2018年中國(guó)SBS行業(yè)產(chǎn)銷量、進(jìn)出口、市場(chǎng)現(xiàn)狀及其前景分析［圖］

    一、熱塑性彈性體產(chǎn)品概況

    熱塑性彈性體( Thermoplastic Elastomer)是一種既具有橡膠的特性(高彈性、壓縮永久變形等),又有塑料加工特征(工藝簡(jiǎn)單)的環(huán)保低碳性高分子復(fù)合材料。熱塑性彈性體是新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”重點(diǎn)產(chǎn)品,不但能夠從根本上解決傳統(tǒng)熱固性橡膠難以回收再利用的問(wèn)題,緩解石油資源危機(jī)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo),還能夠從很大程度上實(shí)現(xiàn)節(jié)能的目的。

    自上世紀(jì)60年代,有遠(yuǎn)見(jiàn)的科學(xué)家就提出了熱塑性彈性體的概念,并將熱塑性彈性體稱為第三代橡膠”,期望制造岀使用時(shí)是髙彈橡膠態(tài),但加工時(shí)是塑料態(tài)、并且無(wú)需硫化的髙分子材料。這樣的高分子材料不但能解決傳統(tǒng)熱固性橡膠難于回收再利用的問(wèn)題,緩解石油資源危機(jī)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo),還能夠?qū)崿F(xiàn)節(jié)能的目的也即具有節(jié)資、節(jié)能雙重意義,潛在的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益很大自熱塑性彈性體的概念提出后,世界范圍內(nèi)從高分子合成、高分子共混加工兩個(gè)方面進(jìn)行了研究,并且在社會(huì)需求的驅(qū)動(dòng)和工業(yè)界的大力配合下,分別在上世紀(jì)70年代和80年代取得了突破性進(jìn)展,前者代表性的產(chǎn)品是SBS(或稱為T(mén)PE-S)(苯乙烯一丁二烯一苯段共聚物),后者代表性的產(chǎn)品則是TPV(動(dòng)態(tài)全硫化熱塑性彈性體)。同時(shí)還包括TPU/TPE、TPR等等，其中以SBS為代表的熱塑丁苯橡膠（SBC）是目前中國(guó)以及全球生產(chǎn)規(guī)模最大的，應(yīng)用最為廣泛的熱塑性彈性體。

    總體而言，熱塑性彈性體是合成橡膠中的高技術(shù)門(mén)檻、高附加值品種,廣泛應(yīng)用于汽車、建筑、交通、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè),用于替代傳統(tǒng)的熱固性橡膠。

    二、熱塑丁苯橡膠（SBC）產(chǎn)品概況與SBS市場(chǎng)分析

    1、SBC產(chǎn)品概況

    由于熱塑性彈性體性能優(yōu)異、良好的加工性、可回收使用等優(yōu)點(diǎn)，熱塑丁苯橡膠目前屬于行業(yè)的快速發(fā)展階段。熱塑丁苯橡膠（SBC）又名丁苯嵌段共聚物，是由苯乙烯與丁二烯（和／或者異戊二烯）以烷基鋰為催化劑進(jìn)行陰離子溶液聚合制得的一種熱塑性彈性體。

    其主要包括苯乙烯－丁二烯－苯乙烯嵌段共聚物（SBS）、苯乙烯－異戊二烯－苯乙烯嵌段共聚物（SIS）以及它們相應(yīng)的加氫產(chǎn)物———氫化SBS（簡(jiǎn)稱SEBS）和氫化SIS（簡(jiǎn)稱SEPS）４種類型，在制鞋業(yè)、塑料改性、瀝青改性、防水涂料、液封材料、電線、電纜、汽車部件、醫(yī)療器械部件、家用電器、辦公自動(dòng)化和膠粘劑等方面具有廣泛的應(yīng)用。

    其中，SBS主要用于塑料和瀝青改性劑；SEBS主要用于膠粘劑、醫(yī)療用品、汽車、家電和自動(dòng)化辦公設(shè)備；SIS及其加氫產(chǎn)品SEPS主要用于熱熔型膠粘劑與瀝青改性。目前我國(guó)熱塑丁苯橡膠生產(chǎn)、銷售、與進(jìn)出口均主要以SBS為主。2018年SBS產(chǎn)量約為70.5萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量約為71.03萬(wàn)噸，占我國(guó)SBC生產(chǎn)、消費(fèi)量的絕大部分。

