱巨、資金需求越來越大。對有限的養(yǎng)護資金進行合理分配，將成為制定公路養(yǎng)護方案時必須考慮的因素。隨著公共財政預算管理體制改革的不斷深化、公路管理部門對有限資金有效運用要求的不斷提高，將公路養(yǎng)護資金嚴格按照科學的決策機制進行分配，將促進公路養(yǎng)護科學決策業(yè)務的發(fā)展及相關技術應用。

    3、"智慧交通"的發(fā)展對本行業(yè)提出了智能化、信息化的要求

    多年來，國家和政府高度重視交通行業(yè)的發(fā)展?！缎畔a業(yè)科技發(fā)展"十一五"規(guī)劃2020年中長期規(guī)劃綱要》將"智能交通系統(tǒng)"確定為重點發(fā)展項目；在國家八部委起草的《關于促進智慧城市健康發(fā)展的指導意見》中，智能交通被列為十大領域智慧工程建設之一；2017年1月，交通運輸部發(fā)布《推進智慧交通發(fā)展行動計劃（2017—2020年）》，要求提升交通運輸數字化、網絡化、智能化水平，深化BIM（BuildingInformationModeling,建筑信息模型）等技術在公路、水運領域應用。智慧交通融入物聯(lián)網、云計算、大數據、移動互聯(lián)網等新一代信息技術，為交通運輸發(fā)展提供了強大的技術支撐，是未來交通發(fā)展主要趨勢之一。

    公路養(yǎng)護科學決策行業(yè)作為交通運輸咨詢服務行業(yè)，圍繞路況快速檢測、診斷分析決策、養(yǎng)護方案咨詢、公路資產管理、養(yǎng)護政策研究等領域，順應國家"互聯(lián)網+"產業(yè)政策及行業(yè)發(fā)展"智慧交通"的產業(yè)需要，呈現出顯著的數字化、信息化、智能化特征，不斷向"互聯(lián)網+養(yǎng)護"的新業(yè)態(tài)、新模式轉型升級。

    四、我國公路行業(yè)市場依然有很大的發(fā)展空間

    我國幅員遼闊，雖然高速公路、鐵路建設近些年有了大幅增長，但是普通公路建設仍然是改善國家交通狀況的主要途徑。

    公路客運量的減少，可能是因為航空、鐵路特別是高速鐵路運輸能力的不斷增強，更為主要的原因可能是私家車的大幅度增加。因此，這樣又為公路建設的發(fā)展提供了機遇。

    近些年我國城鎮(zhèn)面積雖然不斷增加，但目前仍有大量農村面積，若要盡快改善低層次的交通現狀，最為有效的辦法就是加快公路建設，加大公路建設投資。

    從目前來看，我國東部、中部地區(qū)公路建設比較發(fā)達、投資空間有限，而西部地區(qū)相對不足，因此西部地區(qū)公路投資前景更為廣闊。