2018年中國聚乙烯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

    聚乙烯作為乙烯的主要下游產(chǎn)品，2018年消費占比為60%。所以聚乙烯是拉動乙烯消費的核心領域，今后將進一步向其集中。聚乙烯(PE)作為石化行業(yè)非常重要的原材料，是五大合成樹脂之一，是我國合成樹脂中現(xiàn)今產(chǎn)能最大、進口量最多的品種。

    聚乙烯主要分為線性低密度聚乙烯（LLDPE,40%）、低密度聚乙烯（LDPE,20%）、高密度聚乙烯（HDPE,40%）三大類。

三種不同聚乙烯對比

資料來源：智研咨詢整理

    2018年是國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能持續(xù)增長，新增115萬噸/年至1813萬噸/年，同比增長6.8%；主要來自中海殼牌二期的30萬噸LLDPE裝置和40萬噸HDPE裝置，以及延長延安能化的45萬噸HDPE裝置。受快遞包裝、廢舊塑料進口禁令影響拉動，2018年我國PE產(chǎn)量增至1583.48萬噸，較2017年增加13.28%。

2012-2018年我國聚乙烯產(chǎn)量走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    2019年國內(nèi)PE裝置擴能預計在208萬噸，較2018年繼續(xù)大幅增長11.5%。2019年國內(nèi)新增投產(chǎn)裝置集中在LLDPE和HDPE品種，年內(nèi)并無LDPE裝置投產(chǎn)計劃。

    按照產(chǎn)能規(guī)劃，2020年我國聚乙烯產(chǎn)能將達到2629萬噸，較2018年增加45%。2022年有望達到3359萬噸，較2018年增加85%。屆時將占全球聚乙烯產(chǎn)能的24.5%，成為全球聚乙烯供應最重要的國家之一。

    從地域分布來看，新增產(chǎn)能集中在西北煤化工地區(qū)及華北、華東、華南煉化一體化的沿海地區(qū)。

    從生產(chǎn)路線來看，未來除了傳統(tǒng)的石腦油裂解制乙烯和煤制或甲醇制乙烯以外，還將新增乙烷裂解工藝制成共375萬噸產(chǎn)能的聚乙烯裝置，主要包括新浦化學公司65萬噸/年PE裝置，華泰盛富40萬噸/年全密度聚乙烯裝置、衛(wèi)星石化130萬噸/年聚乙烯裝置以及南山集團130萬噸/年聚乙烯裝置。未來產(chǎn)能在區(qū)域分布和生產(chǎn)原料乙烯工藝都將發(fā)生顯著變化。

2018年國內(nèi)新投產(chǎn)PE裝置

資料來源：智研咨詢整理

    近幾年來，我國高壓基本并未出現(xiàn)新增產(chǎn)能，因此，產(chǎn)量基本保持平穩(wěn)，年產(chǎn)量大約在201.6-273.79萬噸之間，而LLDPE年產(chǎn)量則出現(xiàn)減少。相對而言，我國HDPE保持快速增長，自2010年突破400萬噸年產(chǎn)量之后，國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量逐步增加。2018年線性和低壓均占總量的40%左右，高壓占總量的不足18%，線性和低壓產(chǎn)量仍是聚乙烯占比較大的品種。

    我國初級形態(tài)的聚乙烯進口量成為維持穩(wěn)定的增長趨勢，2018年全國初級形態(tài)的聚乙烯進口量965.76萬噸，同比增長10.14%。初級形態(tài)的聚乙烯進口金額123.33億美元，增長16.72%。

2013-2018年中國初級形態(tài)的聚乙烯進口量及進口金額統(tǒng)計

資料來源：中國海關

    2017年我國初級形態(tài)的聚乙烯出口量有所下滑，2018年全國初級形態(tài)的聚乙烯出口量19.55萬噸，同比下降5.1%，初級形態(tài)的聚乙烯出口金額從2017年的2.95億美元增至2018年的3.16億美元。

2013-2018年中國初級形態(tài)的聚乙烯出口量及出口金額統(tǒng)計

資料來源：中國海關

    聚乙烯可用擠出、注射、模塑、吹塑和熔紡等方法成型，廣泛應用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、包裝及日常工業(yè)中，薄膜(52%)是其最大的用戶，另外，注塑制品(13%)、中空容器(12%)、管材型材(11%)等都占有較大的比例。

2018年全國聚乙烯下游應用占比格局

資料來源：智研咨詢整理

    隨著下游市場的逐步擴張，我國聚乙烯需求量近兩年明顯增長，2018年全國聚乙烯需求量2532.61萬噸，同比提升12.23%。2013-2018年全國聚乙烯需求量復合增長率7.66%。

2013-2018年中國聚乙烯需求量走勢圖

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    2019年上半年聚乙烯市場價格整體呈現(xiàn)下跌趨勢，除了供需基本面的主因外，中美貿(mào)易摩擦對終端市場產(chǎn)生一定影響。當前國內(nèi)聚乙烯市場價格再次刷新近兩年新低，以線性價格為例，部分地區(qū)價格已跌破7300元/噸。

2015-2019年6月全國聚乙烯（LLDPE）價格走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    2019年上半年油制LLDPE平均毛利在522元/噸，同比下降63%；煤制LLDPE平均毛利在293元/噸，同比下降79%，達到了自2013年以來的低點水平。
未來，隨著國內(nèi)外新增產(chǎn)能的相繼投放，預計競爭加劇，關鍵是乙烯原料成本。

    整體來看，中國聚乙烯行業(yè)產(chǎn)能擴張帶來的競爭，將帶動國內(nèi)塑料原料PE價格重心下移，隨著國內(nèi)石化對聚乙烯產(chǎn)品性能和成本的不斷優(yōu)化，中國聚乙烯產(chǎn)品的競爭力和出口量將會在未來不斷增加。

    新材料研發(fā)方面，我國對于超高分子量聚乙烯纖維的支持持續(xù)提高，作為與碳纖維和芳綸齊名的三大高性能纖維之一，超高分子量聚乙烯纖維是目前世界上比強度和比模量最高的纖維，其比強度是同等截面鋼絲的10多倍，比模量僅次于特級碳纖維，是關系到國家安全和經(jīng)濟發(fā)展的重要戰(zhàn)略性高性能材料。

    在超高分子量聚乙烯纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，世界上工業(yè)化生產(chǎn)超高分子量聚乙烯纖維的企業(yè)主要是荷蘭帝斯曼、美國霍尼韋爾和日本東洋紡3大公司。隨著中國取得自主知識產(chǎn)權(quán)，超高分子量聚乙烯纖維的生產(chǎn)技術得以快速提升。