    2、SBS生產(chǎn)情況分析

    近幾年，國(guó)內(nèi)外環(huán)境的變化，使得SBS產(chǎn)能產(chǎn)量、進(jìn)出口量、下游領(lǐng)域方面也在不斷的變化。2006-2013年，是我國(guó)SBS產(chǎn)能迅速增長(zhǎng)的階段，行業(yè)產(chǎn)能從20萬(wàn)噸增長(zhǎng)至95萬(wàn)噸，近幾年產(chǎn)能增速顯著放緩，目前國(guó)內(nèi) SBS 產(chǎn)能總量約為110-120萬(wàn)噸/年，截止至2018年底行業(yè)理論產(chǎn)能達(dá)到了114.8萬(wàn)噸。近幾年我國(guó)SBS產(chǎn)能走勢(shì)如下圖所示：

2012-2018年中國(guó)SBS理論產(chǎn)能走勢(shì)

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    由于SBC各類產(chǎn)品生產(chǎn)工藝具有高度相似性，因此通過(guò)對(duì)生產(chǎn)裝置的工藝參數(shù)與原材料投料進(jìn)行改變，就能生產(chǎn)出不同的產(chǎn)品。此外SBR與SBS的生產(chǎn)工藝也具有一定的類似性，因此我國(guó)SBS部分生產(chǎn)線是能夠生產(chǎn)多種產(chǎn)品的柔性生產(chǎn)線。如獨(dú)子山石化的可切換裝置線可生產(chǎn)SBS、SSBR（低順丁苯橡膠）、LCBR（溶聚丁苯橡膠）等多種橡膠，巴陵石化的可切換裝置線可生產(chǎn)SIS與SBS兩種。另外的如寧波金海晨光、惠州李長(zhǎng)榮等則可在SBS與SEBS之間切換。近幾年SEBS利潤(rùn)極高，且隨著SIS過(guò)剩產(chǎn)能的消化，SIS也恢復(fù)至正常的贏利水平。一定程度上講，SEBS和SIS這兩個(gè)品種轉(zhuǎn)移了部分SBS產(chǎn)能。

    2018年我國(guó)SBS產(chǎn)量約為70.5萬(wàn)噸，相比于2017年有所上升，行業(yè)近幾年產(chǎn)量走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，處于小幅波動(dòng)的狀態(tài)，產(chǎn)量波動(dòng)主要受生產(chǎn)裝置檢修與改造影響。2018年行業(yè)的理論上的產(chǎn)能利用率約為61%左右，總體出于產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)，但考慮到之前所述的可切換裝置線的存在，近幾年我國(guó)的SBS實(shí)際產(chǎn)能利用率已經(jīng)逐步回升至71%左右，因此總的來(lái)看，雖然近幾年我國(guó)SBS市場(chǎng)需求存在一定波動(dòng)，總體產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)能增長(zhǎng)放緩，但相對(duì)于傳統(tǒng)的SBR等產(chǎn)品，仍具有一定優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)能過(guò)剩的局面遠(yuǎn)低于其他通用合成橡膠品種。

2012-2018年中國(guó)SBS產(chǎn)量走勢(shì)

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    3、SBS進(jìn)出口及市場(chǎng)需求分析

    從進(jìn)出口市場(chǎng)來(lái)看，目前中國(guó)SBS進(jìn)出口總量相對(duì)較小，對(duì)外依存度低，進(jìn)出口市場(chǎng)受國(guó)內(nèi)供需關(guān)系影響，存在較大波動(dòng)性，如2015年國(guó)內(nèi)SBS生產(chǎn)裝置集中檢修，當(dāng)年進(jìn)口量大幅增加，出口量顯著下降，之后隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)量回升，進(jìn)口量持續(xù)下降，2018年我國(guó)SBS進(jìn)口量約為2.88萬(wàn)噸，出口量上升至2.35萬(wàn)噸，對(duì)外依存下降至4.1%。

2012-2018年中國(guó)SBS產(chǎn)品進(jìn)出口走勢(shì)

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)SBS熱塑彈性體行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展模式調(diào)研及投資趨勢(shì)分析研究報(bào)告》指出：從出口流向與國(guó)內(nèi)需求結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)來(lái)看，出口量的增長(zhǎng)不僅與國(guó)內(nèi)SBS產(chǎn)量增長(zhǎng)有關(guān)，也與行業(yè)下游低端制造業(yè)產(chǎn)能向東南亞轉(zhuǎn)移有關(guān)。

    從總體的需求來(lái)看，近幾年我國(guó)SBS表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)基本停滯，2014年我國(guó)SBS表觀消費(fèi)量就達(dá)到了67.75萬(wàn)噸，2018年僅為71.03萬(wàn)噸，除2016年由于防水卷材市場(chǎng)大爆發(fā)帶來(lái)需求量的增長(zhǎng)以外，2014-2018年之間的需求基本穩(wěn)定在70萬(wàn)噸左右，增長(zhǎng)基本停滯。

2012-2018年中國(guó)SBS表觀消費(fèi)量走勢(shì)

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    從行業(yè)下游的需求變化來(lái)看，總體需求增長(zhǎng)停滯主要是由于行業(yè)主要下游行業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，從SBS的需求面看，SBS的下游完全不同于天膠、丁苯、順丁的主要應(yīng)用領(lǐng)域。下游主要為T(mén)PR鞋材、溶劑型膠黏劑、SBS改性瀝青防水卷材、道路改性瀝青四個(gè)領(lǐng)域。近幾年國(guó)內(nèi)TPR鞋材、溶劑型膠黏劑對(duì)SBS的需求處于逐年萎縮的狀態(tài)，而隨著國(guó)家持續(xù)性的加大基礎(chǔ)設(shè)施方面的投入，尤其是在高速公路、地下工程、軌道交通領(lǐng)域，對(duì)SBS改性瀝青防水卷材、道路改性瀝青需求增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定，這也成為拉動(dòng)SBS需求的主要?jiǎng)恿Α?/p>

    此外，隨著國(guó)內(nèi)人工成本的上升，近幾年全球市場(chǎng)上低端的運(yùn)動(dòng)鞋生產(chǎn)線從我國(guó)逐步向越南等東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移，東南亞地區(qū)對(duì)SBS等熱塑性彈性體的需求增長(zhǎng)顯著，我國(guó)的SBS出口也主要流向了越南等東南亞國(guó)家。

2018年中國(guó)SBS下游消費(fèi)格局分布

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    從行業(yè)特點(diǎn)來(lái)看，一般而言，熱塑性彈性體產(chǎn)品主要是定制化和差異化產(chǎn)品，受下游客戶淡旺季和季節(jié)性影響較小，通常原材料丁二烯價(jià)格起伏影響較大，會(huì)對(duì)產(chǎn)品價(jià)格有一定的影響。由于SBS改性瀝青防水卷材、道路改性瀝青需求增長(zhǎng)穩(wěn)定，成為推動(dòng)SBS市場(chǎng)主要?jiǎng)恿?，行業(yè)也逐漸具有了較為顯著季節(jié)性。

    從行業(yè)產(chǎn)能增藏來(lái)看，2018年僅有寧波長(zhǎng)鴻高科新建5萬(wàn)噸SBS裝置線投產(chǎn)，因產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及國(guó)內(nèi)成本上升，未來(lái)中國(guó)鞋類出口環(huán)境或?qū)⑦M(jìn)一步惡化，鞋材對(duì)SBS的需求呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)。然未來(lái)基建方面投入或?qū)⒗^續(xù)加大，“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略對(duì)SBS帶來(lái)政策面支持，涉及基建方面的道路瀝青改性領(lǐng)域及防水卷材將維持低速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)產(chǎn)能仍將呈現(xiàn)出緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但主要為可切換裝置線，市場(chǎng)供求關(guān)系將會(huì)逐漸趨于穩(wěn)定，SBS在熱塑性彈性體整體中的占比將會(huì)逐漸降低，行業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)未來(lái)需求量的年均復(fù)合增速將保持在3%~5%之間波動(dòng)，受房地產(chǎn)、建筑業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資的影響將會(huì)持續(xù)增強(qiáng)。